期货开户详解|交易所|期权|期货|期货市场|满仓|货币交易所

期货开户是什么？

期货市场目前有70多个品种，我们想要交易这些期货品种就需要选择一个交易平台，要在交易平台可以交易这些品种就需要开立期货账户，简单理解就是开通一个可以交易期货品种的账户。开立期货账户需要年满18岁，没有不良的诚信记录就可以开通。目前受中国证监会监管的正规期货公司有150家，期货开户的数量没有限制，一个人可以在不同期货公司开多个账户。期货开户是0费用，没有交易不会产生费用。

下面是我对期货开户的详解，我是期货居间人张睿，如果有任何建议和问题请您留言，欢迎大家来交流。关于文章中提到的期货手续费、期货保证金、期货开户流程、期货程序化等，您可以看我之前写的文章介绍哦。

如何选择一家正规的期货公司？

1.在中国证监会的官网可以查询到国内正规的期货公司名字和所属辖区

2.开户是否使用期货行业唯一的“期货开户云系统”，期货公司APP首页点开户进入的系统也是“期货开户云系统”，如果不是指定开户系统，其他均为假冒。

3.开户完成后可以在“中国期货市场监控中心”登陆，不能登陆就不是正规平台。

如果选择一家综合实力比较强的期货公司？

目前期货市场大部分期货公司的背景都比较强，有世界500强控股、中国百强控股、国资委控股、上市公司控股、大型国企控股等等，综合来看都是非常安全的。而且国内的期货公司受中国证监会监管，资金都是银行三方托管使用银期出入金，理论都是非常安全的，所以在选择期货公司上不需要太过于纠结，选择一家让我们顺心、能给到我们不错的服务、费用上可以更优惠一些的公司就行。

目前大部分期货公司的交易软件都是一样的，都是市面上一些常用的，比如文华、博弈、快期、易盛、同花顺、无限易、TB、金字塔等等。交易速度方面会存在差异，像我们国内的龙头企业，他们的服务器肯定是一流的，但是交易所手续费返还优惠上很少能拿到，对于短线交易者手续费产出会比较多，有了手续费返还可以节省一部分手续费。可以选择处于期货行业中等范围的一些期货公司，营业网点多一些的，服务多一些的，期货开户交易的费用优惠一些的就行。一般做短线和高频炒单的交易者对服务器速度上有要求，目前很多期货公司都有单独的高频通道，但是一般是有手续费或者权益要求，这个可以跟期货公司谈。

期货公司的服务有哪些？

目前大多数期货公司提供的交易策略研报和市场基本面信息，也有一些期货公司免费提供技术指标和程序化的辅助编写。

对于我们散户的服务，我觉得最主要的就是账户后期使用过程有问题反馈的解决速度和态度和能给到我们较好优惠政策，主要是我们能够顺心如意。当我们遇到问题，可以及时给予解决，不拖拉不敷衍。还有很多期货公司都提供选号服务，开户之前可以选择一个我们心意的期货账号。对于资金大或者交易手续费多，不仅可以给到比较高的返还比例优惠，而且还可以选豹子号或者连号，还有一些期货公司提供高频类型交易通道，这些都是不错的服务。

对于交易策略来说，大多数期货公司的提供的是一个大的方向，也有经常错误的，所以我们只要参考就行，不要100%去执行。我们要自己多去研究交易，想要在期货市场盈利还是得自己多总结多学习才能不断提升。

如何可以在交易市场盈利？

这个是比较难的，但是是可以实现的。我做期货也有10年了，做期货要不就是有一个自己的交易系统交易图形，可以在多个品种上找匹配的图形去交易，也称为量化交易，要不就是专注1-2个品种研究品种的技巧。期货市场最不缺的就是行情，每个品种都会出现大行情，我们不可能全部抓到，看的多只会让我们更加乱。所以最好的方式就是有一套自己的交易系统交易图形，主要在1-2个品种上寻找机会，然后仓位管理好，切勿重仓满仓。

研究期货主要是基本面和技术面2个方向，做长线的交易者研究基本面会多一些，技术面为辅。做短线的交易者基本都是以技术面为主，技术面常用的分析理论就是波浪理论和缠论，常用的技术指标有MACD背离类型指标、KD震荡类型指标、成交量指标和一些自编的共振类型指标，指标只能辅助我们分析，去发现更多交易机会，交易最重要的还是仓位管理，错的严格止损，对的拿住利润。新手交易可以多多复盘，错误的止损一定要多多总结吸取教训，成功的路需要有付出才会有收获，控制住自己的情绪，控制住自己的贪念，知足常乐。

