百花潭投研内参10.28 | 深圳：从耐心资本到大胆资本|上市公司|信息披露义务|北交所|投研内参|深圳|百花潭|股权

【工作室观点】

沪深主要指数连续两周收阳，整体走势超预期，尤其是在两个周五都受到外在政策性刺激，一是18号盘中大领导关于“推进中国现代化，科技打头阵”的讲话，二是24号晚上深圳市促进创业投资高质量发展行动方案意见中提到“培育耐心资本、大胆资本”。所以在两个周四调整走势苗头的次日，指数都被强势推高。

周末消息面偏暖，一是上层官宣了人大-常委会召开时间11月4-8号；二是GC会表示要围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实；三是根据最新披露的基金三季报，中央汇金3季度大举增持宽基数千亿。

落实到操作上，沪深量能连续维持在1.5-2万亿之间，市场机会此起彼伏。但整体上还是要注意一个节奏问题，在连续炒作的板块或者题材上，要留意回避情绪上的超买节点，比如周五连续拉升的北交所，盘中最高点指数回落10%，短线的杀伤力还是不可小觑的。

【热点事件】

一、市场热点

公告一字：松发股份、远达环保、电投产融、泰禾智能、至正股份、申科股份

并购/股权：双成药业、华立股份、富乐德、城地香江、文一科技

北交所：艾能聚、云里物里

HW芯片：川润股份

对讲机：海能达

光伏：海源复材

低空经济：上工申贝

钠电池：传艺科技

深圳本地：深振业A、皇庭国际

深圳创投：深康佳A、华控赛格、深赛格、力合科创、大众公用

二、深圳创投：从耐心资本到大胆资本

10月24日，深圳金融办发布《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024-2026）（公开征求意见稿）》，从引领发展“大胆资本”、培育壮大“耐心资本”、吸引集聚“国际资本”、大力发展“产业资本”、打通创投行业“循环梗阻”和提供行业发展“最优服务”等方面提出进一步促进深圳创投业发展的重要举措。从具体实践看，深圳发展“大胆资本”早有探索。比如，深圳市引导基金、深圳天使母基金持续发挥引导带动作用，引领创投机构投早投小投硬科技。近期深圳还落地首只种子基金，将基金存续期由原来的5-10年，延长至15年，进一步契合了科技创新投资的长周期特点。

相关个股：大众公用、深振业Ａ、深康佳Ａ、深赛格、华控赛格、电广传媒、力合科创、民德电子、矩阵股份、鑫汇科、云里物里、复旦复华、深纺织Ａ、美之高、中国宝安、国信证券、空港股份、中新赛克、特力Ａ、市北高新、怡亚通、科创新源、新华传媒、日海智能、深科技、越剑智能、佳隆股份等

三、北交所举办并购重组座谈会

北交所分别举办券商、上市公司两场专项座谈会，现场宣讲“并购六条”政策精神，听取券商并购重组项目储备情况、上市公司推进过程中遇到的问题以及对北交所并购重组市场发展的意见建议。下一步，北交所将推动提高企业运用并购重组工具的能力，促进提高北交所上市公司质量和投资价值。

周末，北交所润农节水公告，公司实控人薛宝松、李明欣及其一致行动人拟向湖北乡投集团转让所持股份，并放弃部分股份表决权。交易完成后，公司实控人将变更为湖北省国资委。公司于周一复牌。(农业+国资)

北交所+农业：润农节水、秋乐种业

北交所+国资资产：中纺标、天纺标、微创光电、纬达光电、佳先股份

四、十四届-人大-常委会-第十二次会议11月4日在京举行

十四届-人大-常委会-第十二次会议11月4日至8日在北京举行。

2023年10月24日，人大-常委会表决通过了关于批准GWY增发国债和2023年中央预算调整方案的决议。（本周至会议前都会有强烈的市场预期）

化债：光大嘉宝、信达地产、银宝山新、蒙草生态

北交所+化债：青矩技术、中设咨询

五、GWY常务会议：冰雪运动高质量发展

周五GWY常务会议，部署以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力有关举措。要进一步扩大冰雪运动群众基础广泛开展群众性冰雪运动，推动青少年冰雪运动发展，要培育一批冰雪领域龙头企业和专精特新中小企业，加强冰雪场地设施建设提升配套服务水平，丰富冰雪消费产品，优化冰雪消费环境，健全冰雪标准体系，推动冰雪经济成为新的增长点。

