五一假期诸多利好刺激下，今天毫无悬念开门红。北向资金流入93亿。只要有点题材的板块都涨了。
盘面上化工股崛起算是新亮点，合成生物板块继续领涨。工程机械板块带动整个出海板块持续上涨。反倒是大家都盯着的券商板块和房地产板块，今天都冲高回落。 实际这种表现背后，是有大逻辑支撑的，我下面仔细说。
这次行情的大逻辑：中游崛起，或与4.30的ZZJ会议支持房地产行业“去库存”有关，预期需求起来。而供给端，中游行业产能稳定，竞争格局稳定，一季报利润上升。但短线中游品种涨幅较大，而房地产需求容易证伪，故中游品种不好追高。但在超跌科技股里面埋伏，这没什么问题。
这次行情的增量资金：外资进场，第一步就是港股和中概股。其中作用力最大的就是海外对冲基金策略转向，从过去的做空转为对中国资产的买入。先前北美和日本资产的高估值促使部分对冲基金平仓，进而推动中国资产价格反弹。
-数据表明，海外基金对中国股票的持仓比例在2020年底达到高位，但随后受多种因素影响，至2022下半年出现集体减持，目前持仓比例处于低点，被动基金持有量也不高。
-港股和中概股目前估值较低，相较于北美和日本市场，中国资产具有更高的交易性价比。全球资本在寻求避险和价值洼地的过程中，估值较低的中国资产成为吸引资金流入的对象。这显然对A股产生间接而又积极的影响。
这次行情操作的要点：在增量资金源源不断进场的时候，积极「机构行为」一定是越来越多，所以能看到积极的「机构行为」不断上台阶，股价就是健康的，哪怕途中出现明显下跌，都不用在意。
实际上，最近的牛股，又很多已经是这种表现了。震荡的时候，积极「机构行为」上台阶，都是显而易见的。下面两只股票都是这种状态。
在吗这只股票，上涨途中调整、震荡都很多，但积极的「机构行为」水平就是提升，所以这种震荡就不必太在意。因为主升浪通常就是这种状态。
接下来，注意在积极的「机构行为」是否越来越积极，要比判断股价涨跌、突破方向，来的省事的多。
还有今天又有不少数据值得说
1. 财新4月服务业PIMI为52.5，综合PIMI为52.8，为11个月高点。由于财新数据主要针对沿海中小企业，收外贸影响较大，所以，财新PMI数据复苏，可能体现了外贸复苏的局势。
2. 马一龙表示未来机器人与人的比例将达到至少2:1。关键是现在机器人很贵，以后人形机器人便宜了，2个机器人服侍一个人。一个名字叫爹，给我赚钱，一个名字叫妈，照顾我衣食起居。不管是不是真的，但明天机器人板块确实可以注意一下。
3. 五一假期国内出行2.96亿人次，同比+7.6%，总花费1668亿，同比+12.7%。旅游板块的基本没有争议了。关键不是人次增加，而是人次增加的同时消费额增速更快。这和去年不同，去年人均消费额下降，自然投资者还必须谨慎。但这次，亲子游大增，消费杠杠的，那还用说。
好了，本篇就到这里，赠人玫瑰手有余香，谢谢点赞。
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