10月28日和邦转债申购|债券|和邦生物|和邦转债|正股|玻璃|纯债|转股价

点击输入图片描述（最多30字）根据申购资料，和邦转债的债券等级为AA级，等级较好；发行规模为46.000亿，规模较大。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时”，下修条件较为严苛；有回售条款。正股和邦生物（603077）最近一个交易日（10月25日）的收盘价为2.09元，转股价为2.00元，转股价值为104.50。转股价值较高。和邦转债的期限为6.000年，其到期可收到总金额为115.10元，票面年化利率为2.8148%，票面年化利率尚可；将可转债作为纯债计算价值，AA级中债企业债6年期年化利率为2.7576%，当前可转债的债券价值为98.626，纯债价值较低。公司概况四川和邦生物科技股份有限公司所涉及的产品有：纯碱、氯化铵、双甘膦、草甘膦、玻璃、蛋氨酸、生物农药、油气能源供应,并积极投资和布局光伏产业。公司形成了化工-联碱;农业-草甘膦、双甘膦、蛋氨酸、生物农药;光伏-玻璃及光伏制品等四大板块业务。公司当前市值184.6亿，市盈率48.00，市净率0.98，加权净资产收益率1.00%。主要经营范围许可项目:农药生产;农药批发;农药零售;肥料生产;第二、三类监控化学品和第四类监控化学品中含磷、硫、氟的特定有机化学品生产;危险化学品生产;危险化学品经营;危险废物经营;食品添加剂生产;饲料添加剂生产;货物进出口;技术进出口;进出口代理。一般项目:食品添加剂销售、肥料销售;化肥销售;化工产品生产(不含许可类化工产品);化工产品销售(不含许可类化工产品);技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;固体废物治理;非食用盐销售;国内贸易代理。2024年半年度财务数据点击输入图片描述（最多30字）2024年半年度报告期内公司实现营业收入4848440513.18元，同比增加18.53%；实现归属于母公司所有者的净利润为192269822.59元，同比减少68.81%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为187004926.34元，同比减少68.46%。筹资用途广安必美达生物科技有限公司年产 50 万吨双甘膦项目。风险提示1、市场占有率下降的风险；2、主要原材料价格波动风险；3、安全生产及环保风险；4、主要产品价格波动风险；5、税收优惠政策变化的风险；6、汇率波动风险；7、宏观经济周期波动风险；8、行业政策变动风险；9、募集资金投资项目不达预期风险。和邦生物股价走势点击输入图片描述（最多30字）近三个月来，和邦生物股价已有30%左右的上涨幅度，短期内股价具有一定的回调风险。根据当前市场情绪及可转债交易行情，和邦转债上市时预计会有5%的溢价，上市价值为109.73元。和邦转债为AA级转债，目前转股价值较高，正股盈利能力一般，纯债价值较低，当前市净率小于1，且发行规模较大，预计上市首日会有较大抛压，建议谨慎申购。0月28日和邦转债申购