百花潭投研内参10.18 | 大盘延续调整，逼近9.30缺口|个股|停牌|创业板|国泰君安证券|大盘|持股|涨停|深交所|百花潭

【工作室观点】

大盘延续调整，两市涨跌家数比约1:2。上证高开低走失守3200点，指数即将考验9.30跳空缺口。周四盘面热点围绕华为、自主可控展开博弈，尾盘高标如双成药业、常山北明、海能达等筹码松动。

国新办关于“促房地产平稳发展”的发布会结束后，资本市场走了一波股市与商品期货的联动跳水。房地产板块跌幅6%，黑色系如螺纹、铁矿石、焦炭、热卷等品种创出近期单日最大跌幅。由此可见，资金对于发布会关于房地产的增量政策效果不是很买账。

过去7个交易日中，除了本周一的反抽外，其余几个交易日盘中都是冲高回落或者低开低走。在近日观点中，我们提示节后上证指数调整的基本目标位大概率是先尝试回补9.30跳空缺口，此阶段才是观察市场能够真正企稳的时空节点。把握好各自节奏，凡事预则立，不预则废。调整并不可怕，怕的是投资者进退失据乱了方寸。

【热点事件】

（1-6条为盘面热点 & 7-12条为题材前瞻）

一、国企改革/重组

◇事件：①深交所：从严监管盲目跨界并购交易，严厉打击“重组套利”市场乱象，摒弃“高承诺、高估值”的定价模式②国资委：以实施国企改革深化提升行动为契机推进国有经济布局优化和结构调整③发改委：支持组建中国资源循环利用集团推动设立全国性、功能性资源回收利用平台④近日改革重组事件较多，包括盐湖股份、合肥城建、国泰君安、海通证券、中国船舶、中国重工、保变电气等⑤工信部副部长王江平：加大对独角兽企业的金融支持支持独角兽企业上市、并购、重组等

主板涨停：双成药业（20T18B）、高新发展（3B）、东晶电子（2B）、国创高新（3T2B）、龙高股份、金固股份、中广天择、豪美新材、日博时尚、文科股份、国发股份、光启技术

创业板涨停：捷邦科技（3T2B）、艾布鲁

二、华为/鸿蒙

◇事件：① HarmonyOS NEXT已开启公测，报名申请人数超过了100多万②腾讯微信鸿蒙原生版正式上架华为商店③鸿蒙原生应用开发者激励计划出炉：最高奖励100万元④华为Mate 70系列智能手机已进入全面量产阶段，并预计将于今年11月正式面市⑤第三届OpenHarmony技术大会上，开源鸿蒙OpenHarmony 5.0 Release版本正式预发布，32家OpenHarmony技术俱乐部亮相

主板涨停：川润股份（4T3B）、浙大网新（4T3B）、深圳华强（2B）、福莱新材、南威软件、纵横通信、欧菲光、华扬联众、泰嘉股份

创业板涨停：工大科雅

三、网络安全/自主可控

◇事件：①国安公号发文，提到某境外企业以汽车智能驾驶研究为掩护，开展非法测绘②中国网络空间安全协会发布，建议系统排查英特尔产品网络安全风险

主板涨停：国华网安（9T5B）、中国长城、索菱股份、综艺股份

创业板涨停：测绘股份、任子行

国产CPU&服务器：龙芯中科、中国长城、神州数码、浪潮信息、软通动力、海光信息、中科曙光

信创网络安全：中科信息、奇安信、启明星辰、永信至诚、安恒信息、天融信、山石网科

国产操作系统&数据库：中国软件、诚迈科技、麒麟信安、达梦数据、太极股份

国产打印机及其他：纳思达、卓易信息、东方通

四、西部大开发

◇事件：①招标网站披露西南水电站相关信息②中共四川省委十二届六次全体会议指出，深化国资国企改革，整合组建四川科创投资集团、四川数据集团③近期很多“网友”在网上分享各自的拆迁补偿情况，成都拆迁冲上热搜，收盘后被官方辟谣

主板涨停：成都路桥（4B）、重庆建工（4B）、四川金顶（4B）、四川长虹、四川成渝

创业板涨停：大宏立（4B）

五、北交所

◇事件：①中国证券报记者了解到，由北京证券交易所承办的一场2024金融街论坛年会平行论坛将于10月18日召开，会议议题为“支持中小企业走专精特新之路更好服务发展新质生产力”。届时，工信部、证监会等相关部门的负责人，以及北交所董事长周贵华将进行主题演讲

