就在上周五（11月25日），人社部、财政部、税务总局联合发布《关于公布个人养老金先行城市(地区)的通知》显示，自该通知印发之日起，在先行城市（地区)所在地参加职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者，可参加个人养老金。这代表着我国的个人养老金制度启动实施。 那么什么是个人养老金？个人养老金是否适合每个人购买？本文将从产品、特点等多个方面做一个详细的分析。一、我国的养老金保险体系
在我国，养老保险体系分为三类，又称为三大支柱。第一支柱为基本养老保险，由政府主导。这个主要由社保基金来进行管理，一般社保基金采取直接投资与委托投资相结合的方式。第二支柱为企业年金和职业年金，由企业主导。企业一般会委托保险、基金等投资管理人管理运作。第三支柱包括个人储蓄型养老保险和商业养老保险等，由个人主导。我们所说的个人养老金就是指养老保险体系里的第三支柱。
二、个人养老金特点
- 个人主导
所谓的个人主导，就是注重“个人选择”和“个人操作”。与基本养老保险和企业年金不同的是，个人养老金账户的开立完全是个人自愿，同时在额度范围内（目前是每年1.2万元）可以选择少交或者不交，也可以按月、分次或按年度交，投资的品种也可以由自己来选择，可以买理财、存定期、买基金或买保险。最后，由于自己决定买什么产品，因此最后也是盈亏自负。
当然，这是一个很重要的前提条件：参加个人养老金除了在试点城市范围内，还需要参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险，如果这个人没有基本的养老保险，是无法参与个人养老金投资的，也就是说必须要有社保的养老保险的前提下，才能购买。
- 两个账户
参与个人养老金需要开立两个账户。一个账户为个人养老金账户，主要用于登记和管理个人身份信息，并与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息。另一个账户为个人养老金资金账户，是个人在银行的专用资金账户，目前参照银行个人Ⅱ类户进行管理。简单来说，个人养老金账户是主体，里面包含各种个人信息，个人养老金资金账户是银行账户，钱都在这个账户里，同时在这个账户里操作投资。参加人只能开立一个唯一的资金账户，也就是你在A银行开完就不能在B银行开了，需要将A银行的资金账户注销后，才可以再在B银行开立。
- 存缴规则
个人养老金缴费上限为每年12000元，没有缴费下限，存多少看个人意愿。当我们通过转账或缴存的方式把钱划入资金账户，这个钱就已经封闭起来了，并不是买了金融产品后才算封闭。
- 领取规则
个人养老金需要满足如下条件可以领取（满足其一即可）：达到领取基本养老金年龄；完全丧失劳动能力；出国（境）定居；国家规定的其他情形。在达成上述条件之前，资金是封闭的，无法领取。领取资金时，商业银行通过信息平台检验领取资格后，将划转至参加人本人社会保障卡的银行账户。个人养老金可以按月、分次或一次性领取。这里有个不确定性，就是法定退休年龄，比如现在40岁，如果60岁退休，那就是封闭期20年，如果延迟退休到65岁，那就是25年的封闭期。另外，如果参加人身故，其资金账户内的资产可以继承，商业银行可将参加人的资金账户内的资金转至继承人指定的资金账户。
因此，从缴存到投资再到领取的账户如下图所示：
- 节税效应
根据财政部、税务总局《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，自2022年1月1日起，对个人养老金实施递延纳税优惠政策。在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。
简单来说，就是只要你往资金账户里转钱，这部分钱就可以在个人所得税综合所得里扣除，而不管你是否购买产品。我们举个例子来简单测算下，
假如某人月薪8000元，一年收入就是9.6万元，减掉6万元的免征额，应纳税所得是3.6万元，根据税率表，纳税1080元。如果缴纳个人养老金1.2万元，可以把这个金额在税前扣除，那应纳税所得就是2.4万元，纳税720元，一年少交税360元。
因此，收入越高，税率越高，节税效应也越明显，测算结果如下：
我们可以看出，税率越高，每年节税金额越大，这个对我们的投资收益会有很大的影响。
投资范围：
储蓄产品包括银行发行的特定养老储蓄产品和普通养老储蓄产品。普通产品就是现有的存款产品，包括整存领取、零存整取、整存零取等类型的存款，此外大额存单等均属于普通储蓄产品。特定产品是银行为养老需求专门定制的存款产品。
产品优势：
（1）长期锁定利率。在目前市场利率下行的背景下，锁定中长期存款利率产品，有助于保值增值。另外，股份制银行定期产品利率较国有行仍有较强竞争力。大家可以关注下股份制银行后续发行的特定养老储蓄产品，该类产品利率将高于普通定期产品。
（2）风险极低。储蓄型产品，为确定性收益率，风险极低，可以满足养老的投资需求。
理财产品：
目前理财公司的养老理财产品已经在监管审核中，待监管审核通过后，个人可以在产品明细中进行购买。
产品优势：
（1）形态灵活。低认购起点、普惠费率，同时带有定期分红、定期赎回/支付等功能机制。
（2）长期投资。产品设置封闭运作期、跨越周期、熨平波动，实现财富的保值增值。
（3）稳健配置。采用摊余成本法、结合稳健非标项目等资产配置策略，最大程度保障养老资金的安全性与稳定性。
基金产品：
目前市场上首批公布的养老基金名录有129只养老FOF基金，各家银行目前均在准入符合养老标准的养老基金。
产品优势：
（1）费率优惠。银行准入的部分产品中，有Y份额的基金，Y份额的养老基金管理费和托管费均是五折优惠，且无销售服务费。
（2）风险分类多样。产品风险分类含保守（货币型）、稳健（固收、固收+为主）、平衡（混合型）和进取（权益类），其中稳健型最多，占比75%，可满足不同客群的投资需求。
保险产品：
目前已经有16家保险公司可开展养老保险业务，首批个人养老保险产品包含6家公司的7款养老保险产品。首批入选经营个人养老金保险产品的险企均为业内实力雄厚的头部机构。
综上所述，我们可以总结下个人养老金的六个关键点：
所以，大家在买之前一定要想清楚：
- 我是否要参加个人养老金，我对它的预期收益是什么?
- 交税等级是否适合购买？
- 个人养老金的产品涉及存款、理财、保险、基金等几大类，它们的优劣势分别是什么?又有什么区别？
- 结合自己的年龄、风险偏好、退休安排等规划，该如何选择产品?
其实养老是个规划性很强的场景，绝不仅仅是买个产品那么简单，更何况，很多人并不了解买的产品具体是什么。
就拿养老目标基金来说，可能很多人对它的预期是主要投向权益市场，然而事实是，现在大多数产品的权益比例都不高。所以，做到明明白白投资，才能有真真正正的收益。
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