现在的杭州虽然已经11月了，但是天气好的时候阳光撒下来，非常温暖。黄叶在阳光下闪闪发亮，整座城市很漂亮。

可是这座城市最著名的企业之一，也是这座城市GPD和税收的重大贡献者之一阿里却在经历自己的多事之秋。

1、股价大跌

就在前几天，阿里发布季度财报，又引起来了轩然大波。当天股价最高就跌掉了10%。

3件事重锤，一个是盒马暂停上市，一个是云智集团暂时不完成拆分，还有一个就是创始人马云家族将要减持大概1000w股，预计8个多亿美金。

其实二季度阿里的财报还是非常漂亮的，第二财季收入为人民币2,247.9亿元(308.10亿美元)，同比增长9%，非公认会计准则净利润为人民币401.88亿元（55.08亿美元），同比增长19%。经营活动产生的现金流量净额为492.3亿元，相较2022年同期的471.1亿元同比增长4%。自由现金流为452.2亿元，相较2022年同期的357.1亿元增长27%。

非常漂亮的数字了，可是为啥财报发了，还大跌？

其实盒马上市不上市，不是什么重要的。但是云智暂时不拆分，马云家族减持，确实是两个非常影响发展预期和信心的事情。

云智集团暂时不拆分，意味着阿里云单独上市暂停，意味着原来希望借助阿里云单独上市资产升值的预期也没没了。所以股价下跌。

马云家族减持，在只有高点25%的股价的时候，依然减持说明什么？资本认为这是大股东并不看好，逐渐的抽离跌表现。

2、阿里云安全事故

除了股价大跌，阿里还有一件烦心事。那就是阿里云突发安全事故。

11月12日，双11刚过去1天，阿里云突发安全事故，不仅仅淘宝、闲鱼、钉钉等阿里系等产品崩了，上了阿里云等多个企业也崩了，涉及到多个城市和地区，而整个恢复正常的时间足足用了1个小时。

这件事对于阿里云的短期和长期商业价值和品牌影响力，以及生意都有巨大的影响。这已经是阿里云1年内的第二次安全事故。

甚至有人把这个多事的秋天定义为可能是阿里一个重要的拐点。

网络上的评价也是很有意思，太多把阿里云事故的重点指向了阿里裁掉35+员工，技术竞争力下降。个人认为这个说法也有点偏颇，但是也不无道理。频繁的人员变动，缺乏深度的技术沉淀，是确实容易崩。

3、阿里的基本盘下滑

有人调侃现在的阿里”卖货被京东和拼多多，抖音电商围攻，阿里云接二连三的出事故，送外卖不及美团，优酷干不过腾讯视频，不知道阿里到底什么最强“。

这句话看似调侃，但是并不无道理。其实阿里的囧迫不是这个秋天才有。

阿里的电商业务，肉眼可见的被其他一点点蚕食。阿里的曾经60%的市场份额正在逐渐降低到50%左右。其他的竞争对手正在持续的崛起。

太多的用户现在已经形成了这样的习惯”买3c和大家电，买图书和粮油上京东，买百货日杂上拼多多，买品牌折扣上唯品会，买衣服和零食日化去抖音，而阿里反而成为了一个比价平台。阿里的天猫旗舰店和天猫超市，并没有成为用户最终的选择，而曾经阿里骄傲的那些小店铺也跑到拼多多和抖音了。

阿里2015年就开始布局的直播电商业务，现在抖音做的如火如荼。

围绕电商的一些本地化业务，无论是饿了么，还是淘宝买菜，盒马，都面临着非常强劲的竞争。

至于其他的一些业务，什么阿里好房之类的，拆开来看真的很一般，对于利润和商业价值的贡献也比价弱。可有可无。

阿里的电商基本盘怎么看怎么都像一个成熟的中年男人，被各路年轻的小弟弟不断的挑战。

而阿里的科技创新业务，蚂蚁暂且不说，蚂蚁是有历史故事的。阿里云应该是阿里除了基本电商盘之外，最核心的业务了。可是也不太平呀。一年内两次安全事故，一次比一次波及的范围更广。而阿里云也面临着华为云、腾讯云和其他一些国有云的激烈竞争。阿里云当下也不易。

4、阿里和杭州房价

阿里的财务报表是很漂亮，但是股市可能更多评估的是企业的持续性，引领性，核心竞争力以及壁垒的稀缺性。

芒格先生提起购买阿里，他的发言大概的意思是“后悔购买阿里，忽略了阿里只是一家零售企业”。你看芒格先生都认为阿里是一家红海零售企业。所以估计其他机构也这么认为的吧。

所以就算没有马云减持，可能阿里的股价依然会持续低迷。

这个多事之秋，同样有人误传阿里即将裁员2.5w人，阿里的随机报警。

杭州的炒房客第一反应是“未来科技城的房价还要跌“”杭州的房价扛不住“。于是阿里就成了杭州房价的晴雨表。

阿里2014年下半年上市，杭州的房价就如同脱了僵的野马，从2015年到2021年，涨了2倍多甚至3倍。至于阿里所在的未来科技城片区，也从不到几千块前的价格最高炒到了6-8w。同期的阿里系如日中天。甚至还与人用未来科技城对标深圳的南山路，说要到10-12w。

而2021年未来的房价冲高后，就一路下跌，跌到了现在3w出头的价格。成为全杭州降幅最高的地方，没有之一。

然后很多人把这种罕见的降幅，分析为除了经济下行调整外，剩余的一部分原因归结为“阿里裁员，程序员们买不起了，不敢买了”。“阿里裁35+员工，以后35就失业，谁还敢接盘”。

并没有数据证明这两者之间是强关联，但大厂裁员，的确让人感觉到冬天的寒冷和未来的不可控性。

我个人认为杭州的房价已经进入了下跌通道，他和阿里其实关系并不大。杭州的房价严重的透支了这座城市的价值潜能。

但这个这个秋天一定是阿里一个全新的拐点。

老的核心管理层回归，带着马老师的新任务和使命而来的。他们是回来打硬仗的。阿里接下来要刮骨疗伤了。

关于我：

一个不富不美，但超级有意思的姑娘。前创业失败者，前500强打工人，现多平台财经作者，全网15w粉丝野生财经自媒体人。知乎、雪球专栏作者，微博+v财经作者，年阅读量破500w+。关注宏观经济/大厂和独角兽发展动态/新兴商业模式/失败商业案例我很认真的在观察和思考当下的经济和商业运营模式，有空我就会更新哈。

还发文预判过：

乐视汽车会失败（2017），链家才是最大的野心家（2015），瑞幸咖啡是泡沫（假账本之前），无人货架是投资打水漂（2017）、西安房价即将开启暴涨（2017）、蔚来汽车有未来（2019）等。

“虽然不能光芒万丈，但要像星辰像大海“

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