干货！4800字！一文带你认识36个基金指标，让你挑选基金变得简单

追个迟来的热点。

无论什么时候逛基金评论区，都会发现不少基民在发牢骚，觉得自己买的基金不行，不能给自己赚钱，甚至有些还亏得不少。

甚至有基民开始抖机灵，“哪里不行了？这么多年都是这样，不要睁着眼睛乱说，管理基金很难的……哪里不行了”？

于是有人接话，“有的时候找找自己原因，这么多年基金没有赚钱，有没有认真搞投资？”，当然，后面一定会加上个保命的狗头表情包。

调侃的意味十足，不过除开市场不好的原因外，如果我们投基金长期没有赚到钱，甚至是买一只亏一只，这个时候就一定要改变一下自己。

不改变的话！来市场上就不是来赚钱的，而是来把自己的钱给别人赚的。

改变的话很简单，就两个方向。

• 01第一个方向：收手吧！阿祖

基金能赚钱，这一点我想没有基民会怀疑吧！

即使是亏了钱的人，或者说从来就没有浮盈过的人，也一定是这样想的。

不然，早就直接离场走人了。

别看有些人嘴上说着“没法玩”，“不玩了”，“基金都是骗人的”……

但自己的基金却不赎回，亏了也继续持有，这说明对基金还是有期待。

这里我泼一瓢冷水。

收手吧！真的，别玩基金了。

虽然说基金投资门槛很低，以至于现在大家都能买基金，但是如果不能在基金投资中赚到钱，真的不如不玩基金，去买点存款要香的多。

至少存款的本金是能够保障的，虽然利息现在比较低，但是多少也还有点；

基金是会亏钱的，行情不好的情况下，一年下来亏30%真的轻轻松松，

两者比较下来，存款比基金强的多。

特别是我看到现在不少人说“回本了就离场”。

要知道，我们买基金是为了挣钱，不是为了回本。

所以直接离场，以后不再碰基金才是好事。

• 02第二个方向：找找自己的原因

不过，在市场行情好的情况下，还是赚不到钱，这个时候，我们就需要找找自己的原因了。

是不是买入的时机不太对？

是不是挑选的基金不太行？

是不是有点贪了赚钱了舍不得走？

如果没有准备离开市场，还是想从基金投资中赚点钱，那么就必须“找自己的原因”了。

与其说是找自己的原因，还不如说是提升一下自己。

不少人买基金好几年了，但是实际投资能力却和新手没什么区别。

“买一只基金就是看他前面涨了觉得还能涨，就买了”

“看到手上的基金亏了，怕接着亏，着急忙慌的就卖了”

“看到别人推荐的基金，觉得是好基金，就买了”

“才刚回本，怕又跌下去，马上就卖了”

还有很多情况，就是完全没有自己的投资逻辑：买不知道为什么买，卖不知道为什么卖，亏钱了只当是自己运气不好。

当然，运气不好确实占一定的成分，市场行情不好的情况下，再优质的基金也可能亏损；但是，我们需要知道的是，提升自己的投资能力，能够让我们有更高的胜率。

换句话来说：我们亏钱了，这笔钱也不能让他白亏，要学点东西，就当是交了学费。（当然，我希望大家都能白嫖市场，学费能不交就不交）

• 03从认识指标开始

最近，有个第三方基金销售平台在筛选基金上更新了不少指标，我们可以通过了解这些指标开始，以此来帮助我们找到适合自己的基金。

下面是一些常见的指标，我们可以了解一下，帮助我们挑选基金。

1.基金属性

在基金属性中有7个指标，分别是基金类型、申购费率、成立年限、基金规模、开放类型、申购状态以及风险等级。

①基金类型：就是根据投资标的的不同对基金进行的分类，包括股票型基金、指数基金、混合型基金、债券基金以及货币基金等，当然，除此之外，还有一些基金类型，比如说FOF基金（投资基金的基金）。

②申购费率：我们经常能够看到有些基金后缀为A，有些基金后缀为C。A类基金是指前端收费，我们在购买的时候需要缴纳一定的申购费；C类基金则是后端收费，申购的时候不需要缴纳费用，但是运作过程中会收取销售服务费，每天直接计提相关费用。一般来说，长期持有适合购买A类，短期持有C类更划算。