期货交易系统如何选择？

目前市场主要有CTP上期系统、HS恒生系统、JSD金仕达系统，由于程序化对接需要用到CTP系统，所以大多数期货公司都有CTP次席系统。交易系统的快慢主要取决于期货公司的服务器硬件，所以我们选择席位也不需要过于纠结，可以用软件上自带的ping值检测，ping值越小说明服务器线路对于我们是越有利的。因为我们自身的宽带速度也有局限性，所以有时候会出现ping值时大时小的问题，这个对于我们交易不会有太大影响。目前大多数期货公司都在对自己公司服务器升级，争取给客户最好的体验，所以交易系统也无需考虑太多。如果是需要外接程序化或者使用只能CTP使用的快期易盛等软件，那可以考虑一个CTP主席的期货公司开户。

期货的手续费是如何收取？如何计算？

期货手续费由交易所手续费和期货公司加收的佣金组成，交易所手续费全部期货公司是一样的标准，不同的就是期货公司加收的部分，最高的有交易所基础加5倍左右，最低就是交易所手续费基础加1分钱。目前期货市场竞争比较激烈，大部分期货公司都可以给到无条件交易所手续费+0.01元。

手续费收取方式分为固定金额和成交额的万分比收取。

比如大连商品交易所豆粕M品种，1手手续费固定1.5元，不管行情上涨还是下跌，买1手开仓都是1.5元，10手15元。

比如上海期货交易所螺纹RB品种，1手手续费是合约价值成交额的万分之一(1%%)，假设当前报价3600/1吨，交易单位是1手=10吨，那么1手的开仓手续费就是3600x10x1%%=3.6元，10手就是36元。

下图是具体明细表，表最右侧数字就是交易单位。

交易所手续费是最低的费用吗？

交易所手续费是期货交易所制定，期货账户成交中显示的手续费是最低的。如果想低于交易所收取的费用，就需要申请到交易所手续费返还，简称“交返”。目前部分期货公司可以申请到60%左右的返还优惠，这样整体算下来交易所花的手续费就会低于交易所手续费标准。有很多交易者主要以短线或者高频为主，每个月产出的手续费比较多，少则几千，多则几万几十万，一年下来手续费支出也是一笔比较大的数目，如果有了手续费返还，这样返还下来的钱就是相当于我们赚到的。

一些期货公司对于权益大或交易的手续费多的客户可以申请更好的返还优惠。目前市场大多数期货公司采用的返还方式是直接期货公司返还到客户期货账户，简称“直返”，这种模式相当于把客户花的手续费退回一部分给客户，所以不会产生个人所得税，一部分期货公司给客户的返还是不扣任何税，也有一部分期货公司有扣企业营业税增值税5%、风险准备金5%，每家公司政策不同，这个可以提前跟期货公司的居间人或者客户经理谈好具体的手续费优惠和返还比例。

交易所手续费返还是如何计算的？

交返=总手续费x交易所给期货公司的返还比例x期货公司给你的返还比例

交易所给期货公司的返还比例这个是会变化的，是交易所决定，一般年初有30%-40%，年底有50%-80%。期货公司只要申请好的比例就是固定不变的。

比如2022年10月份大连交易所品种PVC的返还比例是40%，期货公司给我们的返还比例是60%，10月的交易所手续费是10000元。那我们可以拿到的返还

就是10000x40%x60%=2400元，相当于节省了24%手续费。

下面是2022年10月份交易所返还给期货公司比例明细表，可以作为参考：

期货的保证金是如何收取？如何计算？

期货保证金由交易所保证金和期货公司加收保证金组成，交易所保证金全部期货公司是一样的标准，不同的就是期货公司加收的保证金部分，最高的有交易所基础加5%左右，最低就是交易所保证金基础加0%。保证金主要跟客户风险挂钩，有一些期货公司管理客户风险有自己的方式，可以给到无条件交易所保证金+0%，也有部分期货公司申请低保证金有资金规模、产出的手续费、交易模式的要求。

保证金是按照合约价值成交额的百分比来收取。

比如郑州商品交易所甲醇MA品种，交易所保证金比例是8%，假设当前合约报价2500，那么1手的保证金就是2500x交易单位10/吨x8%=2000元。

期货市场的风险在哪里？强平和穿仓是什么？

期货市场是一个自带杠杆的市场，简单理解就是我们只需要用10W就能买到价值100万的商品。期货主要的风险来源于仓位风险和交割风险，仓位风险就是我们是采用满仓还是轻仓方式交易。比如我们有10W本金，一次性10W本金全部买进去，那我们期货市场的风险就是100%，只要亏损了，账户上就是负数，就可能会被期货公司强平。如果我们10W本金只买了2万的商品，那相当于我们只用了20%的仓位，风险就会比较小。

