近期，多家理财公司宣布下调理财产品业绩比较基准。据有关媒体报道，总体来看，近期理财产品业绩比较基准下调幅度在10BP-130BP之间。部分此前业绩比较基准下限在3.0%-4.0%的产品，目前下限大多调整至3.0%以下。

l近期理财产品业绩比较基准基本情况如何？

l理财产品业绩比较基准下调的内在逻辑是什么？

l对于银行理财公司和投资者而言，要如何应对？

跟着普益君一起去寻找答案吧！

1、近期理财产品业绩比较基准基本情况如何？

根据普益标准数据，2024年4月全市场共新发了2523款理财产品，环比减少59款，其中321款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.05%，环比下跌0.05个百分点；2202款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.16%，环比下跌0.06个百分点。

2、理财产品业绩比较基准下调的内在逻辑是什么？

业绩比较基准下调，与底层资产收益率走低密切相关。具体来说，10年期国债收益率过去一段时间出现了持续下行，债券类资产收益水平大幅下降，这使得以债券资产为主要资产配置的理财产品难以再实现高回报收益。因此，理财公司不得不调整业绩比较基准，以应对市场环境的变化。与此同时，高收益资产稀缺带来的收益压力，使得长端理财产品面临更大的业绩达标压力，理财子公司不得不降低业绩比较基准，以应对资产端的压力。在市场利率下行的趋势下，理财公司通过降低业绩比较基准，可以及时修正客户预期，也为投资者提供了更为准确的参考标准，有利于提高客户投资体验和在竞争激烈的市场中保持竞争力。未来，在存款利率持续下降的背景下，理财收益率可能会持续下降，受制于销售端的压力，理财继续调降业绩基准的速度和幅度也有限，短期内业绩压力将会持续。

3、对于银行理财公司和投资者而言，要如何应对？

于理财公司而言，应密切关注市场动态和政策变化，并及时做出相应的策略调整。通过及时获取和分析市场信息，可以更好地把握市场趋势，为产品调整和投资决策提供有力支持。针对债券类资产收益水平大幅降低的情况，理财公司需重新评估和调整资产配置策略。在保持风险可控的前提下，寻找具有相对较高收益的投资机会，如关注信用利差变化、挖掘优质企业债等。同时，理财公司也可考虑对其他类型资产的配置，以实现资产多元化和风险分散化。此外，理财子公司也需加强与投资者的沟通，解释业绩比较基准调整的原因和影响。通过定期发布市场报告、投资策略报告等，向投资者传递准确、及时的市场信息，帮助投资者了解市场情况和产品表现。

于投资者而言，业绩比较基准是基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对产品设定的投资目标，不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益。业绩比较基准下调并不一定意味着产品的实际收益一定会下降，相比之下投资者应该关注产品的实际收益情况，尽可能全面了解产品的特点和风险，并结合自己的投资目标和风险承受能力来做出决策。

理财有风险，投资须谨慎