年初,鸿学院在年终盛典中,展望中国股市,在一片熊市弥漫中主张坚定信念。提出“2024年,美元热环流的再启动,提供了“束水冲沙”的重要机遇。稳房市、拉股市,货币激流之义大矣哉”的判断。
今天中国央行超预期出手,方向正确,力度强劲,大A股久旱逢甘露,一片欢腾!
美元热环流再启动于9月18日,美联储极不同寻常地宣布降息50个基点。
不寻常之处在于,历史上美联储普遍以25个基点开启降息周期,只有在金融危机爆发,市场哀鸿遍野,急需拯救的特殊时刻才会以50个基点开启降息周期。
比如,2001年1月,美国IT泡沫破灭,美国股市爆发重大危机;2008年10月美国金融海啸爆发,雷曼兄弟破产后的第三周;2020年3月美国爆发金融风暴,股市四次熔断!
在过去的30多年中,美联储只有这三次以50个基点开启降息周期。
现在,美国还没有爆发金融危机,美联储为什么突然危机式降息?
因为交易员们已经“哀鸿遍野”,他们在呐喊求救,市场撑不住了,不降息就要爆发危机了!
美联储议息会议前,美元心脏再次濒临心绞痛,SOFR连续两天达到了5.38%,交易员们在惊险的滚隔夜中越发恐慌,对50个基点降息的渴望程度体现在急速飙升的市场押注上,只用三个交易日就从14%飙升到62%!
一旦交易员们滚隔夜失败,被称为“美元心脏”的美债回购市场被冻结,一场恐怖的金融风暴将立刻降临!
鲍威尔嘴上喊就业和通胀,见到金融市场要出事,立刻“出面维稳”,“从善如流”顺着交易员们的需求,采取危机式降息。
美联储先降息,一次性降50个基点,缩小了中美利差,就为中国央行采取更积极的货币政策打开空间!
于是,9月24日,央行抓住机遇“束水冲沙”,“治疗”中国经济问题的升“血糖”疗法开始了!
“血糖”的解释如图。
降准降息,活血化瘀!
降准50个基点,大步迈开,释放长期资金超万亿!
要是不够,央行今年还能追加25到50个基点,保证疗效!
降息20个基点,从1.7%降到1.5%,并引导LPR,存款利率同步降低,保持净息差稳定!
同时宣布降准降息,这在过去十年中尚属首次!
稳定房价,固本培元!
降低存量房贷利率平均50个基点!惠及1.5亿人,减少利息约1500亿元!
在全国层面,降低二套房首付比例,与首套房一起降到15%!
实打实减少房贷负担,降低买二套房的难度。
除此以外,3000亿的保障性住房再贷款资金,央行全出了,以支持银行、收购主体在市场上买房托底!
央行还将支持其他企业收购房企囤的地,盘活土地,也给房企缓口气。
推高股市,对症下药!
第一,创设证券、基金、保险公司互换便利,首期5000亿。
机构可以抵押资产,去换高流动性的国债和央票,再把这些卖了换成钱去买股票。注意,只能买股票!
央行既下场给股市提供了大笔资金推高股市,又管控了国债收益率曲线。
央行行长说了,做得好还能“再来5000亿,或者第三个5000亿”。
第二,创设股票回购增持专项再贷款。
就是建3000亿元的大池子,供上市公司大股东借去回购增持股票,利率低至2.25%。
这么便宜的杠杆资金,哪里找?
同样,央行行长说了,做得好还能“再来第二期3000亿,或者第三期”!
第三,央行还在研究“万亿级平准基金”!
这些专门针对股市的货币政策工具,将立刻改善“血糖(估值)”掉太快的病情!
央行超预期出手,方向正确,力度强劲,A股一片欢腾,就不奇怪了!
A股三大指数今日集体暴涨,截至收盘,上证指数上涨4.15%,深证成指上涨4.36%;创业板指上涨5.54%。成交额近万亿,行业板块罕见全线上扬,上涨股票数量超5100只,创4年多来最大单日涨幅!
以上证指数为例,1天就涨了114.21点,从2700点保卫战打到了2863.13点。
央行超预期升“血糖”会把A股,从熊市拯救出来,送进牛市!
与此同时,人民币汇率已经强势上涨。
从美联储危机式降息起,人民币汇率一举突破7.10,到9月24日,在岸即期汇率升至最高7.0366,离岸人民币汇率升至最高7.0347,人民币汇率全面进入7.0时代,距离6时代也仅有一步之遥!
央行行长今天警告,在人民币汇率双向浮动的背景下,市场参与者也要理性看待汇率波动,增强风险中性理念,不要“赌汇率方向”“赌单边走势”。央行会下场出手,不让人民币汇率涨太多吗?
美联储危机式降息,对中国经济有什么影响?
A股的牛市开始了吗?
2024年,人民币会回到6时代吗?
本周六(9月28日)晚9点,紧接上周“美联储降息之后的世界经济”的讨论,本周鸿学院微课堂将聚焦《美联储终于撑不住了,危机式大降息;中国央行笑到最后,超预期升“血糖”!》。美联储降息50个基点,美元热环流启动,对中国经济发展有什么影响?中国央行放大招,升血糖,稳定房价,推高股价,中国经济正向何方前行?A股暴涨,有多少财富机遇?如何分析人民币快速升值的利弊?欢迎大家积极参与。
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