昨晚到今天有两个传言，都来自财新。

第一个是说中国可能在3年内发行6万亿人民币超长期特别国债，帮助化解地方政府债务。

这个消息是昨天晚上出来的，当时A50和商品向上拉了一下，又跌回去了。今天A股也是，早盘信了一波，下午直接拉垮。

第二个是说全国人大会议可能推迟至11月初召开。

原因前天的文章我已经写过了：

另外很多人又把期待的目光投向了月底的人大会议，提示一点，美国大选是在十一月初，如果特朗普当选，美国加关税，那对应的出口会受损，需要的财政刺激也更大。 最近看多民主党的前总统奥巴马和克林顿都出来给哈里斯拉票了，哈里斯的选情可能不容乐观。

我认为财新的这两个报道，都有一定可信度。

但海外对国内金融市场的影响其实更大，现在美股市场又回到了枪击案的时候，开始交易“特朗普上台”了。最明显的是高通胀预期，所以美债利率上升得很快。

要命的是，从9月下旬的经济数据开始，劳工部公布的就业数据就明显偏强，有很大的嫌疑是在为哈里斯助选，这更“坐实”了美国经济软着陆，推升了美债利率。

连带着美元指数从9月30日以来的100上升到了103，离岸人民币汇率大跌，从7上升到了7.12。

对港股来说，9月下旬以来表现强于A股，最主要原因是受益于海外流动性更多，现在阶段性被证伪，所以最近大幅回调，A股里有人一看外资跑了，那我也跑。

但港股跌幅大的行业里有消费品，这纯粹是消费股基本面预期差。

看来，宏观大变化需要等到美国大选之后。在此之前，我觉得金融市场的“强预期弱现实”会向着弱现实缓慢靠拢。

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