扬帆破浪绘蓝图,乘势而上谋新篇。2024年上半年,全球IPO发行数量和募资规模明显放缓,IPO数量同比下降12%,融资额同比下降16%。而随着监管政策的持续完善,中国资本市场“提质增效”吸引力进一步增强。

在此背景下,8月6日,坤元资产FOF生态圈伙伴半导体掩模版赛道领先企业龙图光罩(688721.SH)成功在科创板上市。8月8日,另一家坤元资产FOF生态圈伙伴智能汽车AI芯片第一股黑芝麻智能(02533.HK)在港上市敲钟。截至目前,坤元资产FOF生态圈伙伴在2024年已收获4家上市企业,并有11家完成注册和过会审核。

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坤元资产FOF生态伙伴截止2024年8月底4家IPO

十载耕耘,再获“金”秋。坤元资产成立十年来,始终坚定看好人工智能、“硬科技”、新能源、创新医疗等新领域、黄金赛道的发展,并进行前瞻精准布局。随着两大科创龙头企业的上市,坤元资产FOF生态圈伙伴IPO数量已攀升至70家。在近期发布的恒友汇《2024下半年宏观经济展望及资产配置策略指引》(以下简称:《指引》)中同样强调,以数字技术、人工智能和先进制造业为核心的新兴动能,正在展现出巨大的发展潜力。

科创立潮头 崛起中国“芯”

当前,中国经济正处于由传统增长动力向新兴增长动力转变的关键时期。中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议特别指出要“完善推动新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等战略性产业发展政策和治理体系,引导新兴产业健康有序发展”。

科创板定位于符合国家战略、具有核心技术、行业领先、有良好发展前景和市场认可度的企业,集中了一批优秀的科创企业。6月19日发布的《关于深化科创板改革 服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》(即“科创板八条”)中,强化了科创板“硬科技”定位,优先支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的“硬科技”企业在科创板上市。

作为国内领先的独立第三方半导体掩膜版企业,龙图光罩(688721.SH )是该政策发布后首家上市的科创板公司。上市首日收盘,涨幅88.65%,总市值46.59亿元。半导体掩模版作为半导体芯片制造的关键材料,国产替代势在必行。龙图光罩2010年成立以来,紧跟国内特色工艺半导体发展路线,不断进行技术攻关和产品迭代,是拥有自主知识产权的独立第三方半导体掩模版生产商,已成长为半导体掩模版赛道龙头之一。

此外,近期频上热搜的自动驾驶引发人们对自动驾驶未来的畅想,已成长为当下热门的万亿级赛道。8月8日,中国自动驾驶芯片第一股黑芝麻智能(02533.HK)在港交所主板敲钟,这不仅是该公司自身的里程碑,同样也拉开了中国汽车芯片竞逐全球赛道的序幕。

黑芝麻智能引领我国车规级芯片本土替代的浪潮,开发的智能汽车车规级产品及服务是新兴且高速成长的市场,有较高的行业壁垒。黑芝麻智能发布的招股书显示,公司自主研发的华山系列高算力芯片、武当系列跨域计算芯片平台,位列全球车规级高算力芯片供应商前三。相对于成熟的国外芯片企业,我国车规级芯片面临产业规模小、结构性短缺、高端少、低端过盛等境况,不能满足不断发展的汽车智能化的需求。以黑芝麻智能为代表的中国芯片企业上市,对于未来新能源汽车及智能驾驶行业而言将带来新的发展机遇。

坤元资产高级合伙人表示,龙图光罩、黑芝麻智能等科创企业上市,表明监管层对于科技创新的支持力度加大,科技产业也将迎来更多的发展机遇。未来坤元资产将继续聚焦关注具有先发优势的关键技术和代表未来方向的基础前沿技术,成为“硬科技”和人工智能创新企业的坚定伙伴和支持者。

引领五大黄金赛道 把握资产配置新机遇

2024年上半年,全球经济复苏缓慢,各个经济体都在不断寻找新的增长点。在此背景下,新一轮科技革命和产业变革正重塑全球经济结构,为经济发展注入新的活力和动力。

据刚刚发布的下半年《指引》指出,未来中国的全社会智能科技和绿色转型将进一步加快,为投资者带来新的机遇。锚定新一轮科技革命与战略新兴产业的广阔空间,聚焦人工智能、“硬科技”、新能源、医疗康养、军民融合五大赛道,不仅与政府既定政策及战略规划紧密衔接,展现了我国产业升级的宏伟蓝图,也为科技创新及可持续发展提供了前瞻研判,引领资本市场投资方向,激发全社会创新活力,助力国内产业向高端化、绿色化、智能化的目标稳步迈进。

自2014年成立以来,坤元资产紧跟国家战略新兴产业的规划,深度布局“硬科技”、人工智能等领域。从今年年初以来,坤元资产FOF生态圈伙伴共有4家公司分别在港股、A股和纳斯达克三地证券交易市场上市。除龙图光罩和黑芝麻智能外,今年1月在港股上市的“港股激光雷达第一股”速腾聚创(02498.HK)以及7月在纳斯达克证券交易所挂牌上市的“中国电竞第一股”星竞威武(NASDAQ:NIPG),均为所处行业或细分赛道的头部企业。

随着新一轮科技革命蓬勃发展,全球创新版图加速重构,科技创新正成为助推中国经济高质量发展的新引擎。截至目前,坤元资产FOF生态圈伙伴已累计70家在国内外成功上市,涵盖人工智能、医疗健康、新能源和高端制造等行业赛道,包括“决策类AI第一股”第四范式(06682.HK)等人工智能领域表现突出的公司、中国最大的在线专业医师平台之一梅斯健康(02415.HK)等创新医疗领域的头部公司、全球光伏组件龙头阿特斯(688721.SH )等占据产业链重要位置的公司。

数智引领,穿越周期。十年坚守,坤元资产一直秉持着为投资者创造长期、稳定、优质的长期价值投资原则,紧跟“科技中国”、“健康中国”战略,在战略性新兴产业中寻找并把握投资机会。展望未来,坤元资产将持续携手生态圈伙伴,紧跟科技创新发展步伐,做专业、耐心的“陪伴者”,掘金中国经济新时代。