2018年11月30日，中英绿色金融工作组第三次会议在伦敦举行，中国金融学会绿色金融专业委员会(绿金委)与“伦敦金融城绿色金融侣议联合发布《“一带一路”绿色投资原则》。该原则在原有责任投资倡议基础上，将低碳和可持续发展议题纳入“一带一路”倡议，以提升投资环境和社会风险管理水平，进而推动“一带一路投资的绿色化。
作为一套鼓励投资企业自原参加和签署的行为准则，一带一路绿色投资原则从战路、运营和创新三个层面制定了七条原则性倡议，包括公司治理、战略制定、项目管理、对外沟通以及绿色金融工具的运用。这些准则供参与“一带一路投资的全球金融机构和企业自愿采纳和实施。
1.绿色投资原则的签署
该原则由全球多家大型机构签署，致力于维护和改善共建国家赖以生存的生态环境。自2018年起，已有40多家全球大型机构签署了《*一带一路绿色投资原则》,其中包括商业银行、投资银行、政策银行、保险公司、“一带一路”投资方和项目开发高等。
这些机构承诺在投资决策和运行机制中纳入绿色理念，以促进绿色基础设施、绿色能源和绿色交通等领域的发展。同时，原则强调环境与社会风险管理的重要性，通过最佳实践的交流，提升成员机构在环境与社会风险管理方面的水平，并在成员机构之问提供合作机会以进行绿色投资。
在绿色投资方面的，中国已与30多个国家及国际组织签署环保合作协议，与31个国家共同发起“一带一路”绿色发展伙伴关系倡议，与超过40个国家的150多个合作伙伴建立一带一路”绿色发展国际联盟，与32个国家建立一带一路”能源合作伙伴关系。
2.区域办公室的设置
为了支持和培育一带一路沿线国家的有利政策环境，绿色投资原则计划在具有巨大绿色投资潜力和迫切投资需求的地区，与世界经济论坛及其他本地合作伙伴密切合作，设立区域性办公室，以便更好地了解当地环境，加强与当地利益相关者的交流合作，传播环境和气侯风险分析和管理的知识和经验，并加快推动社会资本投入绿色项目。
2021年5月，第一个区域性办公室在中亚地区成立。2023年10月18日，又宣布在非洲和东南亚成立区域办公室。通过这些办公室，绿色投资原则希望在全球范围内推动可持续发展的投资实践。
3.净零承诺
随着世界各国、各行各业纷纷制定净零排放目标，截至2021年11月，已有12个绿色投资原则签署方承诺，到2050年，实现信货业务、投资业务和/或保险业务的二氧化碳净零排放，并按照格拉斯哥净零金融联盟的要求，参与联合国发起的一系列行动倡议，助力实现“全球气温较工业化前水平升幅控制在1.5摄氏度以内”的目标。
表1.1承诺相关业务净零排放或碱中和的签约方
4.绿色投资原则的五步骤
绿色投资原则强调，在“一带一路”沿线采取负责任的投资实践，其三年行动规划—(2023愿量》要求各签著方采取五大步骤：
步骤1:评估自身的气候和环境风险
步骤2:披露按照TCFD建议对这些风险进行管理的战略
步骤3:承诺制定绿色投资目标，并逐步淘汰破密集型投资
步骤4:对“一带一路”沿线日益增多的绿色项目开展投资
步骤5:开展通力合作，让绿色投资原则发挥更大作用，覆盖更广范围
步骤1.2:评估自身的气候和环境风险、披露按照TCFD建议对这些风险进行管理的战略
气候相关财务信息披露工作组(TCFD)的建议于2017年首次发布，主要分为四大主题频域；治理、战略、风险管理以及指标与目标。这些领域代表着企业运营方式的核心要素。根据这些建议，企业需要评估和披露全球气温升高对实体资产带来的风险，以及向低碳经济转型所带来的风险。最新的《气候相关财务披露工作组》(TCFD)报告发布于2023年10月12日，自2024年起，国际财务报告准则0FRS基金会将接管公司气候相关披露的监测工作。
“一带一路”绿色投资原则的工作组，由30多个成员组成，包括法国巴黎银行、汇丰银行、中国工商银行、瑞士再保险和瑞银集团等。工作组的目标之一是“带助利益相关方深入了解金融行业碳资产的集中情况以及金融系统中与气候相关的风险状况”。工作组建议银行在其财务信息披露中描述与碳资产相关的重大信黄风险。
在2021年10月发布的最新版工作组建议中，破资产的定义从能源行业扩展至交通、材料和建筑、农业、林业等多个行业，这表明气候相关投资组合的分析和报告正在不断扩展其广度和深度。同时，还要求整个金融行业披露借贷、保险承保、投资和资产管理等业务活动遵守“将全球气温升幅控制在2报氏度以内这一气候场景的情况，也称为投资组合与目标场景的一致性。
步骤3:承诺制定绿色投资目标，并逐步淘达硕密集型投资
煤炭是破强度最高的能源，停止使用煤炭是气候行动的核心。许多绿色投资原则的签署方已经将近期的气侯行动聚焦在与煤发相关的活动上。大多数绿色投资原则中格拉斯哥净零金融联盟的成员以及法国外贸银行均承诺，到2030年逐步取消在经合组织(OECD)国家开展的与煤炭活动相关的信贷、保险和/或投资业务，并到2040年在全球范围内取消上述业务。
例如，平安集团制定了到2035年剥离热煤开采和火力发电项目领域的未上市投资，并退出在煤炭相关营收占比超过30%的上市公司的股份的目标。中国银行则宣布不再为海外新建的煤矿开采项目和火力发电项目提供融资。
