“预计2023年全年A股IPO（首次公开募股）达280-330家。”6月8日，普华永道发布2023年上半年IPO市场表现及前景展望报告（以下简称“报告”）显示，全年上市企业数量和融资额相比上年有所下滑，但中国A股资本市场融资额仍将是全球第一位。

上半年A股IPO发行数量放缓，但沪深交易所融资额仍领跑全球

报告显示，2023年上半年A股IPO发行数量放缓，预计截至6月底上半年将有160只新股，融资额超过1900亿元，其中IPO数量比去年同期的169只减少约5%，融资额比去年同期的3120亿元减少约38%。

“上半年，A股IPO发行数量与融资金额虽然同比下降，但上海交易所、深圳交易所的IPO融资额仍领跑全球，分别名列全球第一和第二位。预计到6月底，沪深交易所将各有约60只新股发行，融资金额分别为超过1000亿元和接近800亿元。”报告显示。而今年1-5月，纽交所IPO融资额仅411亿元，远低于沪深交易所。

从A股各板来看，北交所和创业板分别以超过40只新股排名前两位，占A股IPO总数量的一半左右；按融资额计算，科创板和创业板将分别以接近700亿元和550亿元排名第一和第二位，占A股总融资额超过六成。

数据显示，2023年上半年A股前十大IPO中，有5家来自科创板，包括中芯集成、晶合集成、云天励飞、日联科技、中船特气。此外，2家来自上海主板，1家来自深圳主板，2家来自创业板。

从市盈率来看，不同上市公司之间持续分化。2023年(上半年)各板块的市盈率集中在20-40倍的有47家，占比最多达到37%，市盈率40-60倍的有19家，占比15%，市盈率60-100倍的有14家，占比11%。

整体来看，1-5月，工业及材料、信息技术及电信服务、消费三大行业IPO企业数量位列前三，不过从IPO的融资额来看，信息技术及电信服务行业最为“吸金”，募集资金占比38%；工业及材料行业紧随其后，占比36%。

具体到各个板块而言，科创板IPO企业以信息技术及电信服务为主，达到19家，合计募资金额也达到478亿元；深圳主板则更吸引了更好消费行业的企业上市，其中，9家消费行业企业合计募集资金80亿元；深证创业板和北交所均偏向工业级材料行业，1-5月二者分别吸引了17家工业及材料行业的企业上市融资。

香港市场上半年IPO集资放缓，预计下半年港股、A股IPO表现活跃

从全球IPO市场来看，香港市场的表现备受业内关注。

报告显示，受到全球经济不确定性等不利因素影响，香港2023年上半年IPO集资活动放缓。预计2023年上半年香港市场将有30只新股，融资额为170亿港元，比去年同期的数量增加11%，融资额减少14%。以工业和材料、零售、消费品及服务业为主。

普华永道指出，香港政府积极推出各项政策促进科技行业成长，加上为允许特专科技公司上市而增设上市规则第18C章的推出，将吸引更多科技企业在香港上市，并增加投资者对香港资本市场的信心。

因此，普华永道预计2023下半年新经济企业（包括生物科技及其他特专科技公司）将继续在港交所上市活动中保持活跃。

“2023年下半年，两地政府将进一步加强资本市场互联互通机制，为企业和投资者提供更多机遇，有助于推动香港经济活动稳定复苏。随着利息调整步伐较为明朗，香港资本市场将逐步稳定，利好IPO市场，有利于香港巩固国际金融中心的地位。”普华永道预计，2023年将有约100家企业在香港上市，全年IPO总融资额将介于1500亿-1700亿港元。

此外，就A股下半年IPO市场表现而言，普华永道预计2023年全年A股市场IPO数量将达到280-330家，全年融资额达到4500亿-5000亿元，中国A股资本市场融资额继2022年，仍将是全球第一位。

普华永道中国市场主管合伙人梁伟坚认为，A股市场全面注册制的实施，使得主板上市更具包容性，A股的市场化程度和IPO的审核及发行效率提高，A股多层次资本市场体系更加清晰。在经济及商业活动逐渐恢复、各级政府稳经济增长的政策以及新股常态化发行的支持下，2023年下半年A股IPO将保持活跃。

普华永道中国综合事业服务部合伙人孙进指出，全面注册制的实施带来的长远影响将持续提高直接融资比重，推动经济高质量发展，这是中国资本市场法治化、市场化的巨大进步。全面注册制实施以来，A股上市公司审核成效显著，通过审核的上市公司质量整体向好向优，有潜力的优秀企业上市渠道通畅，那些业绩表现不佳、经营风险加大、缺乏良好内部治理机制的上市公司正在加速出清。打造投资者保护的理念是注册制改革的基石，全面注册制下，营造诚信的市场环境，是对投资者最好的保护。

新京报贝壳财经记者 胡萌

编辑 宋钰婷

校对 柳宝庆