经济正以惊人的强劲速度增长。自 20 世纪 60 年代末以来，失业率从未持续这么低过。

然而，在这些蓬勃发展的经济指标背后，仍然存在着一个令人沮丧的现实：对于太多人来说，生活成本太高了。

从历史上难以承受的住房市场和 超出预算的日托 费率到 高昂的汽车价格，美国多年来一直存在生活成本问题。

年幼孩子的父母正在做出艰难的选择来负担儿童保育费用，或者他们选择完全退出劳动力市场来逃避这一选择。

父母们也在努力购买更大的汽车来运送不断壮大的家庭，同时在大学储蓄计划中存入一些钱。

对于太多人来说，美国梦感觉就像是一种幻觉。

“我们负担不起”

哈娜·胡斯科维奇 (Hana Husković) 亲身了解高生活成本对家庭造成的伤害。这位 36 岁的女士是亚特兰大劳工统计局的经济学家，在那里她帮助编制生产者价格指数的数据，该指数是华尔街密切关注的批发通胀指标。

哈娜 (Hana) 和她 29 岁的妻子米歇尔 (Michelle) 在佐治亚州桃树角 (Peachtree Corners) 租了一套公寓。

但夫妻俩的情况并不乐观。

“我不知道我们是否能够买房，”哈纳说。“我们不可能负担得起。这不仅仅是利率。这是成交成本和首付。”

哈娜出生于南斯拉夫，在战争期间作为难民逃离。她在地下防空洞里住了几个月，然后进入意大利并最终获得庇护来到美国。

“我来自赤贫，我非常感激，因为我知道每两周就会收到一份薪水，”哈纳说。

她妻子的家庭来自墨西哥，同样出身卑微。

这对夫妇对自己能够提升社会经济地位失去了信心。

“我认为我们属于中下阶层——工人阶级。我不知道我们是否能够摆脱这种困境，”哈纳说。

哈娜的妻子在家照顾儿子，因为他们负担不起日托费用。

这是一个常见问题。

尽管美国经济的通胀率已经降温，但儿童保育仍然是许多家庭的痛处。

根据儿童保育市场 Care.com 的数据，2023 年幼儿日托的每周价格飙升了 9%。婴儿的发病率飙升了 13%。本来就很昂贵的保姆选择也变得更加昂贵。

“感觉不可能”

艾莉森·鲍威尔知道养家糊口和买房并不容易。但她没想到会这么难。

这位来自加利福尼亚州奥克兰的 31 岁注册护士一直在靠储蓄勉强度日。她的丈夫利亚姆·凯利 (Liam Kelly) 辞去了警察的工作，以照顾 9 个月大的女儿，并避免每月支付约 2,500 美元的日托费用。

“我觉得我们买房的时候就已经 50 岁了，”艾利森在最近的一次采访中告诉 CNN。“我感觉不可能像我看着我父母生活在 90 年代那样实现美国梦。”

当他们努力买一套自己的房子时，一家人和他们的狗免费住在旧金山东部城市利弗莫尔的一所房子里。但这只是因为艾莉森的父母用了相当大一部分退休储蓄来购买房屋。而这只是在对该房产进行大规模竞购战之后才发生的。

“有 26 个人和我们同时想要购买它。我们得到它的唯一原因是因为我的父母在退休时提出了全现金报价，”艾莉森说，她最终希望攒够钱从父母那里购买它。

这对夫妇说，他们甚至无法考虑生第二个孩子，纯粹是因为经济上无法维持生计。

“我对我们的财务状况感到非常恐慌。我们的财务目标似乎不可能从我们的清单上划掉，”艾利森说。

当然，艾利森并不是唯一一个认为美国梦比想象中更难实现、也更昂贵的人。

住房双重打击

美国的负担能力问题在房地产市场最为突出。

美联储打击通胀的战争造成的高房价和抵押贷款利率的一二重击，使得房地产市场历史上难以承受。

住房往往是家庭最大的开支。但在当今的市场上，住房正在吞噬家庭预算的一大部分，令人不安。

根据洲际交易所的研究，截至 2 月份，中位家庭月收入的约 34% 才能支付中位价格房屋的本金和利息。

这一住房负担能力指标最近达到了1984 年以来的最高水平，不过随着抵押贷款在 10 月份触及 8% 后回落，该指标有所回落。尽管如此，抵押贷款利率仍处于接近 7% 的高位。

当然，负担能力的挑战因市场而异。

毫不奇怪，十个最难负担的住房市场中有六个位于艾莉森和她的家人居住的加利福尼亚州。

根据 ICE 的数据，在洛杉矶 (68%) 和圣地亚哥 (60%)，抵押贷款支付大约占收入中位数的三分之二。

“这里的生活成本不断上涨。但我永远不会离开，这就是问题所在，”艾利森说。

按此标准衡量的其他难以负担的市场包括旧金山（54%）、迈阿密（49%）和檀香山（48%）。

另一方面，中西部和铁锈地带的一些市场的住房价格要便宜得多。在爱荷华州得梅因，抵押贷款支付额占收入中位数的比例不到四分之一；俄亥俄州代顿；据 ICE 称，俄亥俄州克利夫兰和宾夕法尼亚州斯克兰顿。

空巢老人胜过千禧一代

在这种背景下，今天的购房者比过去年龄更大也就不足为奇了。很多年轻人买不起。

根据全国房地产经纪人协会的数据，自 2003 年以来，购房者的平均年龄增长了近 10 岁，达到 49 岁。

当然，这种转变也反映出人们结婚生子的年龄比过去晚，更不用说学生债务的负担了。

据 NAR 称，去年70 %的买家家里没有 18 岁以下的孩子，这一比例创历史新高。与 1985 年相比，这是一个重大转变，当时只有 42% 的购房者没有 18 岁以下的孩子。

