消费电子市场低迷许久，龙头立讯精密股价连跌3年，最大跌幅达到60%，需要现象级产品带动行业复苏，正如ChatGPT引爆第三次人工智能热潮，即将发布的苹果MR能否带动VR热潮呢？
苹果MR是2023年全球VR市场的重磅产品，有望重新定义VR产品体验以及使用场景，具有行业导向性质的意义，市场预计将在苹果全球开发者大会上发布，会议时间是北京时间的6月6日至10日。除了苹果发布MR外，字节入主Pico后产品更新提速，Meta也将在今年推出Quest3，AR/VR产业在巨头的推动下，2023有望迎来市场热潮，预计2025年全球VR设备出货量将增加至3500万台，行业迎来快速发展期，2022-2025年CAGR为53%，而我国凭借完善的供应链，也将分一杯羹，2026年国内VR产业总规模预计将超过3500亿元。
VR产业链上游有PCB、代工厂、电池、光学器件、显示、声学、摄像头、结构件；中游Mete、Pico等品牌商，下游有游戏、社交、教育、影视、直播等应用端，2022年VR设备品牌商行业集中度高，Meta占据全球80%的市场份额，在国内市场Pico占据66%的市场，下面重工聊聊产业链中比较有潜力的三只小盘股。
1、国光电器（002045）主营音箱和扬声器，是国内电声行业的领先企业。在VR市场方面，公司与所有主力VR/AR产品展开合作，M/P 客户等VR头部企业的产品稳定供货，份额稳中有升，同时公司也是苹果智能音箱扬声器的主力供应商。除了VR端，生成式AI有望开启智能音箱新浪潮，公司音响电声事业迎新机遇。
2、佳禾智能（300793）主要产品是耳机和音响。佳禾智能资历远不如国光电器，但公司是中国声学行业的黑马，2015-2022年，公司净利润从518万增长到1.74亿元，一季报业绩也依然保持逆势增长65%。在AR方面，公司主要发力智能眼镜，公司投资瑞欧威尔（上海）智能科技有限公司，并与其合作开发AR设备等产品，拟应用于 Honeywell、西门子、宝马、中国石油、宝钢股份、伊利等工业级客户，公司的工业级AR眼镜已于2022年出货，另外消费级AR眼镜将于近期出货。
3、隆利科技（300752）主要经营背光显示模组，近期LED行业开始回暖，LED产业链已经开始涨价。在AR方面，MiniLED背光LCD能够克服Pancake光损高等问题，且MiniLED产业链更加成熟，在VR领域短期应用更具性价比，公司的Mini-LED技术已实现在VR应用领域的研发突破，目前VR产品已经实现了批量交付。除AR外，公司车载MiniLED取得重要突破，2022年和全球汽配龙头德国博世签订约4.21亿美元的合作协议。
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