摘要：利润空间持续被压缩（欢迎关注杠杆游戏）
撰文|张银银&编辑|欣欣然
最近，银行系统高管似乎变动频繁。
前几天券商中国报道，48岁的刘波有望从行长升任汉口银行党委书记、董事长。同处武汉的湖北银行近日亦迎来新任行长刘战明。
国内管理规模最大的银行理财公司招银理财最近也来了一波人事变动，董事长、总裁等职位均有调整。
最引人注目的，应该是平安银行的人事调整。
6月8日，平安银行股份有限公司（简称“平安银行”）公告披露：胡跃飞因年龄原因，辞去本行执行董事、董事会战略发展与消费者权益保护委员会委员及行长职务。
这两天国有大行降息备受关注，一次次的降息背后，银行业，尤其是民营银行赚钱能力有啥变化？杠杆游戏很有兴趣一探究竟。这次就从人事变动的平安银行说起。
1、个人存款余额破万亿背后
就在2022年，平安银行宣布了个人存款余额突破万亿元，为10349.70亿元，较上年末的7703.65亿元的增长34.3%，可喜可贺。
个人存款余额突破万亿元在银行届大概是什么水平？国有大行没有太大可比性，拿相似可比银行来说。
数据显示，招商银行2022年个人存款余额31041.89亿，同比去年增长35.66%；中信银行12918.16亿元，同比增长32.86%；兴业银行10855.33亿元，同比增长36.86%；
光大银行10612.76亿元，同比去年增长24.24%；民生银行10205.44亿元，同比增长34.33%。浦发银行2021年个人存款余额已经破了万亿元。
可以看到，无论是个人存款余额还是增速，平安银行在可比银行里都排在还行位置。
不过总的营收来看，2022年的平安银行明显慢了下来，营收同比增速降到6.21%为1799亿元，好在利润增速稍微保住了，归属净利润同比增长25.26%，只比2021年同期的25.61%略低一点。
2023年1季度，平安银行的营收增速继续走低。如上图财报数据显示，期内该行营收约451亿元，同比下滑了2.4%，在杠杆游戏印象里，这似乎是该行10年来首次1季度营收同比下降。
期内平安银行归属净利润增速也明显放缓，从2022年同期的26.83%下降到13.6%，约146.0亿元。
图表来源|中泰证券（特此感谢）
此外，平安银行2023年1季度的经营活动产生的现金流量净额也下滑明显，同比降了25.8%为1091.56亿元。
话说回来，2023年1季度银行的营收增速下行者亦不少见，巨无霸工商银行同比也下滑了1.09%，招商银行同比下滑1.47%。
但也有上升的，比如交通银行，2023年1季度营收同比增长5.51%，民生银行营收同比微增0.38%为367.7亿元；以及区域银行代表浙商银行，同比增长2.53%。
从营收增速来看，包括平安银行在内的多家银行2023年1季度都承压明显。
2、利润空间持续被压缩
细看数据，杠杆游戏发现一些变化很微妙。
如上图财报显示，2023年1季度，平安银行净利差、净息差同比均收窄。其中净利差从2022年同期的2.76%降低至2.57%；净息差则从上年同期的2.80%将到2.63%。
环比来看，平安银行的净利差、净息差也缩窄了，2022年四季度这两项数据分别为2.59%、2.68%。净息差持续缩窄，意味着银行的利润空间持续被压缩。
此前交通银行1季报里曾提到净息差下降的部分原因：一是资产端受LPR多次下调、持续让利实体经济及存量贷款重定价等多重因素影响，贷款收益率同比下降较多。
二是负债端存款继续呈现“定期化”趋势，同时受前期美元加息等因素影响，同业负债成本同比上升，计息负债成本率整体上行。
这些影响在平安银行身上也有显现。
2023年1季度，平安银行的吸收存款平均成本率同比上行，从2022年1季度的2.05%涨到2.20%，亦高于2022年四季度的2.15%。其中个人存款中的定期存款涨幅最明显，从2022年1季度的5634.37亿元增长到今年同期的8111.46亿元，同比增幅约44%。
另一边，平安银行贷款收益率在下降。如下图数据，2023年1季度平安银行发放贷款和垫款的平均收益率为5.79%，同比下降了31个基点。
其中降幅最大的是个人贷款平均收益率，从2022年1季度的7.59%降到今年同期的7.07%；企业贷款平均收益率则还上涨了些，为4.13%。
可以看到，个人端尽管贷款利率下降了不少，但贷款余额并无明显提升。2023年1季度平安银行个人贷款日均余额2.028万亿元，比2022年同期增幅约6.7%。利息收入反而下降了，从2022年1季度的355.85亿元，降到今年同期的353.44亿元。
3、消费金融、理财略疲软
具体到业务层面，细看平安银行1季报，杠杆游戏明显感觉到平安银行消费金融部分的疲软。
个人贷款上面说了就不再赘述，主要是利息收入同比下降。信用卡方面：2023年，平安银行信用卡流通卡量6865.21万张，较上年末下降0.5%；一季度信用卡总交易金额7307.25亿元；信用卡应收账款余额5613.90亿元，较上年末下降3.0%；
消费贷“新一贷”：余额21659.27亿元，较上年末下降4.9%；
汽车金融贷款：余额3197.69亿元，较上年末下降 0.4%，主要是受汽车市场消费需求不足及汽车金融市场竞争加剧的影响。不过新能源汽车贷款表现亮眼，一季度新发放70.45亿元，同增长48.2%。
个人房屋按揭及持证抵押贷款略有增长，余额8179.70亿元，较上年末增长4.4%，其中，住房按揭贷款余额2851.76亿元，较上年末增长0.3%。
图表来源|中泰证券（特此感谢）
另外，2023年1季度，平安银行的全资子公司平安理财规模也下降了，其管理的理财产品余额8105.56亿元，较上年末下降8.6%。平安理财主要业务为发行公募与私募理财产品、理财顾问和咨询服务等。
利润空间缩窄，部分业务疲软，平安银行的现状或许能反映目前大多数银行的问题。国有大行们降息后，其他银行降息还会远吗？“新官”上任后，平安银行是否能有新的惊喜？
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