③成立年限：基金成立到目前有多长时间。

④基金规模：基金资产的规模大小。基金规模太小，可能有清盘的风险；基金规模太大，则可能会出现“船大不好调头”的情况，收益跟不上节奏。一般来说，选择适中规模的基金比较合适。

⑤开放状态：基金在任意一段时间内是否可以申购或者赎回，主要分为全开型、定期开放以及锁定持有等三种类型，这一点对资金灵活性要求高的人来说是比较重要的。

⑥申购状态：基金此刻开放买入的状态，分为认购、申购、暂停三种状态。认购一般指的是新基金募集期，申购则是我们平时随时可以买入的状态，暂停是处于封闭期。

⑦风险等级：综合考虑产品类型、流动性、波动率等因素后对基金风险的划分，有五种分类，分别是低、中低、中、中高、高。

在上面7个指标中，我觉得最重要的就是风险等级，一定要选择自己风险承受范围内风险等级的基金进行投资，在此基础上再去分析其他指标。

2.收益能力

这里有8个指标可以反映基金的收益能力，以前我们一般只用其中的1个或者2个，现在我们可以更多的进行考虑。

①收益率：这个是我们常用的，就是看基金的阶段收益表现。比如很多人在挑选基金的时候喜欢用基金收益排行榜，就是根据这个收益率排出来的。

②收益率同类排名：就是把收益率指标做了一个排行，通过与同类基金进行比较来反映这只基金在同类基金中的表现。

③历史盈利概率：指的是在所选区间内，任意时间买入并持有一段时间，获得正收益的概率。看描述就可以知道，这个概率是越高越好。

④年化收益率：这个大家都不会陌生，所选区间内，将基金的收益率换算成年化值。

⑤年化收益率同类排名：和之前一样，就是把年化收益进行排名。

⑥超大盘收益率：所选区间内，超过沪深300的收益率。我们经常能够看到有些成熟的投资者会说跑赢了大盘多少，用的就是这个指标。因为市场行情不好的情况下，大家的收益都好不到哪里去，甚至都是亏得，这个时候反映投资能力就可以用这个指标了。一般来说，这个指标主要用于权益类基金。

⑦创新高次数：所选区间内，基金净值突破历史最高点，再创新高的次数。（纯债基金就不要用了，不是特殊情况下，几乎天天都在创新高）

⑧指数增强回报：所选区间内，指数基金超过其跟踪指数的收益率。不用说，这个指标只适用于指数基金。

在上面8个指标中，我们比较常用的就是收益率和收益率同类排名，不过在了解其他指标之后，我们也可以联合起来使用，历史盈利概率和超大盘收益率都是比较不错的指标。

3.抗风险波动

以前我们在看风险波动情况的时候，主要使用的指标就是最大回撤，不过现在更新过的指标还包括最大回撤同类排名、波动率同类排名、最长解套天数以及跟踪误差等。

①最大回撤以及最大回撤同类排名：上面提到的这些指标中，最大回撤无疑还是最实用的，指的是所选区间内，基金净值下跌的最大程度。换句话来说，就是在所选区间内，我们可能出现的最大亏损。这个值肯定是越低越好，越低说明基金在控制回撤的时候能力越强。

②波动率同类排名：衡量的是所选区间内，基金净值的年化波动率在同类基金中的排名。

③最长解套天数：衡量所选区间内，基金经过大跌之后，恢复到下得前位置所用的最长时间。

④跟踪误差：基金跟踪其指数的偏离程度，主要也是针对指数基金的。

在抗风险波动的指标上，虽然增多了几个指标，不过我觉得最实用的还是最大回撤。

4.投资性价比

我们在买东西的时候会在意性价比，同样的东西哪家更便宜买哪家，同样的价钱哪家东西质量更好买哪家。

在投资的时候同样如此，因为投资相当于是在用风险置换收益，那么我们在承受同样的风险时，肯定是预期收益越高越好；而在预期收益相当的时候，当然是承受的风险越低越好。

关于投资性价比的指标主要有夏普比率、卡玛比率以及信息比率，而这个平台则是将它们进行了同类排名。

①夏普比率：夏普比率反映的就是最直观的投资性价比，每承受一单位风险的情况下，能够获得的超额收益情况，值越高越好。

②卡玛比率：反映的是基金的收益回撤比，承担单位回撤下获得超额收益的能力。

③信息比率：反映的是指数基金的跟踪性价比，承担单位跟踪误差下获得超额收益的能力。（主要针对指数基金）。

上面三个指标，夏普比率的使用频率相对来说是最高的。

5.持仓特点

我觉得这是一个比较重要的指标分类，不过在实际投资中，大家可能关注或者使用的比较少，或者即使使用也就用了其中的一个。

①重仓行业：可能这个就是这一分类中唯一被常用的指标。指的是基金重仓的某一行业的股票，比如说制造类、医药、科技等等，实际上这些行业还可以细分，比如说制造业还可以分为钢铁、电池、光伏、基建等。

