2023年全年光伏装机量再创新高，远超行业预期，全年新增装机容量达到约216GW，几乎是近四年的光伏新增装机量的总和。
对比来看，上游的硅料、电池片、组件等可就没这么幸运了，产能过剩、价格下跌、需求不足，库存严重，这种状况将持续到2025年中。
不过，定睛一看，N型电池片在行业下行的大环境中脱颖而出，供不应求，果然是物以稀为贵，好的产能永远不会过剩。
光伏电池技术发展呈现多样化，N型技术发展迅速
光伏电池片是指由硅片加工而成的半导体薄膜，可以将太阳的光能转化为电能。
根据衬底材料，电池片可分为P型电池片和N型电池片。P型以PERC电池为代表，N型主要包括TOPCon电池、HJT电池和IBC电池。
此前P型技术是主流，2023年起N型技术成为新晋顶流，其中最有希望接棒PERC的是TOPCon电池。
从理论效率来看，TOPCon电池的极限理论效率达到28.7%，高于HJT的27.5%和PERC的24.5%。
从目前量产效率来看，PERC超过23%，TOPCon和HJT已经超过24%，但距极限效率仍有一定差距，效率提升的空间更大。
从工艺角度来看，PERC目前最成熟，TOPCon需要在PERC产线上增加扩散、刻蚀及沉积设备改造，成本增加幅度小。而HJT电池工艺最简单、步骤最少(核心工艺仅4步)，但基本要全部替换掉PERC产线，成本高。
晶科能源最早布局N型电池技术，是N型技术领头羊，2023年该公司研发数据接连取得三个最高记录,为当下整个光伏行业N型技术升级指明方向。
一是晶科能源N型TOPCon大面积光伏组件最高转换效率达到24.76%，是全球组件最高效率记录。
二是182N型TOPCon电池效率达到26.89%，重夺大面积晶硅电池效率桂冠。
三是基于N型TOPCon的钙钛矿叠层电池效率达到32.22%，是目前最高记录。
电池片产能充足，市场规模持续扩大
电池的需求与下游装机容量需求密切相关，下游装机容量快速增长带动电池市场规模持续扩大。
从产量来看，2023年，我国光伏电池片产量545GW，同比增长71.4%，增速较快，预计2024年产量将增至790GW。
从出货量来看，我国前五大厂家总出货量约117GW，对比2021年增幅约53%。
具体来看，2023年PERC电池片出货达到146GW，PERC电池片仍是主要的出货增量。TOPCon电池片在下半年开始加速放量，前五厂家累计出货35GW左右，出货占总量约19%。
不过，下半年随着TOPCon扩产逐步落地爬坡，PERC电池片需求快速萎缩，价格超跌，年末厂商面临严重亏损，毛利水平达到-11%，企业纷纷关停自身产线以减少亏损。
2023年末TOPCon电池、HJT电池、BC电池产能分别约475GW、62GW、58GW，2024年末产能预计分别达到798GW、84GW、104GW。
电池片行业竞争激烈，纷纷押注N型技术
电池片行业参与者众多，除了通威、爱旭、润阳、中润、捷泰等专业化厂商外，还有以隆基绿能、晶科能源、天合光能等为代表的大型组件厂商为了满足自身组件生产需要，布局了电池片生产环节。
从光伏电池片产能来看，2023年隆基绿能以产能110GW位居第一，通威股份紧随其后。
目前，光伏电池技术更迭已进入关键节点，更高效的电池能够带领光伏电池片企业跨越这轮发展周期的底气。
晶科能源、晶澳科技、钧达股份、通威股份等均已大量建设N型产能，根据相关厂商披露，2023年80余厂商落地的TOPCon、HJT和IBC总产能将达到1151.4GW，拟建设的电池片总产能将达801.9GW。
就2023年TOPCon产能来看，晶科能源产能达到68GW，市占率第一。
晶科能源是行业内最早布局N型TOPCon电池片和组件的企业，2023年实现营收近1187亿元，归母净利润近75亿元，2023年二季度，归母净利润同比大增324.58%，在整个光伏行业下行下实现了营收净利双增长，实属难得。
单看2023前三季度业绩，晶科能源第三季度的净利润，几乎和光伏市值第一的企业隆基绿能持平，都是25亿，与硅料龙头通威股份的差距也在缩小，可以说是非常优秀了。
更加惊喜的是，2023年晶科能源的组件出货量超过75GW，市占率在14.5%-15%，重返光伏组件出货量榜单首位。其中，在TOPCon领域，公司更是以45GW的销量占据了约40%的市场份额。
未来，随着各个电池技术路线的产业化进程，光伏产业必将迎来新一轮洗牌，对于各大光伏企业来说，选择发展什么样的技术对今后几年的发展至关重要，大浪淘沙，不进则退，只有生产出更好更经济的产品才能有广阔前景。
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