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——中国家族办公室手册
财富管理行业正在向更加精细化方向发展，在行业竞争不断加剧的新阶段，差异化和个性化的服务能力至关重要。高净值人群是财富管理业务的目标客群，中国高净值人群近年来不断增长，随着一些科技制造等新兴产业的崛起，涌现出诸多财富新贵。
面对日益增长的财富管理规模、多元化且个性化的需求，财富管理机构不断进行服务体系的战略升级，陆续设立家族办公室部门。家族办公室服务有助于为高净值客户提供更加全方位的一站式综合解决方案，而且由于家族办公室这一形式的优势，很多高净值家庭也在设立由家族直接控制的单一家办，从而有效进行家族财富的投资管理运营，实现财富保值增值。
香港作为知名的国际金融中心之一，在家族办公室领域一直有着完备的法律体系和优惠政策支持。后疫情时期，香港正着力拟定更多政策，以吸引全球的资本涌入，为当地金融行业注入更多活力，今天我们就来梳理一下在香港设立家办的最新优惠支持政策。
家族投资控权工具可享受税务宽减
日前，《2022年税务(修订)(家族投资控权工具的税务宽减)条例草案》(《修订条例草案》)刊宪，并提交立法会。草案藉以为单一家族办公室在香港所管理的合资格家族投资控权工具（家控工具）提供税务宽减。
若符合特定条件，超高资产净值人士及其家庭成员拥有的家控工具——从合资格交易及附带交易中所获得的应评税利润将以0%的利得税税率征税，而当中附带交易的收入不能高于合资格交易及附带交易总收入的百分之五。法案通过后，该税务宽减制度将由2022/23课税年度起（2022年4月1日或其后）生效。
家控工具须符合以下要求：
- 须为一个在香港进行中央管理及控制的实体（业务实体包括法团、法律安排、合伙及信托等）；
- 最少95%的实益权益(beneficial interest)由一个或多于一个的“家族成员”直接或间接持有，“家族成员”的定义很宽泛，可涵盖多代的家族成员；
- 家控工具不能是一个为一般商业或工业目的而经营的业务实体（须为家族财富管理目的而经营）。
具体要求还包括最低资产门槛：净资产值总额在目标年度大于【2.4亿港元】；如净资产值总额不足2.4亿港元，但如在目标年度的【上两个课税年度】达到2.4亿港元，也会视为达到最低资产门槛。
另有实质活动要求：雇用【至少两名】具备所需资历的在港全职雇员进行有关活动；为进行有关活动而在香港承付【至少200万港元】的营运开支。
此税务宽减制度亦同样适用于专为持有和管理特定资产或私人公司股份（即获投资私人公司）而设立的特定目的实体，但这些特定目的实体必须为家控工具所持有（家族特定目的实体或家族特体）。
具资格单一家族办公室(具资格办公室)须符合的要求：
- 须为在香港进行中央管理和控制的私人公司；
- 须向家控工具（包括其家族特体和中间家族特体）（家族指明人士）提供服务，而提供该等服务所收取的费用须缴纳香港利得税；
- 最少95%的实益权益须由一个或多于一个的家族成员直接或间接持有；
- 须符合安全港规则，即(1)该课税年度的应评税利润最少有75%；或(2)该课税年度和最多对上两个课税年度的应评税平均最少有75%，是来自向该家族指明人士提供服务的利润。
家控工具可就以下交易获得的利润享受税务宽减，即可减税的范围：
- 指明资产的交易（合资格交易）（例如：股份、债券证、期货合约、外汇交易合约及场外衍生工具产品等）——须由（或透过）相关家族的具资格单一家族办公室在香港进行，或由具资格单一家族办公室在香港安排进行；
- 附带于进行合资格交易的交易（附带交易）——在有关课税年度的评税基期内，家控工具来自附带交易的营业收入，不得超过来自合资格交易和附带交易的营业收入总额的5%。
在2022年4月1日或其后开始的课税年度，家控工具或家族特体从合资格交易和附带交易所得的应评税利润的利得税宽减税率为0%。
来自新加坡的竞争
香港政府推出了各种签证计划，以吸引投资者、专业人士和人才在香港投资、工作和居留。这将促进香港成为家族办公室中心。香港特首李家超在其首份《施政报告》中设定目标：2025年底前，要吸引不少于200个家族办公室在香港开设营业部或扩大业务。
现实情况来看，香港面临着新加坡的激烈竞争。过去三年的抗疫和旅游限制政策，香港私人财富管理行业受到明显影响。然而，同一时期新加坡在发展家族办公室方面取得了亮丽成绩。新加坡的家族办公室数量从2020年的400家增加到2021年的700家，另据业内估计，新加坡2022年底有1400多个家办，比一年前增加超过一倍。2022年全年流入新加坡的高净值人士则可能超过3000人。
新加坡在2004年就推出了“全球投资者计划”（Global Investor Programme），目的是吸引高素质的企业家和投资者前往新加坡投资，为当地创造经济效益。去年9月，新加坡更取代香港成为世界第三大金融中心。
新加坡本地的楼市涨价、服务业劳动力短缺的新闻不断传出，超级富豪在当地一掷千金买威士忌/雪茄、打高尔夫等轶事流传开来，很多人笑言当地的司机、保姆都不够用了，本土的富人都不敢出门，开始觉得“自己不够富”。
不过，随着疫情防控政策不断优化，香港对于家族办公室的吸引力正在快速回升。《修订条例草案》正是在这样的背景下快速推出的。
在香港设立家办的优势和机遇
作为国际金融中心，香港金融、法律体制稳健，能提供良好的营商环境。香港是全球第二大财富管理中心、亚太区内主要的国际基金管理中心、区内第二大私募股权市场，仅次于中国内地。香港的资产及财富管理业务依然保持稳健，香港是全球主要美元交易中心之一及境外人民币最大枢纽。
就在稍早前的2月，香港最新财政预算案出台，在“资产及财富管理中心”一节中，提出投资1亿元吸引家族办公室、成立督导小组、培训相关资产管理人员等措施。香港财政司司长陈茂波表示，计划将香港打造为家族办公室枢纽：“将在未来三年向投资推广署提供1亿元，吸引更多家族办公室来港。财经事务及库务局已成立督导小组，重点项目包括于3月底举办‘裕泽香江’高峰论坛。”
香港的家族办公室面临着许多机遇。在亚洲，约36%的家族办公室的资产管理规模超过10亿美元，而85%的亚洲亿万富翁仍在领导其家族企业，这意味着亚洲仍处于代际财富转移的风口。据市场估计，今年上半年香港拥有1.5万位超过3000万美元净资产的超高净值人士。香港家族办公室行业具有非常大的成长空间。
为促进家族办公室业务在香港的发展，香港特区政府公布了针对香港单一家族办公室（SFO）所管理的家族投资控权工具（FIHV）的税务宽减税收优惠制度立法草案（即FIHV税制、《修订条例草案》）。有利的税收政策对家族办公室的发展至关重要，能吸引更多超高净值人士来港设立家族办公室。
家族办公室在港也能享受更多的税收优惠政策，随着关口重新开放，在香港的家族办公室也将获得更多沟通内地和海外的机会，获得更多港府的政策支持和建议，还可通过有潜力的服务提供商，帮助家族办公室在香港顺利开展业务。
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