全球投资者可能考虑撤出以色列股市,科技股成为首要的抛售目标。专业分析师警告,投资者不要贪便宜,不要逢低买进该国股票,此刻抄底容易被套,因为外国基金短期内将继续抛售,市场信心可能进一步下跌。

战火未歇,冲突越演越烈,市场担心演变成中东战争。近日,挂钩以色列股市的ETF股价连日跳水,并上演资金恐慌性逃离的情况。

随着以色列与哈马斯之间的冲突扩大,追踪以色列股票的交易所交易基金(ETF)的资金流出于过去两星期加速,导致ETF股价大幅下滑。

投资者曾经期待冲突很快结束,然后以色列政府可以出台措施提振股市,但随后令人失望的坏消息的不断传来,令股市一挫再挫,未能阻止今年以来的抛售潮。

战争导致不稳定的商业环境,让投资者越来越对在以色列投资保持谨慎态度。冲突可能扩大的推测,让原本就担心地缘政治风险的投资者更加感到不安。

根据分析数据,iShares MSCI以色列ETF在10月9日至20日期间净流出250万美元,令其资产达至1.12亿美元。该基金按年下跌13.8%。

AllianceBernstein新兴市场股票主管表示,市场不喜欢不确定性,但显然目前存在许多不确定性。在哈马斯发动攻击之前,以色列ETF的表现逊色于大多数同行,但自战争以后,因股市下跌和以色列货币于过去三星期大幅下跌,以色列ETF表现开始恶化。

追踪以色列科技股的ETF,如BlueStar Israel Technology ETF和7,540万美元的ARK Israel Innovative Technology ETF分别录得净流出190万美元和720万美元。

尽管以色列经济获得增长势头,经济部门此前已经采取了一系列措施,试图支撑国内市场和经济,但全球投资者仍在大举撤出以色列股市,他们正在进行结构性撤资,将使以色列股市更难筹集海外资金,可能无法为未来的增长提供资金。

股市不佳,汇市也受挫。

冲突升级在中东市场引起巨震,除了首日股市狂泻超过6%,周一(9日),以色列货币谢克尔兑美元急贬3%,创近8年新低,以色列央行为稳定汇市,宣布抛汇300亿美元,避免贬幅进一步扩大。

以色列货币谢克尔连续多日下跌,这是自2020年以来最糟糕的连续下跌。

哈马斯与以色列爆发大规模冲突之后,以色列的股市、谢克尔和债市大跌。在中东,以色列资产通常被视为稳定之所。当地政府试图削弱司法机构以及接踵而至的大规模抗议引发当地市场动荡之后,当地资产今年已遭冲击。市场普遍担忧此次战争会升级。

“这最终将取决于冲突会持续多久,但投资者暂时需要一点风险溢价以投资以色列资产,”AMP投资策略主管兼首席经济学家Shane Oliver表示,”问题在于,这是否会引发新一轮严重恐怖活动以及伊朗是否可能卷入其中。”

如果以色列与哈马斯的冲突演变成更具破坏性的代理人战争,卷入美国和伊朗,抛售可能会加剧,全球市场都会被波及。全球风险资产本就已经受到借贷成本上升、油价上涨以及美元走强的冲击。

西方某大型银行的策略师在多份报告中表示,以色列资产在战火之中需要重新定价,这是结构性的,而非周期性的,这意味着投资者可能会在很长一段时间内给予以色列资产更高的风险溢价(并要求更低的价格)。对资产负债表衰退的担忧非常明显,在这种情况下,企业将重点放在清理过剩债务上,而不是投资支出上。