②持仓风格：有三种风格，分别价值、成长、均衡，无法说哪一个更好，只能说不同的风格适合不同的投资者，比如说我更倾向买均衡风格的基金。

③持股集中度：指的是基金前10大重仓股占总持仓的比例，衡量的是基金持股的集中程度，有四个类型，分别是持股集中、持股较集中、持股较分散以及持股分散。持股越集中，踩中市场节奏的时候收益越高，当然，踩不中的话承受的风险也是越高的。

④持股热门度：衡量基金持仓个股在市场中的热门情况，分为偏爱热门股、较偏爱热门股、较偏爱冷门股、偏爱冷门股四类。

⑤持股估值：衡量基金持仓个股的估值高低，分为持股估值高、持股估值较高、持股估值较低、持股估值低。相对来说估值低一些，我们需要承受的风险更低，而且基金净值上升的空间更大。

⑥持股换手率：衡量基金调整持仓个股的频繁程度。

⑦机构占比：衡量机构投资者在基金中的份额占比。个人觉得这个比例适中比较合适，比例低的话说明专业的基金投资者可能都不怎么看好这只基金，比例太高有可能会出现机构投资者集中赎回，导致基金清盘的风险。

⑧单一持有人占比：单一投资者在基金中的最高份额占比。

⑨基金公司自购：基金公司买了自己管理的基金。虽然不能说自购了的基金就一定能赚钱，不过相对来说，还是说明基金公司对这只基金有信心一点。

⑩可投沪港深：可以投资港股。对于一些比较看好港股的投资者来说，可以投资港股的基金还是比较不错的，可以关注一下这类。

上面的十个指标，我比较常用的有重仓行业、持仓风格、持股估值，其他的用的相对较少，不过以后也可以兼顾着看一看。

6.基金经理

对于主动型基金来说，基金经理是绝对的灵魂，好的基金经理能够带给基金更高的收益，更小的回撤。所以我们在挑基金的时候，一定要关注基金经理。

主要有四个指标可以看：

①从业年限：基金经理从开始管理公募基金以来的时长。虽然新基金经理的业绩不一定就比老基金经理的差，不过，从稳重的角度来说，我还是更喜欢有一定经验的基金经理，至少要经过一轮牛熊周期的转换吧！

②管理规模：基金经理管理的非货币基金总规模。规模并非越大越好，因为基金行业有“双十限制”，有时候规模大了可能都无法找到好的投资标的，选择适中即可。

③年化回报率：基金经理从业以来，管理基金的年化回报率。这个指标自然是越高越好，代表的就是基金经理的实力。这个指标和从业年限需要搭配起来使用，毕竟有些刚开始管理公募的基金经理遇到行情好的情况下，可能一下子收益就非常高，但这并不能代表他就一定很强，只不过运气好。

④金牛奖经理：金牛奖是基金行业比较权威的奖项，有这个奖表明基金经理在某一时期有比较突出的表现。

上面的指标都是通过历史数据得出来的指标，虽然历史业绩无法表明未来也能取得比较好的业绩，但是我们需要知道的是“学霸考上985的概率更高”，历史表现好的人未来获得更好表现的概率更高。

• 最后

需要注意的是，上面一些指标是根据历史数据做出来的，无法代表未来的业绩，不要以为选出来的基金就一定能够带来超高的收益，只能说在某段时间的表现是比较不错的。

此外，基金投资想要稳定的赚钱，我们控制不了市场行情，但是我们能够提高自己的投资能力，去选一只优质的基金，在合适的时机买入，在合适的时机卖出，这都是我们能够获得收益可以控制的事情。

最后，重点来了：祝大家都能在市场中获得超高的收益！！！！

温馨提示：基金有风险，投资需谨慎。