摘要：不容易（欢迎关注杠杆游戏）
撰文|张银银&编辑|欣欣然
浦发银行近日发布了其2024年三季报，前三季度营收为1298.39亿元，同比下降2.24%；归属净利润为352.23亿元，同比增长25.86%。
上半年，浦发银行录得营收882.48亿元，同比减少29.82亿元，下降3.27%；同期，归属净利润269.88亿元，同比增加38.50亿元，增长16.64%。
简单对照，可以发现，无论营收、还是利润，三季度浦发银行都是有进步的，
之前，杠杆游戏写过，其实二季度，浦发银行就有小进步。
不容易。
今天我们一起看看浦发银行的三季报。
1、三季度同比不错、环比略差
1）上文我们简单介绍过，2024年前三季度，浦发银行实现营收1298.39亿元，同比减少2.24%；实现归属净利润352.23亿元，同比增长25.86%。
具体来说，三季度，浦发银行录得营收415.9亿元左右，同比增长0.01%；同期，归属净利润82.35亿元，同比增长69.86%。
披露显示，2024上半年，浦发银行录得营收882.48亿元，同比减少29.82亿元，下降3.27%。
如果接着看会发现，2024年一季度，浦发银行实现营业收入（集团口径）453.28亿元，同比下降5.72%。剔除2023年同期出售上投摩根股权一次性因素影响后，营业收入同比增长3.40%
二季度，浦发银行的营收为429.2亿元，同比只下滑了0.54%。
也就是说不只是三季度，从二季度开始，浦发银行的营收表现就开始好转。
同样的，2024上半年，浦发银行实现归属净利润269.88亿元，同比增加38.50亿元，增长16.64%——如果这样对比，更能发现，浦发银行三季度利润指标的改善。
要知道最近几年，浦发银行的日子是不太好的，下文杠杆游戏详细会写。因此，浦发银行2024年前三季度、三季度的表现不算差了。
2）这是同比，我们接着看环比。2024年三季度、二季度、一季度，以及2023年四季度，浦发银行的营收分别为415.9亿元、 429.2亿元、453.3亿元、406.2亿元。
相较于二季度，浦发银行的营收下滑了3.10%，二季度比一季度下滑了5.31%。还不错的是，一季度，比2023年四季度环比增长了11.59%。
简单说，从营收层面而言，浦发银行2024年高开低走。
当然这和2023年同期出售上投摩根股权一次性因素有关。
利润方面，2024年三季度、二季度、一季度，以及2023年四季度，浦发银行的归属净利润分别为82.35亿元、95.67亿元、174.2亿元、87.16亿元。
即相较于二季度，浦发银行的归属净利润下滑了13.92%，二季度环比下滑45.08%，一季度环比2024年四季度增长99.87%。
小结一下，2024全年，浦发银行的营收能够回正吗？我们拭目以待。
2、其他指标总的不错，部分略有遗憾
1）资产质量方面，2023年前三季度，浦发银行不良贷款余额、不良贷款率较年初“双降”。
截至9月末，浦发银行的不良贷款余额为738.44亿元，较2023年末减少3.54亿元；不良贷款率1.38%，较2023年末下降0.10个百分点；拨备覆盖率183.85%，较2023年末上升10.34个百分点。
截至9月末，其资产总额为94,165.35亿元，比2023年末增加4,092.88亿元，增长4.54%——何时晋级十万亿大行？年末可以实现吗？
其中，本外币贷款总额（含票据贴现）为53,651.11亿元，比2023年末增加3,473.57亿元，增长6.92%。
负债总额86,855.34亿元，比2023年末增加4,111.71亿元，增长4.97%；其中，本外币存款总额为52,094.65亿元，比2023年末增加2,248.35亿元，增长4.51%，其中第三季度单季增加2,132.29亿元。
2）2023年前三季度，浦发银行的成本收入比为28.00%，杠杆游戏注意到，2023年同期为27.87%，上升0.13个百分点——生意真是不好做。