冰雪运动：长白山、莱茵体育、英派斯、探路者、三夫户外

六、中钢协：加快研究推进产能治理和联合重组

中国钢铁工业协会表示，将加快研究推进产能治理和联合重组。中钢协已着手加快相关研究、开展专项调研，研究提出促进联合重组和完善退出机制的一揽子相关政策建议。

钢铁：西宁特钢、重庆钢铁、安阳钢铁、酒钢宏兴、盛德鑫泰

七、小鹏汇天飞行汽车基地启动建设年产1万台

小鹏汇天的飞行汽车智造基地已在广州启动建设。据悉，这座工厂将专注于生产分体式飞行汽车“陆地航母”的飞行组件，计划年产量达到1万台。小鹏汇天的“陆地航母”飞行体已完成首次载人试飞，并计划在11月12日的中国航展上进行全球首次公开飞行，预计年底开始预售。

小鹏汇天：光洋股份、华安鑫创、东安动力

北交所+飞行汽车：并行科技、威贸电子、奥迪威

八、智谱AI推出AutoGLM智能体

智谱技术团队最近推出了一个基于GLM技术团队研究成果的新产品——AutoGLM，这是一个智能体（Agent），能够模拟人类操作手机，执行各种任务。AutoGLM的推出标志着人工智能在“Phone Use”领域的进步，使得AI的应用更加贴近人们的日常生活。

智谱AI：电广传媒、昆仑万维、万兴科技、盛通股份、豆神教育

九、互动平台和行业要闻

1、高盟新材：粤海金半导体预期。

2、仲景食品：六味地黄丸预期。

3、HW公布智能眼镜新专利。（纬达光电、博士眼镜）

4、数据局：将出台数据流通安全治理等方面7份政策文件。（众诚科技、云创数据）

5、央行互联网金融监管处雷昭明：央行正起草推动数字金融高质量发展行动方案。（数字认证、数字政通）

6、战乱或影响缅甸稀土出口，供需面持续改善。（中国稀土、九菱科技）

7、北京发布关于加快建设国际绿色经济标杆城市的实施意见，大力发展先进能源产业。

8、2024年国家医保谈判正式开启 162个品种参与竞价。恒瑞医药、科伦药业、康方生物、百济神州等医药企业将携多个创新药参与谈判。

9、汇金出手，三季度增持4只沪深300ETF超2700亿元。

【人气热榜】

同花顺热榜：常山北明、四川长虹、海能达、上海电气、宗申动力

东方财富热榜：常山北明、上海电气、深康佳A、深科技、四川长虹

【隔夜外盘】

美股高开低走，主要股指除纳指外均收盘转跌，标普早盘一度涨1%。标普、道指结束六周连涨。英伟达盘中市值一度超越苹果成最大，特斯拉全周涨约22%。

10年期美债收益率和美元上逼三个月高位。美债收益率一周涨近16个基点。美元连涨四周，为八个月以来的最长连涨。日本众议院周末大选前，日元跌穿152。

商品再上涨。多架美空军F-16战机已抵达中东，油价涨超2%，全周涨超4%。黄金全周涨近1%。欧洲天然气和钯金创年内新高。

【大事提醒】

1、公告涨停

华立股份：10月11日公告，拟3.58亿元收购苏州尚源智能科技有限公司51%股权

城地香江：10月15日公告，实际控制人将变更为国务院国资委

文一科技：10月16日公告，合肥市国资委将成为实际控制人

松发股份：10月17日公告，拟购买恒力重工100%股权

远达环保：10月21日公告，拟购买五凌电力100%股权和长洲水电64.93%股权

电投产融：10月21日公告，拟置入电投核能100%股权

泰禾智能：10月21日公告，控股股东将变更为阳光新能源

上海电气：10月21日公告，拟30.82亿元收购宁笙实业100%股权

科源制药：10月22日公告，筹划重大资产重组

至正股份：10月24日公告，拟置入半导体引线框架业务

海达股份：10月24日公告，子公司与隆基绿能签8GW长期采购协议

申科股份：10月25日公告，申科股份：控股股东、实际控制人筹划控制权变更

金三江：10月25日公告，前三季度净利润3767万元，同比增加69.72%

2、并购/股权

6板：山东华鹏、万林物流

4板：东方集团

3板：大唐电信、安道麦A

2板：富煌钢构、双成药业、克劳斯、电子城、哈森股份、东易日盛、岭南股份

1板：空港股份、天富能源、锋龙股份、黄河旋风、旗天科技、凤凰航运、烽火电子、国创高新、济南高新等

事件：2024年以来，多措并举活跃并购重组市场。证监会2月召开支持并购重组的座谈会，多项政策支持上市公司通过并购重组提升投资价值；4月GWY新“国九条”进一步鼓励并购重组；近期又出了“科创板八条”、“并购十六条”和《上市公司重大资产重组管理办法》。