散户交易的风险主要是错误的行情不止损一直扛单或者遇到极端行情无法避免，当我们仓位用的比较多，又做错了方向，一直扛单，可能一笔的亏损就会让我们本金损失30%甚至50%以上。如果我们仓位比较重，碰到了极端涨跌停行情，当市场一字板没有对手盘我们又无法止损，这样的风险就是未知的，有全部亏完或者穿仓倒欠期货公司的可能。所以我们在交易中，一定要控制好仓位，避免满仓情绪化操作，活着最重要，稳健盈利才是关键。

另一个就是交割风险，期货市场不像股票可以拿几年甚至更久，期货市场是合约化交易，比如目前上海期货交易所螺纹主力合约是2301，那交割的月份就是2023年1月份，散户要在2022年12月30日15:00停盘前平仓，如果不平仓过交割，不满足交易所的规定，可能会面临比较大的处罚。出现这种情况的多数客户还是出现了扛单的情况，最终面临更大的风险。所以我们一定要稳健交易，慢慢盈利，积少成多。

很多新手投资者认为最多就是本金亏没，这个是错误的。当出现几年难遇的连板极端行情，我们没有及时止损，导致市场封板后无法止损，第二个交易日开盘又连板，只要连板出现，很多情况会出现穿仓事件，穿仓后账户出现权益负数，这个钱是需要给期货公司补齐的，不然我们会面临法院的传票，对我们的征信有影响。连板的情况在期货市场是非常少见的，所以不需要过度担心，我们只需要控制好自己的交易模式，不要扛单，控制仓位，节假日长假和外盘即将要发布对市场影响较大的数据(一般是原油和金银类)的情况尽量不要持仓过节，有外盘影响较大的品种尽量不要隔夜，这样大概率会避免一些风险事件导致的极端情况。

期货开户的流程是什么？

首先我们想要开一个期货账户，必须是年满十八周岁至七十周岁，并且没有不良诚信记录，是本人亲自开户，不能让别人代理操作自己的账户。然后就是开户人的职业，是期货交易所、期货监管类机构、期货公司的工作人员及配偶都不能开户，证监会规定的其他禁入者都是不行的。

期货开户主要为线上开户(使用期货开户云系统开户)，线下营业部现场开户。现在有了期货开户云软件，大多数投资者都是采用线上开户，简单省时间，足不出户便可通过期货开户云APP在线开户。这里要注意，开户之前一定要和期货居间人或者客户经理确定好手续费收取标准+交易所返还比例+保证金收取标准，这个对我们来说是比较重要的。

期货开户的时间一般的期货公司是交易日的9:00-17:00，部分期货公司是到17:30，期货开户的流程基本一样，不同的就是输入对期货公司编码、填写对开户营业部，有居间人的要填写对居间人的姓名和登记编号，有客户经理的要填写对客户经理的姓名或编号，可以在期货业协会官网查询业务人员的信息。

期货开户能做什么品种？

新客户开户，除了铁矿石.PTA.棕榈油.商品期权.低硫燃料油.国际铜.20号胶.原油.中金所品种，其他品种都是可以直接交易的。

特殊品种中的铁矿石.PTA.棕榈油.商品期权.低硫燃料油.国际铜.20号胶.原油，只要之前公司满足50个交易日或者之前公司有交易权限都是可以开通的，如果是首次开通，可以等交易够50个交易日直接无条件开通，或者采用验资5个交易日的方式开通，里面除了原油验资需要50W，其他特殊品种只需要10W。

中金所的品种如果之前账户有开通，开户时候直接选择上中金所默认会开通，如果是首次开通，需要验资5个交易日50W，连续中间不能断。

适当性评估结果有什么用？

期货适当性评估的作用是评估投资者风险承受能力。

C3：R1、R2、R3 可以参与商品期货的交易

C4：R1、R2、R3、R4 可以参与商品期货、期权、原油期货、金融期货的交易

C5：R1、R2、R3、R4、R5 可以参与期货全品种的交易

期货交易有风险，投资需谨慎。交易市场能够实现盈利的投资者还是少数，多数都是亏损。所以我们参与到期货交易市场，一定要量力而行，不要去借钱或者配资做交易，不要做超过我们承受范围的事情，钱永远赚不完，能找到适合我们稳定盈利的方法，用时间来赚钱，知足常乐。

期货交易的时间段？
期货交易分为白盘和夜盘，期货交易所夜盘交易时间略有不同，可以参考下表。