你，一会儿看我，一会儿看云。我觉得你看我时很远，你看云时很近。近期市场已进入显微镜级行情，成交量萎缩到了6000亿左右，潜在变盘，一触即发。上证指数到底震荡着维持在3000点上方，有一口气，点一盏灯，念念不忘，必有回响。现在不是暗自伤神的时刻，微观经济的种种不易，容易隐射到市场操作，但只需要坚守一点就行，中国不是很差的国家，更不是一无所是的国家，耐心等待天蚕变
本日成交虽稀疏，但大部分品种均有所表现，只有白酒和煤炭板块下跌，其余板块全部收红，领涨品种的基因中，还是顺着AI和TMT热度发掘，本日轮到IT和通讯设备，以及软件，AI是开年我们重点提示可以深度发掘的品种。倒不是纯粹的追赛道，赌热点，而是国内确实有企业跟随北美大厂的节奏，走我们自己的路。我们可能没有英伟达类型的公司，也没有微软这样研发出CHATGPT的公司，但中国有全球最强的基础制造业，国内的覆铜板、PCB、光模块以及冷液、存储器等等，都不会错过这一轮产业开支的红利。AI当然有泡沫化的倾向，可能最后也会被证明没有那么了不得，但确实也是当下不多的一个产业机会，很大可能相关公司的半年报数据不差，如生益科技灯，所以等待一次业绩验证，很有必要
继续强调Ai带来的产业赋能，AI及电子板块迎三重催化。首先，国家集成电路产业投资基金三期设立，注册资本高达3440亿元，超前两期之和，或将主要投向半导体设备和材料、高端存储、先进封装等国产化需求相对迫切的领域；其次，2024年以来存储价格有所上行，集成电路出口也表现强势；最后，近期AI端侧迎密集事件催化，后续多家厂商AIPC、AI手机产品将于下半年逐渐落地，有望带动消费电子周期上行。关注半导体设备和材料、高端存储、先进封测以及AI端侧投资机会。同时，还需要持续跟踪全球消费电子龙头苹果切入Ai带来的产业效能提升。台积电专家反馈，苹果A18和A18pro加单，iPhone16的量上修1200万部的备货到9500-9600万部，是苹果对于新机销售信心的一个正向反馈。继三星手机后，ALLINAI的苹果手机也变成现实，未来国内手机企业也一样会涌入这一蓝海。
明日，事先张扬的陆家嘴金融论坛，即将揭开神秘面纱，这是村长，不不，新任证监会主席的首次公开亮相，据说要带来资本市场发展的若干红利政策。已经有人开始头脑风暴了，比如沪深300ETF率先T+0？格局大点，好不好，证监会主席怎么可能给你说这个。比如，要推科特估，这个最近预热的恰到好处，毕竟中国未来还要发展科创不是——这个，莫须有。再比如，带来对保险入市的政策礼包？如果真带来长线资金，那对当下的A股是利在千秋的。当然我想一些措施不会偏离新国九条的执法精神，大的调调不会有变化
药明康德今天又上演了熟悉的剧情，盘中突然闪崩，前期公司刚自己宣利好：美国总统换届了，生物法案要黄了。市场兴奋了几天，发现不对啊，你这靴子不落地，我们没法睡啊。本日大跌据传是公司的美国基地暂停建设，公司自称行业内这个很正常，可惜公司说了不算。中美生物药创新从你中有我到逐步脱钩的剧情不会逆转，事关全人类生命健康，你看某些政客的格局就这么大。医药医疗行业，今年属于沉默的角落，前期陕西开发了一款医保药物查询的APP，直接让药房公司集体崩溃，以后跨区搞药物差价套路不好使了。对一些产品能力强的公司，这无疑是好事，可资金明显杀红眼，不踩医药几脚，实在是不舒服得很
都在研究出海概念，这是2018年中美贸易战，全球最大生产国和消费国矛盾表面化后，中国企业应对贸易环境发展做的积极举措。之前很多企业已经走出去了，赚全世界人民的DOLLER。海尔当前已经有一半以上的营收来自于亚洲以外，并购美国GE家电并成功消化，是跨国企业发展的佳话。福耀玻璃顶着曹德旺跑了的谣言，坚持在全球主要汽车产业大区布局生产线，全球第一汽车玻璃企业的皇冠永不颠落。中国巨石的埃及、北美、印度大区，将玻纤产能牢牢控制。宇通客车出海东南亚和欧美，居然在一个缩量竞争的行业里走上康庄大道。当下有没有完全不出海的公司？我看少了。中国经济入口天花板，城镇化天花板，基础产能天花板的背景下，转身，向大海走去，是不灭的旋律
刻意不和大家交流近期的M1等数据，宏观层面内容，一直关注较多，但作为一个高速发展了30年的经济体，中国经济今天遇到的问题，并不是一个多么致命的存在。经济转型期，叠合去杠杆，通缩压力，产能过剩，地缘博弈，内卷，抑郁，都是不可避免的心理情绪。但投资A股，我们关注的不就是中国经济中最积极的那一面吗？信心，比金子更金贵。坚定在底部耕耘，布局，天行健，君子已自强不息
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