根据 Redfin 最近对 2022 年美国人口普查数据的分析，现代房地产市场的另一个怪癖是，空巢婴儿潮一代拥有的大房子数量是有孩子的千禧一代的两倍。尽管千禧一代的人数略多于婴儿潮一代。

房主拥有的财富是租房者的38倍

如今买房的困难尤其成问题，因为拥有住房仍然是美国积累代际财富的主要门票。

对于那些已经拥有房屋的 幸运者来说，高房价提高了他们的净资产。

这些财富可以用来改善他们的住房、支付大学费用或创业。

其他人，其中许多是年轻的美国人，则被困在局外向内看。

“如果你已经拥有自己的房子，那感觉棒极了。房价上涨使您的资产负债表更加强劲。 高盛首席信贷分析师洛特菲·卡鲁伊 (Lotfi Karoui) 表示，如果出现问题，这是一条强大的防线。“问题是新买家的进入门槛很少像今天这样高。”

这种情况正在扩大贫富之间的差距。

根据美联储 的数据，2022 年房主的净资产中位数为 396,500 美元，约为典型租房者净资产的 38 倍。

这比 1992 年有所上升，当时房主的净资产是租房者的 30 倍。

全国房地产经纪人协会首席经济学家劳伦斯·云表示：“住房负担能力的挑战正在剥夺年轻一代的美国梦。”

尹警告美联储不要过于激进地打击通胀，以免对其他地方造成不必要的损害。

“美联储需要明白，我们不能继续制造赢家和输家的社会鸿沟。这可能会导致社会不稳定，”他说。

抵押贷款利率即将低于 6%？

政府控制的抵押贷款巨头房利美 (Fannie Mae) 的首席执行官普里西拉·阿尔莫多瓦 (Priscilla Almodovar) 承认，从很多方面来说，这个房地产市场“难以承受”，但她强调这种情况将会过去。

“这是一个及时的时刻，”阿尔莫多瓦告诉美国有线电视新闻网。“美国梦仍然存在，而且很有可能。”

房利美 (Fannie Mae) 预计，随着美联储开始降息，年底 30 年期固定利率抵押贷款的平均利率将低于 6% 。尽管这仍然是两年前水平的近两倍，但这将有助于缓解负担能力问题。

与此同时，阿尔莫多瓦表示，房利美正在采取措施帮助尚未建立信用评分或无力支付 20% 首付的潜在买家。

这家抵押贷款巨头最近还宣布了一项计划，通过支持产权保险的替代方案， 为购房者节省约 1,000 美元的成交成本。

全现金竞购战

不过，房地产市场最大的问题并不是成交成本。就是供应不足。

市场上根本没有足够的房屋来满足需求。这就是为什么尽管抵押贷款利率上升，但一些房屋仍存在全现金竞购战和无数报价的原因。

供应挑战的部分原因在于，可能想要出售的人被锁定在历史低位的抵押贷款利率下。如果他们现在卖掉新房并获得抵押贷款，他们将被迫支付大幅更高的利率。

但这个问题也早在新冠疫情后通胀飙升之前就出现了。许多房屋建筑商因大衰退而伤痕累累，当时市场上的房屋过剩导致价格暴跌。住宅建筑从未从次贷危机中恢复过来。

“自金融危机以来，这场负担能力危机就一直在酝酿。在我们获得更多住房供应之前，负担能力仍将是一个问题，”穆迪分析公司首席经济学家马克赞迪表示。

就连白宫也承认美国存在负担能力问题，尤其是在住房方面。

白宫国家经济委员会主任莱尔·布雷纳德 (Lael Brainard) 在 12 月与记者举行的电话会议上对 CNN 表示：“多年来，这是拜登总统的首要主题。”

布雷纳德认为，拜登政府已采取“非常强有力的行动，为中产阶级创造一条更具包容性的道路”，他指出，通过美国救援计划向儿童保育提供者提供了 240 亿美元的补贴，争取加强儿童保育税收抵免，并推动经济适用房税收抵免和首付援助计划。

布雷纳德说：“总统已经实施或真正推动的许多计划都是为了解决负担能力的挑战，这些挑战使中产阶级对太多美国人来说似乎遥不可及。”

“永远被它吞噬”

即使是一些近年来有幸买了房子的人现在也开始为如何付款而烦恼。

为了节省足够的钱，瑞秋·甘比诺 (Rachael Gambino) 和丈夫加勒特·马泽奥 (Garrett Mazzeo)与父母免租同住，之后于 2022 年 6 月在宾夕法尼亚州兰斯代尔 (Lansdale) 购买了他们的第一套房子，距离费城约 45 分钟路程。为了攒下首付，夫妻俩搬去与父母同住，免租居住了一段时间。有一段时间，他们甚至为了存钱而分居。

33 岁的非营利组织经理 Rachael 表示，事实证明每月 3,400 美元的抵押贷款是一笔巨额开支，尤其是在抚养 8 个月大的儿子、购买更大的汽车和存钱之外529大学储蓄计划。

“感觉我们将永远被它吞噬，”雷切尔谈到抵押贷款付款时说道。

雷切尔承认，作为一名房主，在某些方面她正在实现美国梦。

“但是代价是什么？” 她问。“我和丈夫花了很多时间努力维持收支平衡。”

瑞秋担心她无法像她成长过程中那样为儿子提供那么多，包括参加多种运动。

“即使是游泳课也贵得离谱，”她说。
雷切尔说，为了省钱，他们减少了去塔吉特百货和星巴克的次数，并放弃了日托服务，转而在 Facebook 上找到保姆。
“我和丈夫担心我们可能永远无法生第二个孩子——不是因为我们无法怀孕，而是因为我们负担不起，”她说。