韬光韫玉，微石铺就千里路 - 2023年半年度中国银行业回顾与展望|中国银行业|农商行|净息差|商业银行|年度业绩发布会|拨备

今天分享的是银行系列深度研究报告:《韬光韫玉，微石铺就千里路 - 2023年半年度中国银行业回顾与展望》。(报告出品方:普华永道)

报告共计:67页

【报告内容摘要如下】

2023年上半年，面对复杂严峻的国际环境，我国经济持续恢复，总体平稳，但面临国内需求不足、一些企业经营困难、重点领域风险隐患较多等新的困难与挑战，经济持续恢复发展的基础仍需稳固。

上半年，我国经济工作坚持稳中求进总基调，加大宏观政策调控力度，着力稳增长、稳就业、稳物价。据国家统计局数据显示，上半年国内生产总值(GDP)593.034亿元，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。全国居民消费价格(CPI)同比上涨0.7%，涨幅较一季度回落0.6个百分点;工业生产者出厂价格(PPI)同比下降3.1%，降幅比一季度扩大1.5个百分点。从拉动经济增长的三大需求来看，上半年社会消费品零售总额同比增长8.2%，较一季度加快2.4个百分点;固定资产投资增速放缓，同比增长3.8%，较一季度降低1.3个百分点;货物进出口总额同比增长2.1%，低于一季度4.8%的增速，显示出在外需减弱的情况下经济内生动力有待加强。

展望未来，外部环境依然复杂严峻，世界经济增长放缓，复苏道路曲折，不同区域之间分化加剧，部分发达经济体加息对全球经济金融的累积效应将继续显现。国内经济运行面临新的困难与挑战，经济恢复的内生动力有待提升，消费仍需提振，投资者信心有待进一步增强。近期，国内政策着力于扩大内需、提振信心、防范与化解重点领域金融风险，推动经济运行持续平稳向好。

由于银行业绩与整体宏观经济周期相比具有滞后性特征，预计下半年银行业面临的压力与挑战仍将持续。商业银行一方面将持续提升服务实体经济的能力，支持实体经济转型升级和科技创新发展，全面深化数字化转型，提升金融服务的覆盖面和可得性，另一方面应考虑降低金融服务成本，提升资产质量，加强风险防控能力，坚决守住不发生系统性风险的底线。

未来，银行业的主要发展趋势包括:

•提升服务实体经济质效。银行业将优先按照国家政策要求，加大对重点领域的金融支持，如普惠金融、民营和小微企业、先进制造业、战略新兴产业、绿色金融等;进一步加大零售信贷投放力度，助力国内提振消费需求;加大对住房租赁、城中村改造、保障型住房建设等金融支持力度，保持房地产融资平稳有序。

•持续强化风险防控。银行业应全面强化风险管理，提升风险防控的前瞻性、全局性、主动性，加大问题资产处置力度，密切监控对房地产、地方债相关风险敞口，持续做好压力测试，动态监测、预警、管控风险，压实风险处置责任。银行可积极把握如零售不良贷款转让试点等政策红利，及时做好不良贷款的风险处置和化解。

•妥善应净息差压力。在让利实体经济、市场利率整体下行等因素影响下，加之下半年商业银行存量房贷利率具体调整细则落地，银行净息差和利润仍将面临下行压力。银行需要进一步强化资产负债管理，加强负债端成本管理，稳定净息差和净利息收入水平。