这是一个一直很想写的话题，但又很难动笔。

因为即便是一个很专业的投资者，也很难去分享所谓的投资体系。

更何况，自己只是一个对投资初窥门道的普通人。

但之所以会去写这个话题，是因为感觉大众太需要一个投资体系了。

否则，没有体系的盲目投资，不仅没跑赢通胀，亏钱的更是不胜枚举。

距离终点，渐行渐远。

所以，在进入投资领域后，建立投资体系，就成了刻不容缓的事情了。

这也是那些成功投资者和失败投资者最大的差别所在，有没有章法。

投资体系，是个大话题，它和很多人理解的交易体系还不是一个概念。

投资体系的底层，是如何分配可投资金，看的是大趋势。

投资体系本身，讲究的是资产配置，但和平时大家听到的资产配置，完全不是一回事。

大部分人听到的资产配置，其实是按资产比例划分的。

标准普尔的象限图，被用在所谓的资产配置里，是最常见的。

这里不去多做赘述，翻译成大白话，就是这里买点，那里买点，形成一套资产配置体系。

真正的投资体系，是根据时间周期，来配置资产的一套大逻辑。

就比如。

通缩的情况下，哪类资产应该多配置一些，配置的周期多久比较合适。

通胀的情况下，哪些资产应该配置更多一些，配置周期又是怎样。

又比如。

外围风平浪静，人民币走势平稳的时候，该如何配置。

外围战事连天，汇率大幅度波动的时候，又该怎么样选择资产。

资产的类别特别多，还有很多的细分。

不动产，不单单只的是房子，还有很多诸如商铺、写字楼，包括汽车、游艇等都是。

二级市场，股票、基金，还有各个行业领域的细分。

债券市场，也同样有很多的细分，国债、城投债、信用债等等。

大宗商品，黄金、原油，细分的也是非常之多。

还有好多另类资产，稀有资产，古董古玩等等，都是大类资产的细分。

投资体系，肯定不是买个房子，玩个股票就叫投资的。

有小部分人，可能乘着时代的风口，在某一类资产上面赚到了钱。

但这并不意味着，他的投资体系就是成功的。

一旦某类资产出现了变化，整个不均衡的投资体系没有及时调整，就有可能坍塌。

投资体系的作用，是有效的通过某种方式，组成一个进可攻退可守的资产策略，满足大周期的投资需求。

比起单纯的资产配置逻辑，投资体系的应变能力，应该是更上一层楼的。

说说如何建立投资体系，说实在的，不同层次的投资者，建立的体系应该是不一样的。

这个篇幅较长，只能说一些重点，并且按不同情况做个简单分类。

有对投资体系特别感兴趣的，想要建立投资体系模型的，可以另做沟通。

1、普通人优先建立认知体系，而非投资体系。

如果你还没有太多的资本积累，那就不用率先建立投资体系。

体系这个词，代表了需要很多元素，而财富的量级，是体系的基础。

10万块钱，去做什么投资体系，那完全就是扯淡了。

认知是决定财富积累速度的根本，所以先提升认知，把原始资本积累上去。

每年，至少花费收入的5%，在提升认知这件事上，只有这样才能更快的积累财富。

在努力存钱的时候，把钱存银行就行，因为资本比较少，投资分散反而耽误精力。

2、中产家庭优先建立现金流体系，投资体系围绕现金流展开。

中产家庭，通常可投资的资金在50万以上，500万以下。

中产家庭可能还会有很多的不动产，作为资产配置的底层。

对于中产家庭来说，建立投资体系的优先级，是避免返贫。

而中产返贫的主要原因，是意外、疾病和失业，对应的就是现金流断裂。

所以，从中产的角度来看，投资体系的重点，不是收益率问题，而是如何保持在各个经济周期下，都能有充足的现金流储备。

尤其是市场环境很差，投资都是亏钱的时候，怎么储备现金流。

因为，逆周期的投资市场，同样是失业高峰，很容易导致现金流风险。

3、高净值家庭优先建立保值体系，抗通胀是投资的大逻辑。

高净值家庭，指的是可投资资产在500万以上，总资产在5000万以上的家庭。

这类家庭其实已经可以躺平了，因为财富量级已经到一定地步了。

但是，之所以这些家庭仍然在奋斗不息，是因为通胀会蚕食这部分家庭的资产。

资产增值固然重要，但整个交易体系，将会围绕保值展开。

而保值的目标，其实就是对抗通胀，让自己的财富避免缩水。

投资体系会围绕着均衡两字展开，确保资产的均衡性，能够应对各个周期，避免出现贬值的情况。

4、超高净值家庭优先建立风险隔离体系，投资体系偏向抗风险。

超高净值家庭，可投资产往往超过5000万，总资产通常超过2亿。

超高净值家庭的资产体系，优先级从保值，转移到了对抗风险。

中国不乏一些富豪破产的情况，本质上是因为时代变迁，资产没有做好隔离。

如果家庭资产和企业资产混为一谈，那当企业发生经营风险的时候，完全有可能会导致资产体系坍塌。

还有一些，诸如婚变，家庭变故，也是导致资产投资体系出现问题的主要原因。

整个投资体系，要求足够抗风险，能够优先把潜在风险有效隔离开，然后才考虑资产的升值逻辑。

投资体系还有很多细分和维度，真的很复杂，针对不同情况建立一份投资体系报告，都需要花很多精力。

那些所谓的标准参数，对应的资产配置，往往很难真正解决问题。

因为不同的人群，财富情况不同，需求也不同。

不是说投资赚钱就是第一要务，很多时候，都是丢了西瓜捡芝麻。

投资体系的背后，是一整套完整的投资逻辑，从局势到资产选择，从需求到资产配置。

有兴趣的朋友可以先做个深度思考，有时间再一起探讨。