AI到底有多火？2023年，ChatGDP带火了万兴科技，不到半年，万兴科技市值就增加了4.8倍，让它成为十大牛股之一。2024年，文生视频应用Sora，成就了因赛集团6天1.4倍的超级行情。但即使是Sora，也只是AI应用的冰山一角，AI在制造业的应用才是星辰大海。AI+制造是一种新质生产力，AI赋能的机器设备，也将受益于设备更新这个5万亿的大蛋糕。在AI浪潮和政策红利下，工业领域，哪些产业会先受益于AI的发展呢？谁又是制造业的万兴科技？
对于国家而言，AI制造远比AI文娱更重要。大国的竞争，比拼的是生产力的高低。制造业是立国之本，是国家的根基，也是中国在全球的立足之业。AI作为第四次工业革命的新引擎，大国在AI的竞争，并不在AI文娱，而是在更高的维度。未来，AI制造将重新定义一个国家的制造能力。AI 制造对中国意义重大。中国工业产值位居全球前列，2023 年工业产值高达 48 万亿。中国若要继续保持领先地位并取得突破，就必须牢牢抓住AI制造的历史机遇，通过A为制造业赋能。目前，以华为为代表的企业已经开始在制造业的研发设计、生产制造、经营管理、产品服务等领域进行 AI 融合，率先受益的产业包括机器视觉、机器人、数控系统、工控与工业软件、传感器等。接下来，我们将探讨这些行业在AI在制造领域的投资机会。
机器视觉被誉为“智能制造之眼”，在制造流程中发挥着关键作用。据华为云AI领域的首席科学家田奇预测，AI视觉将在下游应用中实现更广泛的渗透，尤其在3C、锂电、半导体、光伏、冶金等领域具有巨大的应用潜力。随着消费电子市场的复苏以及设备更新政策的推动，具备AI视觉的设备将更具竞争力。在A股市场中，相关的领军企业包括：
1. 凌云光，作为机器视觉系统的龙头企业，拥有虚拟数字人技术；
2. 奥普特，作为核心零部件的龙头供应商，不仅是全球光源领域的佼佼者，还推出了深度学习产品DeepVision3；
3. 天准科技、矩子科技，这两家公司在机器视觉检测设备领域处于领先地位。
其中，矩子科技（300802）是3D缺陷检测的领军企业。其主营产品包括智能设备和组件，其中机器识别设备占据近50%的市场份额，且该业务的毛利率高达48.57%。矩子科技在检测速度、检测精度、检出率、漏失率、误判率等关键技术指标上均处于行业领先地位，已成功实现进口替代。其研发的焊线AOI检测设备已得到行业标杆客户的认可，同时公司还推出了3D在线X射线检查设备，旨在打破海外企业对高端X射线检测设备的垄断。此外，矩子科技还自主搭建了AI训练平台。
机器人
机器人能够高效、精准地完成各种任务，在制造业的生产端具有重要作用，同时也是人工智能最佳的运用载体。特别是人形机器人，在AI的赋能下，更是具备了人类的智慧，炒菜、叠衣服不在话下。在机器人产业链中，减速器成本占比36%，伺服电机24%，机械本体22%、控制器12%。国内工业机器人龙头埃斯顿、汇川技术；机器人核心零部件有绿的谐波、双环传动、鸣志电器、江苏雷利等。
数控机床
在数控机床领域，AI的类神经网络可对硬件运行状态实时跟踪，可以进行故障诊断，根据加工材料和工艺要求的变化，AI还可以自动调整机床的参数，实现自适应加工，提高加工质量和效率。代表企业是华中数控；另外科德数控，公司订单充足，毛利率高达45%。
华中数控（300161）公司是智能数控系统领域的引领者与变革者，2021年就已经发布具备自主学习、自主优化补偿能力的iNC智能数控系统。
工控与工业软件
目前国内制造业智能化程度与海外发达国家仍存在差距，未来在AI加持下，工控和工业软件应用及市场规模有望持续拓宽。代表企业有：
汇川技术：工控行业龙头，营收超200亿，10年增长12.3倍。23年4季度订单开始复苏。
中控技术：国内DCS龙头，将显著受益于智能制造的发展，公司即将推出首个流程工业AI大型模型；
信捷电气、英威腾：盘子小，估值低。
传感器的应用范围很广，在智能家居、智能交通、工业、医疗保健等，市场规模超3000亿元。传感器为AI提供感知基础，将传感器、算法和数据分析相结合，以提供更准确、可靠的数据和更高效的系统。AI助力传感器进一步提升精准度，AI+传感器有广阔的发展前景。AI通过传感器检测工厂中的机器运行状态、能源使用情况等数据，提高生产效率和降低能源消耗。
汉威科技是内气体传感器龙头，公司的传感器运用于前沿技术，公司柔性传感器可用于人形机器人、脑机接口等，公司子公司能斯达电子独家供应 AiPin 的柔性压电启停传感器；奥比中光开发的微型3D智能传感器能够满足人工智能行业3D传感系统苛刻需求的光学测量方案。3D传感器进入英伟达机器人开发平台。公司还未能实现盈利，是一家研发费用大于营收的公司，因为在3D视觉感知领域有技术优势，市场给予较高的估值。
中国工业产值的连续14年全球领先，总量超过G7国家总和，彰显了中国制造业的雄厚实力。当前，中国正处于从制造业大国向制造业强国迈进的关键时期。新质生产力的提出体现了领导人对全球新变革的深刻洞察和远见卓识。以AI为驱动力的第四次工业革命已经拉开序幕，我们需要思考的是：为何美国要禁止英伟达高端GPU对华出口？如果美国借助AI重新掌握制造业的主动权，中国将面临怎样的挑战和机遇？这些问题值得我们深思。
投资股市，就是投资国家的未来，AI文娱只是当下，AI制造才是未来。
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