中创海洋：第二轮牛市真来了？日股收涨2%再创新高
隔夜美股再新高，受此提振，日股今日延续涨势，日经225指数盘中大涨超2%。截止收盘，日经225收涨1.92%，报41650.5点，再创历史新高。
实际上，自6月17日触底以来，日股已经走出盘整实现强劲反弹，7月以来更是屡次刷新高位记录。
得益于日股今年以来几轮强劲的上涨行情，日经225指数已累计上涨超25%。
日股缘何上涨？首先是美联储降息预期的提振。
此前，在美联储降息预期一再被推迟的背景下，日元持续贬值的走势引发市场担忧，加上公司治理改革和央行货币政策的前景仍不明朗，外资开始大举抛售日股，市场充斥对回调风险的警惕之声。
不过，随着最近美国一系列经济数据的出炉，稳步下行的通胀再度点燃了美联储降息预期，这意味着美日利差有望缩窄，日元有望止跌，对日股的投资兴趣得以回升。
其次，就日股本身而言，科技股和出口导向型股票的上涨动力强劲。据媒体报道，索尼等主要日本芯片制造商计划在未来五年内投入约50亿美元以增加生产；而日元汇率目前仍徘徊在历史低位水平，对出口企业而言仍是利好。
摩根大通此前发布报告还表示，日股上涨的范围正在扩大，包括半导体相关股票、金融、批发、汽车和机械等其他行业。
摩根大通总结道，日股此次上涨主要是受到了三大因素的提振：一是投资者对日本股市的兴趣增加，二是企业预期盈利修正呈现向上趋势，三是日元继续贬值的压力减轻，日元走弱和日股上涨的相关性有所恢复。
最近的数据显示，截至六月最后一周，外资买入日本股票的金额达到了两个多月来的高点。
最新消息还显示，全球最大养老基金——日本的政府养老投资基金（GPIF）——正准备将部分政府控制的美元重新投入日元资产。
分析显示，即使GRIF选择将其资产的10%由外币转到日元，也意味着约1500亿美元的变动，这意味着日元可能在大规模的资金买入需求下得到提振。
报道称日本政府目前正在重新权衡国内债券的权重，而摩根士丹利分析师预测，日本政府可能还将提高养老基金对国内股票的权重。
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