刚刚，片仔癀、海螺水泥被踢了！|个股|中国太保|海螺水泥|片仔癀|阳光电源

老马跟大家聊三件事：片仔癀等三只白马股被富时中国A50删除（行业不吃香了）、光伏逆变器造假疑云（让子弹再飞一会）、几只股票开始回购（溢价很高）。

一，片仔癀们的压力

8月31日晚，富时罗素调整系列中国股票指数，其中富时中国A50指数本次将纳入亿纬锂能、中国石油、陕西煤业。

与此同时，删除海螺水泥、中国太保、片仔癀。咱们的医药女神葛兰，可以刚加仓片仔癀！

富时中国A50指数备选股包括爱尔眼科、国电南瑞、保利发展、阳光电源、天齐锂业。

这会有什么影响呢？

简单解释一下，因为好多海外资金是跟踪指数的，这些被动型资金为了尽可能减少对于指数的追踪误差，通常会选在最后一天也就是9月16日调仓。

富时罗素“调仓”并非随意操作，一般都是根据专业分析、实地考察、以及过往的盈利能力作为准则，因此被富时罗素“青睐”的公司在过去的一年经营情况在A股范围内也是个中翘楚。
值得注意的是，此次富时中国新纳入的三只个股分属有色金属、石油石化、煤炭等近两年A股投资主线的能源行业，删除的三只个股则处于过去增速较快但出现了一些变化的行业：

1，海螺水泥：

2022年上半年，受疫情和房地产投资下行影响，水泥行业面临需求下滑、价格下行、成本上涨等多重压力，行业效益同比下滑幅度接近50%，A股水泥上市公司过半数营收净利双降。作为行业龙头企业，海螺水泥业绩同样出现下滑，上半年实现营业收入562.76 亿元，同比下降30.06%；净利润98.4亿元，同比下滑34.26%。

2，中国太保：

2022年上半年，实现营业收入2551.14亿元，同比增长1.03%；实现净利润133.01亿元，同比下降23.1%。在中期业绩发布会上，中国太平财务会计部总经理石盛林表示，上半年净利润下滑主要受寿险行业周期性影响。从其他业务板块来看，公司的产险、养老险业务板块的盈利都有所增加，而寿险行业利润波动比较大，这是一个行业的共同特征。

3，“中药茅”片仔癀：

尽管业绩增速稳定，但此前两年股价快速上涨，一定程度透支了未来空间，今年以来股价走势一直不尽如人意。但截至最新收盘，其动态市盈率仍达69倍，高于行业估值中位。半年报显示，片仔癀上半年实现营业收入44.23亿元，同比增长14.91%；归母净利润13.14亿元，同比增长17.85%。其最新总市值为1816亿元，相较2021年末最高市值已缩水近四成。

二，最火赛道，其实早崩盘了

受光伏逆变器行业销售数据造假传闻的影响，相关个股近期集体走弱。

总市值近1700亿元的龙头阳光电源收跌12.48%，近两日累计最大跌幅超17%；固德威放量“20CM”跌停，近两个交易日累计最高跌超24%；禾迈股份跌破千元，最高跌超6%，周二盘中暴跌16%；昱能科技近两日累计最大跌幅超11%。

数据怀疑造假？还是通俗跟大家解释一下怎么回事：公司说出口了10000件产品，但是海关提供的数据，怎么算都只有8000件，于是有人怀疑那个2000件是数据造假。

当然，各家公司是一致否认数据有问题，认为口径不同等等等。