北交所涨停：天马新村（2B）、优机股份（2B）、众城科技、铜冠矿建、广倒数字、汉鑫科技

六、自动驾驶

◇事件：①据报道，自动驾驶初创公司小马智行据悉计划最早本周开始公开申请美国IPO②工业和信息化部部长金壮龙17日在2024世界智能网联汽车大会开幕式上表示，将编制新时期智能网联汽车产业发展规划，坚持车路协同、软硬结合发展路线，加快建设汽车强国③特斯拉发布会召开，马斯克表示，特斯拉推出名为CyberCab的无人驾驶出租车和无人驾驶ModelY④广州自动驾驶科技公司文远知行 WeRide 今日发布旗下新一代量产 Robotaxi —— GXR，号称是“迄今全球最具空间体验感的量产 Robotaxi 车型”，搭载文远知行自研全场景 L4 级自动驾驶软硬件系统⑤百度计划在香港推出无人驾驶出租车服务

主板涨停：大众交通、锦江在线

创业板涨停：无

其他无人驾驶概念股：雄帝科技、宜通世纪、美利信、光庭信息、中海达、中科创达

七、低空经济

◇事件：①据苏州媒体今天报道，10月18日，上海浦东到苏州工业园区新盛里低空经济产业园将迎来首飞试飞。新盛里垂直起降点未来将陆续开放低空商旅、低空物流、应急救援、文旅观光等应用场景，满足直升机、无人机、eVTOL等不同的低空飞行器的起降需求②10月12日，中国移动携手15家领军央企、15个领航城市宣布共建低空经济生态圈，探索低空经济新领域、新场景③全球低空经济论坛2024年年会，将于10月27日在北京举行

◇相关个股：万丰奥威、中直股份、卧龙电驱、宗申动力、莱斯信息、四川九洲、新晨科技、深城交、华设集团、中信海直

八、人工智能

◇事件：①2024年10月17日，Azure向所有开发者发出了一项重要通知，宣布将在2024年10月21日终止对OpenAI API服务的支持。此决定的原因是中国大陆的法规要求，只有企业客户有资格订阅Azure OpenAI服务，这意味着个人用户将无法再使用这一强大的AI工具。这一事件在开发者社区引发了广泛关注，许多个人用户和小型创业公司对这一变动表示担忧

国产人工智能：华扬联众（涨停）、中广天择（涨停）、昆仑万维、信雅达、三六零、华策影视、拓尔思、因赛集团、万兴科技、科大讯飞、当虹科技、金山办公

算法/数据处理：科大讯飞、商汤-W、星环科技

算力层：海光信息、工业富联、浪潮信息、中科曙光

九、生育/多胎

◇事件：①全国人口监测点能力建设暨中国人口与家庭发展状况抽样调查第一期培训班10月14—15日在青海西宁举办。经过一年多的准备，2024年10月11日国家统计局正式批准了中国人口与家庭发展状况抽样调查制度和方案。调查内容将聚焦影响群众生育意愿和生育行为的主要因素，了解家庭在生育养育方面的现实困难和需求，全面分析“不想生、不敢生”原因

◇相关个股：双成药业、孩子王、美邦服饰、豆神教育

十、人形机器人

◇事件：①10月17日特斯拉发布最新Optimus视频，视频针对Optimus近期能够实现的功能及其最新进展做了更新，通过单一神经网络学习多种新技能（自动导航、自动充电、上楼梯、与人互动等），视频表现超预期

◇相关个股：三花智控、北特科技、鸣志电器、贝斯特、绿的谐波、柯力传感

十一、MR

◇事件：①据科技媒体报道，近日，华为官宣将于10月22日19:00举办原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会。，华为或有可能在此次新品发布会上推出其旗下MR头显。实际上，华为推出头显传闻由来已久。去年年底和今年年初之时，市面就传出华为将于2024年推出对标苹果Vision Pro的高端MR头显

◇相关个股：欧菲光、领益智造、歌儿股份

十二、台积电业绩超预期/英伟达破新高

◇事件：①台积电股价收涨9.74%。台积电Q3业绩：Q3营收录得7596.9亿新台币（235亿美元），较上年同期增长了39%（以美元计增长了36%），超过了市场预期的7421.66亿元新台币；当季净利润录得3252.58亿元新台币（101亿美元），同比增长54.2%，高于市场预估的2993亿元新台币；Q3毛利率为57.8%，预估54.8％，去年同期为54.3%。公司三季度的业务被强大的智能手机和AI相关对3、5nm的需求支撑。Q4指引：台积电预计该季度的营收在261-269亿美元之间，毛利率介于57%-59%②英伟达昨晚开盘涨近4%，刷新盘中历史新高至140.89美元，收盘回落至0.89%。麦格米特官宣参与英伟达Blackwell GB200系统开发