3、科技

8板：川润股份

2板：复旦复华、跃岭股份、鸿博股份

1板：综艺股份、恒润股份、远东股份、太和水

事件1：10月17日，在安徽合肥滨湖科学城表示，推进中国式现代化，科技要打头阵。科技创新是必由之路，为实现科技自立自强贡献聪明才智。

事件2：10月21日，广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案，力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破。

4、光伏

4板：海源复材

3板：宝馨科技

2板：申华控股、棒杰股份

1板：洪汇新材、TCL中环、弘元绿能、钧达股份、福莱特、通威股份、赛福天、协鑫集成、宇邦新材、大全能源、爱旭股份、晶澳科技、帝尔激光、隆基绿能、海优新材等

北交所：艾能聚、同享科技

事件1：中节能2024年度光伏组件框架协议采购开标，最低报价为0.68元/W，不低于协会此前公布的最低投标价。最终中标价0.72元/W，招标价格拐点确立。

事件2：美商务部拟部分撤消中国光伏电池的反倾销税和反补贴税。

5、北交所

3板：艾能聚

2板：云里物里

1板：鑫汇科、美之高、武汉蓝电、联迪信息、同享科技、天宏锂电、微创光电

事件1：30%的涨幅全市场最大，艾融软件今年股价上涨10倍。

事件2：证监会商庆军在2024金融街论坛年会北交所平行论坛上表示，引导公募基金、社保基金、保险资金等专业机构投资者深度参与北交所市场。

6、创投和深圳

2板：深康佳A、深振业A、万润科技、皇庭国际

1板：华控赛格、深赛格、力合科创、电广传媒、大众公用、矩阵股份、民德电子、深纺织A、中国宝安、中新赛克、特力A、市北高新、怡亚通、宝明科技、科创新源、普路通、日海智能、深科技、禾望电气、飞马国际、深圳新星

北交所：云里物里、鑫汇科、美之高、微创光电

事件：深圳就《深圳市促进创业投资高质量发展行动方案（2024-2026）》公开征求意见。培育大胆资本，力争形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，百亿级天使母基金和种子基金群；全面激发社会资本活力，力争经备案的股权投资及创业投资基金超过1万家。

7、新能源电池

1板：传艺科技、丰元股份、海科新源、黑猫股份、华盛锂电、璞泰来、天赐材料、天际股份、中科电气、尚太科技、威领股份、天力锂能、索通发展

北交所：武汉蓝电、天宏锂电

事件：宁德时代发布骁遥超级增混电池品牌，骁遥超级增混电池是全球首款纯电续航达到400Km以上，兼具4C超充功能，能够实现充电十分钟，续航280公里，补能速度超越市场上大部分600公里以上续航配置的纯电车型。低温场景中，宁德时代将钠离子电池技术落地超级增混电池中，首创锂钠AB电池系统集成技术，零下四十度以下电池可放电。

8、低空经济

3板：上工申贝

2板：中化岩土

1板：宗申动力、深城交、恒天海龙

事件1：10月18日，科创板日报报道，低空经济专管司局的设立已经获得批复，目前正在筹备当中。

事件2：山东高速城乡发展集团发布“低空天网”计划，征集公告中公布了飞行器需求超2.2万架。

【大事提醒】

1、今日暂无新股申购。

2、国新办将于10月28日就第二届中国国际供应链促进博览会筹备情况举行发布会。

3、芬兰总统斯图布将于10月28日至31日对中国进行国事访问。

4、香港财政司司长陈茂波10月28日将率领110人的金融和创科界代表团前往沙特阿拉伯利雅得访问。

5、中证100指数名称与简称调整为“中证A100指数”和“中证A100”，并同步调整中证100相关策略指数名称与简称，衍生品指数名称也一并调整，该调整将于10月28日正式实施。