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各位喜马拉雅财经马红漫的听众朋友们，大家下午好，2024年的5月13号，今天是周一。

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我们最近一段时间关于市场的核心论断都已经得到全面的印证了对于整个二季度市场可以赚钱的判断，对于港股大涨，而且港股优于A股的判断，包括美国市场出现明显调整之后，要大胆加仓的判断等等全面得到印证。

所以各位我们的观点会根据情况的变化不断的优化和调整，第一时间会给到我们圈子的会员，所以各位到公众号后台回复【圈子】两个字，扫码加入到我们的投研圈会员，获取我们及时的音频加餐，还有我们月度直播课、周度直播课的参与机会，价值和意义非常大，千万不要再错过了。

来看今天市场表现，今天A股市场应该说在一定程度当中顶住了周末的比较明显的利空消息，上证指数跌了0.21%，盘中是一度翻红的，到尾盘又砸了下来，深成指跌了0.6%，创业板指跌了0.95%。

板块当中整个个股是跌多涨少，如果您的个股今天是下跌的，其实属于正常，因为今天是4100只个股下跌，上涨的股票其实不足1000家，成交量达到9000多亿，萎缩了27个亿，今天是没有北向资金的相关数据的。

从涨跌情况来讲，上涨的主要是燃气、出口、电力、家电等等，包括一些资源类的品种，包括一些出海类的品种，这也是我们在圈子当中最近重点给大家调整推荐的一个方向。

成长科技板块是相对走弱的，我们在上周的时候也给大家提到的一些成长科技板块，大家可以做一些仓位当中的优化，这是A股市场表现。

那么到下午港股市场收盘之后，之所以叫做港强，港强a弱也说不上，就是港股明显优于A股的判断再次得到全面印证。

恒生指数涨了0.8%，我们重点推荐的恒生科技指数大涨1.42%，所以我们的核心判断还是非常准的。

今天重点讲两个事情，第一个是市场等了很久的，特别国债的发行计划已经正式出来了，1万亿的分布大家可能已经看到了有20年期、有30年期，还有50年期的国债发行开始正式启动了。

所以从数据意义上来讲，到6月份发5月份的社融的数据的话，至少政府债这一块是可以填上来的，不至于那么难看了。

是从资金面上来讲，实际上是使得银行端的包括公众端的资金面会趋紧，所以我们近期会密切关注这个政策，特别是货币政策，就央行会不会给予一定的呵护。

简单来讲本周三就有一次中期借贷便利(MLF)的一个降息的机会。

如果中期借贷便利降，那么下周一20号LPR同步也会降，就是降息要有,降准更是迫在眉睫，否则根本就没有那么钱，那么多钱去撑着1万亿的发行规模压力,虽然是陆续发，但是降准还是必须的。

所以我们再次判断本周就应该有降准的动作。

当然如果央行本周既没有降息也没有降准，特别是如果连降准也没有的话，可能对市场的资金面和投资心态会造成比较大的负面影响之类,敲黑板，这是敲黑板，这是一个非常重要的观察的指标.

就是央行到底有没有呵护市场给予资金供给的这样一个动作，我们市场预期已经到这个氛围当中了，如果不给的话，很有可能会有比较大的震荡，这是第一个重点要讲的事情。

第二就是关于国债本身，30年,50年这种超长期国债，其实大家可以理解为是永续债，换句话说主要是还利息，本金其实可以基本上不用还。大家懂得这么从政府角度来讲，将会融到一大笔的资金，这笔资金的使用的大体方向也已经有一些原则性的阐述，总体上来讲是用来弥补整个经济的压力做一个补充。

中短期利好于经济增长，特别是相关项目确定之后，对于我们认为现在是五六月份，那么到了三季度相关的宏观数据进一步转好的概率是加大。

那么要提示的就是短期是构成投资需求的增长，长期会变成供给的增长。

我们现在经济发展最大问题其实不是在供给端，而是在于需求端，而是在需求端。

大家懂得特别是最终端的老百姓的消费需求，是构成一切需求的最终的买单者,这部分弱是一个问题。

所以短中期对于宏观数据的优化会有帮助，但时间稍微拉长一点，最终买单人，能不能启动才是最为关键的，所以对整个经济形势我觉得还是保持一个相对偏中性的态度，中性的态度。

尽管未来几个月可能宏观数据看起来会比较好，但是对于整个的实质的一个质量，我觉得还是保持一个中性态度，这是一大块。

第二小块今天北向资金没有了，很多人就有点好像这个叫什么就很难受似的，天天很多人在会员群里问我到底如何看，我的回答是没有任何影响。

第一个我们不做短期的交易，第二个其实对于普通散户来说，你拿到北向资金的实时数据对你来说的交易没有任何影响，你又不可能去做每天的快进快出。

它真正受影响的可能会有一些量化机构，本来就盯着北向资金来进行操盘的，他们可能会有影响，但是如果他们被动失去了一个信息优势，那对于我们来说市场变得更公平了。

简单来说资金流入和流出对于我们长期的价值的判断来说没有任何的实质性影响，所以各位把它忽视掉就好了。

总的结论给到大家，A股市场我们从3月底应该是全网独家第一份告诉大家是可以赚钱的，乐观的。但是经过了周末的金融数据之后，我们其实在周日昨天我给我们的会员做了一次音频加餐，20分钟。

其实提到我们对于整个A股的乐观情绪不变，但是空间可能要往下调一调，但是更加强调的是我们一直在讲的港股优于A股，这一点再次得到印证。

这个逻辑只对我们会员提前去讲，对于非会员来说，可能你获取到的我们这样一个评判都已经是比较晚了，所以还是要加入我们会员群当中来，获取更多有价值的信息，加入之后立马去收听我昨天的加餐，立马去收听我在上周一所做的月度直播大课的干货，一定是物超所值。

最后围绕市场的观点，还是给到大家，A股市场我们认为还是有机会的，但是不要过度的盲目乐观，更看好的是港股，更看好的是出口和能源复苏，以及假如本周美国市场有调整的话，还可以选择去介入，这一点我们也是在会员当中给大家做相关介绍。

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另外我们本周的深圳的招募已经人员全满了，已经超了，所以我们本次本周的深圳的线下投资报告会，这个招募已经圆满结束，再次感谢各位的支持。

我是马红漫，如果各位透过喜马拉雅收听我们节目的话，请务必点击我们节目的关注按钮留言，点赞。转发，谢谢大家。

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