上周五市场大涨后，这周来问bo姐基金的小伙伴又多了起来。很多朋友的一个问题是，想上车，又担心被套。
Bo姐觉得，当已经有无数次教训告诉我们，我们没办法完美择时。大涨前夜布局，市场顶点卖出，太过理想化。
但是我们可以从标的的选择上，策略的设计上，做好应对。即，找一个可以安心持有的标的，保持一个睡得着的仓位，制定一个胜率高的投资策略。
选一个不死鸟标的
首先呢，我们要选一个不死鸟标的作为底仓。
即，这个标的不会退市了，爆雷了，价值归零了，给你造成永久性亏损。
然后在市场大涨的时候，它是能跟上市场的，让你获得一个贝塔收益。
这样的话，即使遭遇下跌，你也是有底气加仓的。
以前，我们想实现这样一个效果，是沪深300搭配中证500、中证1000等。
从历史看，宽基指数的调整周期是比较短的。比如沪深300指数，在2016年下跌后，2017年就大涨；2018年下跌，2019、2021连续上涨。
而一个行业的下行周期，有可能会非常长。比如传媒、计算机、环保等，2016到2023的8年里，一直没走出什么像样的行情，这种拿着可太糟心了。
数据来源：同花顺iFind
那之所以要多个宽基指数搭配，是因为沪深300也好，中证1000也好，都没办法全面均衡覆盖市场。
但现在，我们有了一个更简洁的方式：配置中证A500。
超级全面的宽基
Bo姐拆解了下，中证A500可以说是一个非常全面的宽基指数。
首先是风格上的全面。中证A500是从总市值前1500名的公司中选，整体偏向中大盘，但也兼顾了小盘。
截至2024年10月11日，中证A500成分股市值中位数是366.12亿，最小市值为41.51亿。
而沪深300的市值中位数是883.71亿，最小值164.5亿；中证500中位数是227.39亿，最小值81.37亿（数据来源：wind，截至2024年10月11日）。
第二，行业更广。中证A500是尽可能按照中证全指的行业分布来配置，几乎囊括了所有细分赛道。这也是中证A500指数和其他宽基指数的主要区别之一。
截至2024年10月11日，中证A500 指数覆盖了35个中证二级行业以及91个中证三级行业。
作为对比，沪深300是63个中证三级行业，中证500是80个中证三级行业（数据来源：Wind）。
第三，权重非常分散。截至2024年10月11日，中证A500成分股前10大权重股权重合计约 20.98%，成分股集中度较低。
前面说的三点，是成分股范围的全面，接下来要说的三点，是中证A500成分股的能力的全面：成长性、盈利能力、分红规划。
对比沪深300来看，中证A500指数纳入更多新兴领域龙头，在工业（22.2%）、信息技术（13.5%）、通信服务（5.9%）、医药卫生（8.0%）等板块的配置较高，合计占比约50%。
数据来源：中证指数公司，截至2024.09.30
中证A500的成分股，都是各细分行业的龙头，盈利质量也是很高的。2023年，指数平均净资产收益率10%，优于市场平均水平（数据来源：wind，净资产收益率ROE(平均)数据截至2023年年报）。
分红方面，根据2023年年报数据，中证A500指数成分股的分红率达到40.48%，超过沪深300指数的39.49%。发布未来三年分红规划的公司数量占比达到15.20%，而沪深300是12%。
爱分红的基金
不光成分股爱分红，跟踪中证A500指数的产品，也是诚意拉满了。
拿9月24日成立的摩根中证A500ETF（560530）来说，产品设置了特色的季度强制分红机制。
按约定，每季度最后一个交易日，ETF相对标的指数的超额收益率为正时，会强制分红，收益分配比例不低于超额收益率的60%。
这个设计，可以说是“含金量”拉满，也是俘获了很多投资人的心。在行情还没起来的时候，产品就顶格募集20亿，有效认购户数是22879户，直接创今年以来ETF认购户数新高（数据截至2024.10.17）。
此前，摩根在中证A50ETF(560350)中就加入了定期分红设计，之后ETF和基金分红越来越普及。
持有人有多爽呢？
该产品是今年3月5日成立的，现在已经分红了两次，总共给持有人现金分红9447万元，在今年新成立的ETF中分红金额位居第一。
比例方面，第一次是0.96%，第二次是1%。如果我们从产品认购持有到现在，两个季度就有近2%的现金红利，真的太香了。。。
之前有朋友留言，问ETF分红，是不是就是左手倒右手，好像也没啥意义吧。
Bo姐觉得，首先，能分红，说明基金相对业绩比较基准做出了超额收益。这个超额主要是来自成分股的分红，通过产品分红情况，我们可以对成分股的分红意愿和能力有个大概了解。
然后，产品分红可以给我们提供一个稳定额现金流。减少因为为临时要用钱，不得不卖出基金，打乱计划的情况。
这次，摩根中证A500ETF联接基金（A类：022436，C类：022437），也是加入了季度分红评价机制，和摩根A系列ETF的分红理念一脉相承。
管理人在每季度最后一个交易日，对基金的超额收益率以及基金的可供分配利润进行评价，符合条件的话，可安排分红，分红比例不低于超额收益率的60%。
一些不太习惯场内买ETF，想要定投基金上车的小伙伴，可以关注起来了。
相比场外指数基金，bo姐更喜欢通过场外联接基金去跟踪指数。
场外指数基金，是由基金公司去买相应指数成分内股票。
场外联接基金，则是直接买ETF。
这就给联接基金带来三点优势：
1、联接基金费率成本低，直接买ETF，不像股票那样有印花税。
2、持仓更接近合同规定上限，资金使用率高。
3、ETF有折溢价，给了基金经理套利增强收益的空间。
最后说下上车策略，摩根中证A500ETF（560530）是场内买的，可以做网格交易。先建个4~5成左右仓位，然后买卖区间设置方面，因为指数的波动率属于适中水平，不用像科技类指数那样，设置5%的区间，设置2%~3%即可。
联接基金（A类：022436，C类：022437）则可以建个2~3成仓位，剩下的资金分成15~20笔，每月定投上车，闲置资金可以放在货币基金里。
今天的分享就到这了，大家其他还有什么问题，可以在下面留言~
风险提示：
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以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。在投资相关基金产品前，请您务必关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力，投资与自身实际情况相匹配的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
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