来源：海通证券、深港证券、天风证券
事件：
工信部等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出了到2025年发展量化指标。计划提出，到2025年，
计算力方面，算力规模超过300EFLOPS（EFLOPS是指每秒百亿亿次浮点运算次数），智能算力占比达到35%，东西部算力平衡协调发展；
运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网（OTN）覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等创新技术使用占比达到40%；
存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%；
应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造30个以上应用标杆。
同时，在2023全球移动宽带论坛期间，华为发布了全球首个全系列5.5G产品解决方案。
该系列产品解决方案将通过宽带、多频、多天线、智能、绿色等方面的创新，提供十倍网络能力。5.5G是5G和6G之间的过渡阶段，是面向2025年到2030年规划的通信技术。具体看，5.5G在下行和上行传输速率上对比5G有望提升10倍，网络接入速率达到10Gbps（10G比特每秒，换算成下载速率为每秒1.25G），同时保障毫秒级时延。
5G-A飞速发展助力五大联接升级：
华为发布首个全系列5G-A产品解决方案，通过“宽带、多频、多天线、智能、绿色”五大基础能力持续创新，加速人、家、物、行业、车五大联接的升级。
5G-A全系列产品实现十倍能力提升：
根据华为官网介绍，5G-A时代，FDD三频 M-MIMO提升10倍容量、10dB 覆盖；毫米波最大规模天线阵列AAU，实现万兆连续覆盖；DIS性能节能跃升，体验提升35%。
5G-A高效智能网络使能整网效率最优：
根据华为官网介绍，iHashBand2.0重构多频使用方式，频谱利用率提升40%。0 Bit 0 Watt走向全场景，实现5G-A能效最优；IntelligentRAN迈向L4，兑现业务体验和网络能效最优。
长期看：
人工智能&数字经济是未来产业长期大趋势：算力+网络+存储+散热为主要受益方向，AI新科技浪潮将持续拉动ICT设备商、光通信、PCB、散热温控等需求，长期重视其相关投资机会；
以满足流量增长为目标的有线网络扩容：随着5G用户渗透，网络流量快速提升，光传输、光模块等扩容升级迫在眉睫；
以满足应用和内容增长需求的云计算基础设施和物联网硬件终端投资：ISP厂商基于新应用和新内容增长，加大云计算基础设施投入，包括 IDC、网络路由交换、服务器、配套温控电源、光模块及光器件的新一轮景气提升。
具体细分行业：
- AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。
2）“天地一体化”为 6G 重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。
3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值低，投资机会凸显。
相关上市公司：
一、人工智能与数字经济：
1、网络设备基础设施：中兴通讯（000063）、紫光股份（000938）、锐捷网络（301165）、东土科技（300353）、映翰通（688080）、三旺通信（688618）等；
2、光模块&光器件：中际旭创（300308）、天孚通信（300394）、源杰科技（688498）、新易盛（300502）、博创科技（300548）、仕佳光子（688313）、光库科技（300620）、中瓷电子（003031）、太辰光（300570）、剑桥科技（603083）、光迅科技（002281）；
3、低估值、高分红：中国移动（600941）、中国电信（601728）、中国联通（600050）。
4、光纤光缆：亨通光电（600487）、中天科技（600522）、长飞光纤（601869）、永鼎股份（600105）；
5、IDC&散热：科华数据（002335）、润泽科技（300442）、润建股份（002929）、紫光股份（000938）、奥飞数据（300738）、光环新网（300383）、英维克（002837）、高澜股份（300499）、申菱环境（301018）、海兰信（300065）、数据港（603881）等；
6、云办公&云应用：亿联网络（300628）、星网锐捷（002396）、梦网科技（002123）、会畅通讯（300578）等；
7、通信+AIGC 应用：彩讯股份（300634）、梦网科技（002123）。
8、终端设备和仪器：威胜信息（688100）、必创科技（300667）等
二、6G与卫星互联网：
国防信息化建设加速，军工通信补短板；中国星网成立后，低轨卫星迎来加速发展阶段，建议关注：盛路通信（002446）、铖昌科技（001270）、上海瀚讯（300762）、海格通信（002465）、华测导航（300627）、信科移动（688387）。
三、通信+新能源：
1、通信+海风：亨通光电（600487）、中天科技（600522）；
2、通信+储能/光伏：润建股份（002929）、科华数据（002335）、拓邦股份（002139）、英维克（002837）、意华股份（002897）等；
- 通信+智能汽车：
激光雷达：源杰科技（688498）、天孚通信（300394）、中际旭创（300308）、光库科技（300620）等；
模组&终端：广和通（300638）、美格智能（002881）、移远通信（603236）、移为通信（300590）等；
传感器：汉威科技（300007）、四方光电（688665）；
连接器：意华股份（002897）、鼎通科技（688668）等；
结构件&空气悬挂：瑞玛精密（002976）。
风险提示：中美贸易摩擦风险；政府及行业投资进度低于预期。
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