作者：周 倪、李志凌 转载自：中国日报网
安徽容知日新科技股份有限公司（下称“容知日新”）成立于2007年，是一家专业的工业设备智能运维整体解决方案提供商，公司主要产品为工业设备状态监测与故障诊断系统，已应用于风电、石化、冶金等多个行业。
2021年7月26日，容知日新于上交所科创板上市。由于首次公开发行时，公司实际募集资金净额与项目需要的总投资存在资金缺口，容知日新拟通过向特定对象发行股票予以补充。2023年3月29日，容知日新向特定对象发行股票的申请获受理，今年5月31日，证监会同意了容知日新定增股票的注册申请。
业绩出现下滑、产销量下降
据募集说明书，容知日新工业设备状态监测与故障诊断系统按终端产品的表现形式，主要包含有线系统、无线系统和手持系统三个系列。此外，容知日新还向客户销售iEAM软件、自制传感器和提供技术服务等。
2021年至2023年（下称“报告期”），容知日新分别实现营业收入39,709.64万元、54,703.16万元和49,803.79万元，归属于上市公司股东的净利润分别为8,123.55万元、11,605.80万元和6,269.78万元。
2023年，容知日新的营业收入同比下降8.96%，归属于上市公司股东的净利润同比下降45.98%。对此，容知日新表示，受宏观经济波动影响，冶金行业及石化行业下游行业客户项目节奏放缓，2023年公司度冶金及石化行业的收入有所下滑，导致全年营业收入小幅下滑；同时公司当期员工薪酬等各项费用支出的增加以及政府补贴等非经常性损益的减少，导致净利润同比下降。
由于容知日新的主要客户属于风电、石化、冶金、水泥和煤炭领域且多为大型企业，付款周期较长，因此公司应收账款余额也逐年增长。报告期各期末，容知日新应收账款（不含坏账准备金额）余额分别为21,996.30万元、40,118.62万元和41,170.86万元，占营业收入的比例分别为55.39%、73.34%和82.67%。同期，容知日新应收账款坏账准备余额分别为2,441.43万元、3,766.68万元和4,959.30万元。
报告期内，容知日新经营活动产生的现金流量净额分别为3,165.81万元、-3,006.42万元和-7,397.71万元，最近两年现金流持续为负。
此外，容知日新的产能和产销量也值得关注。
容知日新本次拟向公司实际控制人之一的聂卫华以及其他特定对象发行股票不超过2,448.78万股，募集资金不超过16,000.00万元分别用于设备智能监测系统产业化项目（下称“监测系统项目”）、数据中心建设项目、研发中心建设项目以及补充流动资金。
据审核问询函回复（三次修订稿）（下称“问询回复”），容知日新有线系统、无线系统、手持系统产品当前产能（按2020年至2022年年产量平均数计算）分别为11,781套、3,806套、1,092套。据募集说明书，容知日新监测系统项目建成后，将实现年新增有线系统16,000套、无线系统7,000套、手持系统2,000套，共计25,000套产品的生产能力。
据环球网报道，容知日新2019年有一项竣工投产项目存在新增产能，但未在招股书中体现。此外，还有媒体针对该项目信息对容知日新产能披露的真实性、募投项目的必要性提出了质疑。
据合肥嘉才环保科技有限公司2019年12月24日发布的《容知日新智能服务系列产品项目竣工环境保护验收意见公示》，容知日新投资1亿元建设的装备智能服务系列产品项目于2019年9月建成投产。验收监测报告显示，装备智能服务系列产品项目可年产传感器、手持仪器、有线监测、无线检测产品共计55,500（个）套/年。
（截图来自装备智能服务系列产品项目验收监测报告）
容知日新上市招股书（注册稿）披露，2018年至2020年，公司有线系统、无线系统、手持系统的产量合计分别为4,340套、7,389套和12,231套。
2023年，容知日新主要产品的产销量都有一定程度的下降。据容知日新2023年年度报告，公司有线系统产品的生产量、销售量分别为15,926套、15,103套，比2022年分别减少3.62%、7.37%；无线系统产品的生产量、销售量分别为4,261套、3,920套，比2022年分别减少26.14%、31.43%；手持系统产品的生产量、销售量分别为1,594套、1,288套，比2022年分别减少12.80%、20.93%。
（截图来自2023年年度报告）
不过，7月15日容知日新发布了2024年半年度业绩预告的自愿性披露公告，公告显示，公司预计2024年半年度实现营业收入21,650.00万元至22,650.00万元，与上年同期相比将增加5.08%至9.93%；归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比，将实现扭亏为盈，实现归属于母公司所有者净利润50.00万元至70.00万元。