利息净收入比营业收入66.40%，2023年同期为68.17%，下降1.77个百分点。
浦发银行在财报中说：
信贷实现快速增长，公司聚焦重点赛道、重点领域、重点区域，加快信贷资产投放，集团信贷净增量创同期历史新高，达3,473.57亿元，量能提升抵御市场利率下行的效果显著，为利息净收入的稳定提供支撑。
非利息净收入比营业收入33.60%，2023年同期为31.83%，上升1.77个百分点。
手续费及佣金净收入比营业收入13.80%，2023年同期为14.78%，下降0.98个百分点。
同时，资产减值损失同比下降11.52%，业务及管理费同比下降1.80%。
3）存款成本方面，浦发银行披露，母公司人民币一般存款付息率1.89%，同比下降20bps。下一步，持续推进存款结构优化，引导存款付息成本下降，为稳定净息差提供有力支撑。
不过，稍微遗憾，总的来说，集团口径净息差为1.46%，较上半年下降0.02个百分点。
3、曾失去4年，新行长到位重新起航？
2024前三季度，浦发银行有小遗憾，但总体改善。当然，离彻底翻身还有距离。
1）回溯一下我们看到，2023年浦发银行的年报显示，该行当年实现营收1734.34亿元，同比减少8.05%；归母净利润367.02亿元，同比减少28.28%。
2023年9月时，浦发银行的董事长、行长都辞任。
其实2023年上半年时，浦发银行的净利润增长就已经下滑百分之二十多，在A股上市银行中排名倒数——如上文杠杆游戏所述。
所以辞任不奇怪。
当然这不算最狠的，如果回溯时间拉长，我们会发现，浦发银行惨了好几年。
如下图东方财富统计的数据显示，2020-2022这3年，浦发银行的营收同比增速分别为2.99%、-2.75%、-1.24%；同期归属净利润增速分别是-0.99%、-9.12%、-3.46%，此前（2014-2019年）这两项数据不说快慢，至少是正增长的——当然2020、2021年也有特殊因素。
图表来源|东方财富（特此感谢）
2023年，没有特殊因素了，但浦发银行的核心财务指标几乎全线下滑。
如上所述，浦发银行2023年辞任的董事长郑杨、行长潘卫东都是在2019年末期上任，到2023年9月辞任，一共任职近4年。
他们的4年，第一运气不好，赶上特殊情况；第二，确实企业治理有那么点问题，业绩疲弱。
应该说，疲弱可以理解，持续几年业绩大幅落后股份行同业，这一定就是有原因了。
我们知道，恰好前几年发生了成都分行违规放贷案、资管部私行部腐败案等风险事件连发……
2）到了，2024年7月，浦发银行行长空缺10个月后，行长人选终于落定。
2024年7月17日，浦发银行发布公告称，该行第七届董事会第七十二次会议于当日召开，会议审议并经表决通过了《公司关于聘任行长的议案》，同意聘任谢伟为公司行长，待国家金管总局核准其任职资格后履职。
在此之前，其实外界已有征兆。
此前的7月5日，《上海市市管干部任职前公示》，谢伟拟任市管企业正职。
1971年生的谢伟，杠杆游戏此前写过认为，算是年富力强。
谢伟大概是2005年加入浦发银行，2016年5月，任浦发银行副行长；到了2024年3月，还兼任浦发银行研究院院长，亦担任浦银安盛基金管理有限公司董事长。
综上，谢伟应该算是一位70后浦发银行“老将”。
有报道援引业内人士观点认为，谢伟在对公业务领域有着十分丰富的经验，出任行长将有助于浦发银行对公业务方面的进一步发展。
至此，浦发银行新一届领导班子全部到位。
2017年，浦发银行发生成都分行造假案。
为掩盖不良贷款，浦发银行成都分行违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，由此揭开了该分行长期“零不良”的繁荣假象。
阴影逐渐散去，2024年迄今为止，浦发银行的改善不容易，祝福“对公之王”可以重新起航。
本文未标注出处的财务图表，均源自浦发银行有关公告，特此说明并致谢
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