hello 老铁们 大家晚上好！
今天依然还是接着上几期聊聊医药
目前我们所处的困境在于：保经济保就业还是保隔离？
我们只有两条路可以选，一条和欧美类似，新加坡台湾和香港都已经经历了，感染人数很多，一条就是静态隔离，经济暂停
目前香港新加坡台湾感染率都在30%以上，如果算上没有统计到的，50%可以看得到
换句话说，如果全面放开，每日新增从目前2万会很快增长到百万级别
我们比较担心的是有基础病患者特别是60岁以上老人可能会挤爆医疗系统，造成严重的医疗停摆。
真实情况就是这样的，我说了不算，只能尊重现实。
在上面可能的情境下讨论医药，我觉得合情合理，你可以看到医药板块一家独秀，有人说下周可能要崩，也有人说下周低位医药还要补涨
我就说一下3CL酶点的医药中间体吧
我在之前文章里提到：小日子的盐野义新冠特效药到底如何？
据初步估计，目前有48款新冠特效药是关于3CL酶靶点的
阿兹夫定有明确副作用：生殖毒性与遗传毒性
辉瑞paxlovid 暂时没有这方面的毒性
辉瑞Paxlovid的相同部分内容(3CL路线）（细胞染色体显性阴性）对比非常明显了，毒理研究方面，一个均为阳性、一个均为阴性。这可能就是阿兹夫定被下架的原因，因为以上潜在的风险，不可能也不会大规模使用，更不会随意上架售卖
除了辉瑞，下一个最有可能获批是盐野义的新冠药物，将于今年11月22日审批（下周二）目前各个药物的炒作都已经到了高峰，唯一还未大涨的只剩药物的上游，尤其是有44款在研的3CL路线，若陆续获批，最先受益的必然是上游厂家。
逻辑：先下原材料的订单才能生产药品，而中间体壁垒较高。众多3CL靶点药物的共同点是什么？答案是3CL靶点新冠药物都需要SM1片段中间体为原料。SM1片段中最核心的是HR2002。由于HR2002合成难度大，被称为“卡脖子”的环节
盐野义相关公司：
1 金城 美诺华
根据3月29日金城医药电话会议纪要，公司储备了盐野义的合成技术，四个中间体我们研发了三个，目前在询单，36-4 76-7 （这两个难度大，需求紧张）53-8 共用产能，公司应该是按照订单确定比例，后面机改300吨
2 中欣氟材：关于盐野义制药研发的治疗新冠病毒口服药的原料之一氟苯中间体2,4,5-三氟溴苄相关产品。三氟溴苄提供给国内的一些客户进行试用或检测，表示关注盐野义新冠药的最新动向，并积极开展相应的市场推广工作
孙公司长兴萤石矿业- 8万吨/年
医药中间体供货给 京新药业
和钠创新能源合作，1万吨钠电池电解液，还有LiFSI
收购江西埃克盛，1.5万吨四代制冷剂
3 北大医药 ：流通商等
4 CDMO：同和药业
说说为啥选金城医药主要逻辑：
1 我比较看好3CL 路径，不太看好其他路径，如果48款新冠特效药可能有效的话，那么3CL可能性是最大的
金城和美诺华一起，都给一些下游研发企业寄出了样品，一旦下游研发成功，那么上游需求就会瞬间拉动，稍微有点提前量问题不大
2 金城提供了90%的谷胱甘肽原料，一旦市场对于保肝护肝和预防性新冠大量采购谷胱甘肽，上游受益
3 位置相对于众生药业 以岭药业是极低的，基本没涨
4 今年3.5亿利润，明年保底5个亿破6亿利润问题不大，估值也是极低，还不算医药中间体业绩情况下
所以下周医药行情到底会不会有补涨，你怎么看？
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