最近的数据表明，富士康在人工智能领域取得了又一个有利的进展，这对整个行业都是一个积极的信号。富士康还回应了Marvell对2024年软网络市场的预期，并表示在下一步将会出现高峰。以下是我们对 Marvell 股票的关注。

苹果公司最近的人工智能收购消息受到了广泛欢迎，该公司在智能手机制造商中与其他公司区分开来。值得注意的是，苹果的合作伙伴富士康公布了强于预期的季度业绩，并预计在人工智能服务器需求的推动下，2024年将实现显着增长。这一数据点显示，在数据中心芯片领域，对Nvidia和Marvell的需求将保持强烈需求。

富士康预计，今年GPU模块的年增长率将超过两倍，同时AI服务器业务的收入预计将增长超过40%。这两家公司在业务架构上的重大转变，与台积电的情况相似，尽管规模较小，但高性能计算现在已经超过智能手机业务。对于这两家公司而言，我们的观点是，随着人工智能设备升级的出现，他们的业务可能会逐渐回归历史水平。

富士康预计，2024年下半年网络产品的库存吸气节奏产生轻微影响，这也与Marvell的指引相符。与Marvell的前景一样，富士康也呼吁2024年下半年将会出现反弹。

对于Marvell，我们将关注确认数据以及60-61美元之间的强劲技术支撑位，以及接近65美元的距离。如果股价上涨至这些水平并跌至投资组合资产的3.5%左右，我们将有兴趣增持更多股票。

富士康表示，最近预计第一季度收入将较上年同期有所回升，而智能电脑电子产品的收入可能会下降。这一最新数据显示，这与我们持有的高通以及其他智能手机供应商的股票有关需要提醒的是，高通下周将举办一场活动，重点关注人工智能及其Snapdragon芯片组，这将在人工智能设备周期升级中引发有利地位。

尽管QCOM和MRVL周四有所交易，但苹果股票却没有。这是因为有报道称苹果公司收购了加拿大人工智能公司DarwinAI。这次收购对苹果来说是一项重要的举措，因为这将是有助于苹果在人工智能设备上的升级周期中保持竞争优势。我们仍然认为，苹果股价的下一个重要催化剂将是6月的WWDC活动。本周早些时候，我们增持了苹果公司的股份，此后该股开始反弹。我们还有一些空间可以增加更多持仓，这是在人工智能升级周期开始之前我们计划做的事情。