先给大家简单梳理下A股的逻辑：4月份的时候由于上海疫情爆发，冲击国内宏观经济，市场对经济预期转向悲观，人民币连续贬值，外资大幅卖出。基本面、资金面、情绪面三重利空共振，导致A股恐慌式快速下杀，也杀出了今年的底部。
4月底有两个重磅会议，出台了很多政策来稳住经济，极大地挽救市场信心，提振市场预期，进入到五月份疫情好转，加上稳增长政策加码，国内宏观经济经历了两个月的快速复苏。基本面、资金、情绪面三重利好共振，A股出现一轮小高潮。
进入到七月份，疫情、地产又出现了恶化，宏观经济再次走弱，外资转回流出，A股又迎来了一波下杀。直到最近，管理层再次出台地产、消费政策，上周MLF降息10BP，本周五年期LPR降息15BP，稳增长政策力度加大。
可以看到，A股这一波三折的核心因素是国内宏观经济复苏，而影响经济复苏得有疫情、政策力度、地产。所以，我们能明显感受到A股跟随着疫情、政策力度、地产做周期性的波摇摆。
等八月中报季结束，就要进入传统基建、消费旺季，也就是所谓的“金九银十”，再加上近期政策明显积极、疫情数据明显回落，预计到九月又要进入复苏周期。因此，个人相对看好金九银十行情。
昨天有朋友问我当前看好什么板块，这个得看经济场景，就像我上面说的宏观经济复苏力度如何？
如果宏观经济复苏力度较强，除了光伏、风电这些主线外，白酒、医药、证券、新能车、地产、旅游、游戏等大消费、大金融板块也会走强，板块间会比较均衡，会有指数性牛市。
但是如果宏观经济弱复苏，那估计还是风光锂储等新能源主线一枝独秀，另外游戏、VR、军工也不错，下半年到明年Pico、Meta、苹果都有VR设备要发布，有望拉动元宇宙行情。
总之，我们要做均衡配置，光伏、新能车要配置，大消费、大金融也要配置，无非是比例有偏重，低吸不追高耐心等待即可。
最近医疗、中概、恒生科技走的很差，虽然我看好长期逻辑，但不得不承认短期处于逆风期。我能做就是帮大家抓一些短期板块，比如光伏、地产、养殖，来增厚收益。
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