这些举措不仅关乎负责任的投资和信贷，还涉及风险管理。根据国际能源署(EA)的净零排放情景，到2050年，煤炭供应的能源总量将下降89%,届时在全球能源需求中的占比将仅为3%。需求的下降、化石燃料补贴的逐步取消、碳定价机制的引入、可再生能源发电的优先调度和气候变化诉讼风险都会影响煤炭业务的盈利水平，并影响其偿付债务的能力。
但是，煤炭淘汰计划的制定和实施必须考虑国家气候政策和金融机构所在辖区的能源结构。例如，在中国和印度尼西亚，大约60%的发电量依赖煤炭，而南非这一比例为85%相比之下，火力发电在日本和德国电力需求中的占比仅为20%-30%,而法国和瑞士的电网已经基本取消了煤炭的使用。由于各国基础不同，经济发展阶段不同，各国摇脱煤发使用的转型路径必然存在差异。
在此背景下，许多制定了煤炭淘法目标的金融机构正在采取双管齐下的策略。首先，会拒绝接受新的煤炭客户或项目。其次，对于现有客户，通常采取沟通合作的方法，强调在转型期间为其提供支持。对于在可接受范围内的煤炭相关活动，这些机构会逐步减少支持。这种策略能够有效补充政府的净零排放或碳中和承诺，为企业有条不亲地转向低碳活动提供时间和清晰的长期政策方向。
步骤4:对“一带一路”沿线日益增多的绿色项目开展投资
根据国际能源署的净零排放情景预测，2026-2030年问，新兴和发展中经济体每年需要在多个关键领域进行大量投资。具体来说，太阳能发电需要1,570亿美元，风力发电需要2,430亿美元，电池储能需要260亿美元，输电和配电需要3,000亿美元，电动车和充电设施需要1,330亿美元。这些投资相较于2016-2020年间的平均每年投资增加了500%。绿色债券和绿色货救将成为这些投资的重要中介工具。
虽然美国和欧洲在绿色债券和绿色贷款领域仍然处于领先地位，但中国的发行规模也在不断扩大。中国监管部门积极推动绿色金融的发展，2020年初出台的《中国银保监会关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》鼓励积极发展能效信贷、绿色债券和绿色信贷资产证券化，稳妥开展环境权益和生态补偿抵质押融资，并依法合规设立绿色发展基金。同时，还探素了碳金融、气候债券、蓝色债券、环境污染责任保险和气候保险等创新型绿色金融产品。
原则5:开展通力合作，让绿色投资原则发挥更大作用，覆盖更广范围
为了进一步推动绿色投资原则的实施并扩大其影响力，各参与机构需要加强合作，形成强有力的联盟。通过建立跨国界、跨行业的合作网络，促进技术交流，共享在绿色技术、风险管理和财务模型等方面的最新进展。
同时，各国政府和监管机构应协同制定和实施有利于绿色投资的政策和法规，减少跨国投资障碍，并提供明确的政策方向和支持。此外，通过金融工具创新，如绿色债券、绿色贷款、碳金胜和气候保险，推动社会资本更广泛地参与绿色项目。通过这些合作和措施，绿色投资原则能够发挥更大作用，覆盖更广范围，推动全球绿色投资的发展，实现可持续发展的目标。
5.绿色投资的其他相关建议
一带一路倡议提出十年来，中国携手各共建国家及相关国际组织，积极打造绿色发展的合作平台，深化绿色基建、绿色能源、绿色交通、绿色金融等领域合作，共同促进可持候发展，联合应对全球气候变化的挑战。
中国政府于2017年发布了《关于推进绿色“一带一路”建设的指导意见》,并于2022年发布了《关于推进绿色共建“一带一路”发展的意见》,提出到2025年共建“一带一路”绿色发展取得明显成效，2030年共建“一带一路绿色发展格局基本形成的目标。
此外，中国与多个国家的政府与环境主管部门、国际组织、研究机构、金融机构及企业等在“一带一路框架下针对具体领域，正在逐步制定一系列原则和倡议，以推动合作和实现绿色发展。
在绿色金融领域，除了《“一带一路”绿色投资原则》,还制定了《*一带一路”融资指导原则》等配套政策。《"一带一路融资指导原则》强调建设长期、稳定、可持续、风险可控的融资体系，加强对融资项目的社会环境影响评价和风险管理，重视节能环保合作，屋行社会责任，促进当地就业，推动经济社会可持续发展，并将ESG纳入融资指导内容。
在绿色能源领域，提出了《“一带一路绿色照明行动倡议》和《*一带一路绿色高效制冷行动倡议》包括推广高效、节能的半导体照明技术，采用高效制冷技术，支持绿色商业模式创新，并通过政策和标准的交流与合作提升产品能效。
在数字经济和绿色发展领域，提出了《数字经济和绿色发展国际经贸合作框架倡议》。合作框架包括数字领域经贸合作、绿色发展合作、能力建设、落实与展望等四个部分，设置了七个支柱：营造开放安全的环境、提升贸易便利化水平、弥合数字鸿沟、增强消费者信任、营造促进绿色发展的政策环境、加强贸易合作促进绿色和可持续发展、以及鼓励绿色技术和服务的交流与投资合作。
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