◇相关个股：麦格米特、神宇股份、沃尔核材、罗博特科、中际旭创

【大事提醒】

1、今日共有2只新股申购，为科创板的拉普拉斯（688726）、北交所的科力股份（920088）。

2、2024金融街论坛年会将于10月18日至20日在北京举办，证监会党委书记、主席吴清将出席年会开幕式并发表主旨演讲。

3、国新办10月18日举行新闻发布会，介绍2024年前三季度国民经济运行情况。

4、2024年中国氢能产业大会将于10月18日在佛山举办。

5、国家移民管理局将于10月18日举行例行新闻发布会，通报2024年三季度移民管理工作主要数据及成效。

6、第六届中国粮食交易大会将于10月18日至20日在武汉举办。

7、第二届全国低空经济（苏州）产业创新博览会将于10月18日至20日举办。

8、上海：10月18日起调整住房公积金个人住房贷款政策，第二套改善型住房最低首付款比例调整为25%。

9、今日科大讯飞、宁德时代、紫金矿业等股将披露三季报。

10、今日将公布日本9月CPI、中国第三季度GDP等数据。

【隔夜外盘】

美股高开低走，标普创盘中新高后转跌。美国零售销售和首次申请失业救济数据稳健，推涨美债收益率。10年期美债收益率涨超8个基点，一度升破4.10%。美元创11周最高。欧洲央行降息令欧股普涨。日元跌穿150。

美国上周EIA原油库存意外减少，油价止步四连跌。黄金新高。伦锡收跌2.9%。

【今日预警】

1、深交所解析并购重组：摒弃“高承诺、高估值”定价，交易对方需关注定价公允性、突击入股等

据澎湃新闻，深交所下发的最新一期《深市上市公司高质量发展导刊》。本期导刊内容为并购重组专刊，对并购重组的关键环节的要素进行梳理，并表示，对重组标的质地的判断，更重要的是符合交易目的、与现有业务的协同效应、后续整合管控的安排等；股份支付方式则需关注二级市场股价波动对交易的影响；承诺安排方面，交易各方要摒弃“高承诺、高估值”的定价模式，采用多元化财务或非财务指标进行承诺；交易对方方面，要重点关注定价公允性、突击入股、股份代持等情形。

2、中国平安：被摩根大通减持约7.21亿港元H股

中国平安 H股被摩根大通于10月10日以每股平均价50.9902港元减持约1414万股，涉资约7.21亿港元。摩根大通减持后最新持股数目约为5.95亿股，持股比例由8.18%降至7.99%。

3、张家界：法院决定对公司启动预重整

张家界公告，公司收到湖南省张家界市中级人民法院送达的《通知书》和《决定书》，申请人张家界博臣建筑工程有限公司以公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，向法院申请对公司进行重整，并一并申请对公司进行预重整。法院决定对公司启动预重整，并指定张家界旅游集团有限公司清算组担任预重整临时管理人。

4、小鹏汽车回应：从未与欧盟私下达成任何形式的协议

据贝壳财经，小鹏汽车官方表示，从未与欧盟私下达成任何形式的关税协议，小鹏汽车严格遵循国家相关统一部署，参与配合欧盟关税谈判工作。近日，有多个微博账号发布统一内容称，小鹏汽车已向欧盟妥协。小鹏汽车法务部微博称，有网络水军正在恶意攻击企业，散布网络不实信息，炮制相同的文案进行扩散，目前已启动法律程序。

5、日播时尚：筹划重大资产重组事项，股票停牌

日播时尚公告，公司正在筹划发行股份及支付现金购买四川茵地乐材料科技集团有限公司控股权并募集配套资金事项，预计构成重大资产重组，构成关联交易。公司股票将于10月18日开市起停牌。

6、浙商证券回应并购进展：证监会已受理，正与国都证券组织反馈意见回复

浙商证券总经理钱文海就并购的最新进展及后续是否会并表国都证券进行回应表示，国都证券向证监会提交了关于变更主要股东、实际控制人的申请，并于7月16日获得相关受理单；今年9月，证监会向国都证券下发了《变更主要股东申请反馈意见》，目前公司正与股权转让方、国都证券一同组织反馈意见回复。

7、香港联交所：对中国通才教育四名董事采取纪律行动

香港联交所发布公告，谴责中国通才教育：前执行董事兼主席牛三平；前执行董事兼行政总裁牛健；执行董事牛小军；执行董事张中华；及进一步指令：牛小军及张中华须完成培训。联交所表示，该公司控股股东牛三平及牛健两父子，在该公司上市前及上市后不久即代表该公司进行多宗有问题的交易。