稀土板块1日盘中大幅拉升，到发稿，西磁科技30%涨停，九菱科技涨约25%，大地熊、金力永磁20%涨停，正海磁材涨超15%，中科磁业、龙磁科技等涨超10%，北方稀土、广晟有色、我国稀土、盛和资源等均涨停。

消息面上，缅甸形势升级导致当地稀土矿发掘已阻滞，边境关闭，进口受阻。

据Mining.com报导，10月23日缅甸克钦独立军宣布现已控制该国稀土矿区，当地稀土矿发掘已阻滞。据SMM，上游矿商反映，形势已导致边境关闭，缅甸稀土矿暂时无法进入国内。

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缅甸以中重稀土离子矿为主，2023年原矿产值全球占比11%。缅甸是我国重要的稀土材料来历之一，2024年1—9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，占同期氧化物总进口量的74.9%。缅甸矿山停产以及国内里重稀土因环保等原因供应受限，或导致中重稀土供需格局缺少。据SMM调研，其时国内训练分别厂尚有2个月材料库存。若材料库存消耗殆尽，中重稀土价格或许出现大幅上涨。轻稀土供需格局亦将改进，但国内供应仍有潜力，缺少崎岖或弱于中重稀土。

该安排表明，2024年以来稀土价格持续轰动寻底，三季度稀土价格已挨近部分高本钱矿山本钱线，行业景气底部树立。2024年第二批稀土发掘、训练分别总量控制方针已下达，本年累计发掘及训练方针分别同比增加5.88%、4.16%，增速分别同比下滑15.5pct 、16.6pct。国内配额增速下降叠加海外供应出现扰动，全球稀土供应端增速缩短趋势现已显现，一起下流新能源轿车、人形机器人等新式范畴需求有望接连高速增加态势，咱们测算2025年—2026年全球氧化镨钕供需平衡/需求占比分别为-2.6%、-2.7%，同期全球氧化镝铽供需平衡/需求占比分别为-6.5%、-5.3%。行业景气有望开端康复，供需关系有望改进。