在建工程投入与募资投入差异大
监测系统项目、数据中心建设项目和研发中心建设项目均为容知日新首次公开发行股票的募集资金投资项目。据上市招股书（注册稿）披露，三个项目的投资总额分别为25,383.09万元、16,680.81万元和11,185.98万元，合计53,249.88万元，容知日新拟全部使用募集资金投入，不过公司IPO时的实际募集资金净额与项目需要的总投资存在较大的资金缺口。
据募集说明书，容知日新于2021年7月公开发行股票1,372.00万股，每股发行价为18.23元，扣除发行费用后实际募集资金金额为19,631.71万元，分别对监测系统项目、数据中心建设项目和研发中心建设项目投入9,200.00万元、4,231.71万元、6,200.00万元。
监测系统项目、数据中心建设项目和研发中心建设项目原定达到可使用状态的日期为2023年7月，但由于物资采购、物流运输因外部环境受到影响以及施工人员流动受限、募集资金存在缺口等，项目投入不及预期，容知日新也将项目达到预定可使用状态的日期延期至2024年7月。
截至2023年12月31日，容知日新已累计投入募集资金总额14,360.99万元，占募集资金总额的比例为73.15%，对应监测系统项目、数据中心建设项目和研发中心建设项目的投入资金分别为6,932.91万元、1,052.45万元、6,375.63万元。
（截图来自募集说明书）
而据容知日新2023年年度报告披露的重要在建工程项目情况显示，监测系统项目的预算金额为19,045.92万元，期末在建工程余额为7,779.11万元，工程累计投入占预算比例为40.84%；研发中心建设项目的预算金额为11,185.98万元，期末在建工程余额为2,125.72万元，工程累计投入占预算比例为19.00%；数据中心建设项目的预算金额为16,680.81万元，期末在建工程余额为957.09万元，工程累计投入占预算比例为5.74%。
（截图来自2023年年度报告）
其中，研发中心建设项目截至2023年末的工程累计投入较募集资金累计投入金额要少4,249.91万元。
据募集说明书，研发中心建设项目的投资构成包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费、工程建设其他费用、预备费。另据容知日新年度报告，2021年至2023年，研发中心建设项目在建工程均不存在转入固定资产的情况，也没有其他减少金额，项目的资金来源均为募投加自筹。
据问询回复，截至2023年4月20日，研发中心建设项目已完成钢筋混凝土主体结构施工内容、机电安装预留预埋施工内容。
此外，上交所对于容知日新募投项目的具体投资构成及明细进行了问询。
问询回复披露了募投项目购置金额大于100.00万的设备，其中数据中心建设项目“托管数据中心”拟购置各类型服务器、网络专线、机柜等，合计金额为6,060.00万元。值得一提的是，拟购置设备中的存储服务器数量存在信披错误，问询回复显示该项设备购置数量为700台、单价为10.00万元/台，总价也是700.00万元。
据容知日新上市审核中心意见落实函的回复披露，托管数据中心设备的主要包括计算服务器、存储服务器、机柜等，购置费用为6,060.00万元，设备购置数量为611台。结合此内容来看，容知日新托管数据中心拟购置的存储服务器数量应为70台。
对于在建工程累计投入与实际募资投入差异较大的情况，应值得关注。以两家科创板上市公司为例，灿勤科技（688182.SH）一项首发募投项目2023年期末工程累计投入占预算比例为31%，对应募投项目进度为29%；恒誉环保（688309.SH）2021年年报披露的两个募投项目合计投入8,095.59万元，对应在建工程新增金额为3,005.66万元，上交所针对上述情形进行了问询。
灿勤科技回复称，公司该募投项目在建工程累计投入与募集资金累计投入的差异包括：土地成本计算时间差异、项目工程建设制度差异、部分设备直接计入固定资产核算、以自有资金支付了募投项目支出。
恒誉环保的回复为：公司2021年度募集资金投入情况与在建工程新增金额差异主要因为一个募投项目项目车间已建成并投入使用，公司使用铺底流动资金用于企业日常生产活动、购买原材料等。
不知容知日新研发中心建设项目在建工程累计投入与募集资金累计投入的差异是否存在上述情形。
另外，容知日新于近日发布了首次公开发行部分限售股上市流通公告，公司本次上市流通的限售股涉及4名股东，对应限售股数量为32,009,763股，占公司现有总股本的39.22%，该部分限售股将于2024年7月26日起上市流通。（本文仅为作者个人研究论述，不代表本网观点。）
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