hello 老铁们 大家晚上好！

周五周六市场发生了很多重大消息：

一注册制新规解读分享：

1.主板10cm不变，利好投机，区别在于主板新股前5天无涨跌幅限制，不会再天天一字板，利空通道党，会有不少通道党失业退出。
2.主板出现下单2%的价格笼子限制，也就是说只有涨到8个点才能挂涨停价，7个点的时候下单就是废单，类似现在的科创板。同时创业板也没了预埋单的玩法，也会跟科创板一样，下单超过2%就是废单。这个对短线交易影响不大，无需过度解读。
3.主板10天4次异动或者10天100%涨跌幅偏离就停牌，这个影响挺大，之前是没有10天100%涨幅停牌的规则的，这次加上去后，8板必停牌，并且还有30天200%的限制，即使涨了7个板横几天后，最多也就再涨5个板，意味着未来不会出现特别牛逼的妖股了，短线再次被压榨。

唯一一种可能出现大牛股的形式就是类似以前的东方通信，会是一波又一波的形式，先涨7个板，然后慢慢调整30%或者阴跌一个多月，再来7个板

二 宁德时代新的合同政策可能打破各大厂家的平衡！

宁德时代一直很霸道，所以核心逻辑就是【强买强卖】

跟车厂签一个与碳酸锂价格挂钩的复杂报价模型，花里胡哨绕进去，实际就把握两点：

①要求车厂长期且大比例深度绑定（80%+的供货，霸王占市场，让友商无路可走），此为强卖

②自己依托锂盐厂和江西锂云母矿低成本让利（实际是锂盐厂让利，把自己的亏转移给小弟的财务去消化，极限四保一，辅助包鸡包眼），此为强买
新模型存在的问题：

①国补退坡扰动结束后中游开始补库存（去年底提前预支需求，剩下的消费心理等待价格战降价，新刺激政策等3月开会），供给层面依然处于紧平衡，价格不会有那么梦幻的跌幅，甚至。。。

②低于30万一口价采购锂盐，跟着玩的小弟没有自给矿，海外精矿成本可不会给你降，受不受得住？亦或者对江西锂云母某20万吨项目太自信了，这都会出问题甚至又要毁约

③某发言承认锂回收行业成本要在30万往上，对标锂靠回收就够用了

但这个协议没提氢氧化锂。落地后可能会对碳酸系价格打击巨大，但对锂辉石系氢氧化锂价格影响可能不明显。因为目前盐湖的毛利高到有一点不合理，但锂辉石毛利其实并不算太高。未来有可能出现氢氧化锂对比碳酸锂大幅溢价的情况。这也符合整个ev行业发展规律，即要让铁锂价格降下来，主攻低端市场。目前ev的问题就是攻不进低端市场。

直接一夜之间到20万我倒认为不可能。更合理的是在25万。毕竟谈判不可能宁德一家说的算，最终妥协结果可能会在4万美元这样。像sqm这样是从来不接受合约价的，只接受浮动价。

锂辉石系的氢氧化锂代工方则很难根据宁德的要求降价，最多就是降其中碳酸锂部分，因为他们成本高，锂辉石基本被澳洲三大矿山垄断，要求澳洲锂辉石大幅降价难度较大。

最后稍微说一下快递

快递行业今年总体增速15-20%，相对比较确定，但是弹性肯定不如酒店旅游这种去年崩了的

1 去年因为疫情很多快递网点加盟制倒了就关了，今年一下子全部开了可能性不是很高，所以会有一段时间快递爆仓堵塞，我自己高价寄出给粉丝的礼物—我们家的糕点也因为京东物流的原因坏了几单，都赔了还不错

2 去年油价最高130，今年我预估在70多左右，所以费用这一块仅油价省下来不少

3 快递单价出现比较高的情况，甚至是几年新高

简单摘要数据：因为去年2月过年，今年一月过年，我把去年1-2月数据拿出来对比，应该可以看出来明显变化，单价提升1毛1，收入提升3个亿

对申通，我预估1月每日单量4000万单（春节因素），2月4450万单，到年底管理层想要到5500万单

背靠阿里菜鸟提供源源不断的流量，其实这个目标完成可能性是非常大的

关于申通今年净利润预测，我需要一点时间，有个比较简单的预测，反正蛮好的，看看大家打赏和转发的积极性看看之后几年要不要公布出来

大家对宁德时代对锂电池行业的影响怎么看？欢迎在评论区留言