目前看，美国大选十分焦灼，虽然网络上普遍认为特朗普当选概念更大，但是最近民调显示哈里斯49%领先特朗普48%一个点，所以又出现了变数，不过自主可控方向特别是稀土板块因为诸多因素的叠加确定性似乎更高。
周五高位股集体闪崩，但是稀土却逆势出现涨停潮，说明从高位股中杀出的资金一窝蜂的开始抢稀土，新主线浮出水面。
侯哥周末抽空，也给大家重点梳理下稀土核心逻辑：
首先，缅甸稀土出口有可能中断，稀土供需拐点可期。
10月23日，缅甸克钦独立军宣布已控制该国稀土矿区克钦邦，据上游矿商反映，由于缅甸边境关闭，稀土矿暂时无法进入国内。
10月31日晚上，中国稀土和北方稀土回应了缅甸稀土停止开采的影响，北方稀士人士称，供给少了，原料端或许会紧平衡。
缅甸以中重稀土离子矿为主，23年原矿产量全球占比11%，是我国重要的稀土原料来源之一。
缅甸稀土占我国稀土进口近40%。据海关总署统计，1-9月我国从缅甸进口的稀土矿及相关产品数量为3.964万吨，约占稀土进口总数量39.54%。
而根据对市场主流企业调研，下游厂商稀土原材料库存通常维持在1-2个月。若原料库存消耗殆尽，中重稀土价格可能出现大幅上涨。轻稀土供需格局亦将改善，但国内供给仍有潜力，短缺幅度或弱于中重稀土。
其次，国内稀土供给持续收紧。
10月1日《稀土管理条例》正式实行，将进一步控制稀土资源的开采、生产、销售等活动，2024年第二批稀土总量控制指标较第一批持平，供给过剩逐步有改善。
从国内稀土配额来看，2024年内第一批、第二批矿产品配额合计270,000吨，同比增长5.9%，增速较2023年下降16个百分点。稀土需求，机构综合测算2024-2026年全球需求增速维持10％左右高位。
另外，2024年出口管制合规大会将在下周一11月4日召开。
大会主题为“现代化出口管制体系下的企业合规建设”。大会将邀请商务部等有关领导宣介出口管制政策法规最新动态，解读《两用物项出口管制条例》，介绍出口管制许可管理和执法实践。大会选择在下周一，也就是美大选前一天召开，用意不言而明。
最后，说说稀土行业基本面的情况。
稀土元素共包括镨、钕、镧、铈以及镝、铽等17种元素，用途极为广泛，可生产为永磁体、贮氢材料、抛光粉等中间产品，并覆盖汽车、电子信息、电器、节能电机等多个终端领域。
其中镨钕金属主要应用于稀土永磁中，国内市场永磁行业需求占比达到41%。而贮氢材料、抛光粉主要使用镧铈金属，其需求相对稳定。
稀土永磁是自动化、智能化必不可少的要素，工业电机、变频空调、节能电梯等细分领域内稀土永磁电机渗透率的提升将带动稀土需求的大幅提升。
预计24-26年全球氧化镨钕需求增速为10%/8%/7%，到2026年需求量将达到11.0万吨，其中工业电机和新能源汽车增速最快。预计自2025年开始氧化镨钕的供需出现缺口，缺口将持续扩大。
在稀土永磁的需求结构中，钕铁硼的占比超过99%，其中烧结钕铁硼是主导产品。随着新能源汽车、风力发电、无人机、机器人、各种电机、节能家电等领域的不断发展，对高性能钕铁硼永磁材料的需求还在持续增长。
目前稀土生产现状，中国的稀土开采量占了全球的60%，不过我们的提炼产能占全球比例的85%，磁铁产能达到了90%。这主要是因为在与稀土相关的技术中，超过一半的专利权掌握在中国手上。
所以，缅甸，马来西亚，老挝，澳大利亚等国家不得不将稀土矿开采出来之后运往中国，连美国也无奈地接受了这一选项。只有将稀土矿运到中国，由中国进行加工提炼，稀土才能变成高科技行业所需要的基本金属。
相关的企业要严格遵守中国的稀土技术出口管制，这才是真正的自主可控！
综合来看，2024年，受市场环境、行业供需周期等因素影响，主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势，第二、三季度在相对低位呈波动变化。进入第四季度，部分稀土产品价格有所回暖。伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善，主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。
近期，密集事件催化下，稀土行业关注度持续提升，股价先于基本面反应，值得期待！
梳理稀土板块相关个股，仅供参考：
北方稀土（600111）：公司是中国乃至全球最大的轻稀土产品供应商，是我国稀土行业六大稀土集团之一。公司主要生产经营稀土原料产品、稀土功能材料产品及部分稀土终端应用产品。
中国稀土（000831）：六大稀土集团之一。中国五矿的唯一稀土上市平台，国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，国内产能规模最大的中重稀土分离企业。
广晟有色（600259）：六大稀土集团之一。广东省稀土产业集团的唯一稀土上市平台，实际控制广东省内仅有的4张稀土采矿权证(含托管企业古云矿），是广东省唯一合法稀土采矿人。
厦门钨业（600549）：六大稀土集团之一。公司是全球最大的钨冶炼企业，拥有完整的钨钼和稀土产业链。目前公司形成“钨钼+稀土+电池材料”三大主业，是国内产销规模最大的正极材料企业。
包钢股份（600010）：包钢白云鄂博矿是世界闻名的资源宝库，已探明的铁矿石储量为14亿吨，已发现175种矿物、73种元素，稀土储量居世界第一位。
盛和资源（600392）：公司主要产品包括稀土精矿、稀土氧化物、稀土化合物、稀土金属等，广泛应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域。在中国境内参股了冕里稀土、山东钢研中铝稀土科技有限公司等。在中国境外参股了美国MP公司，并包销其稀土精矿等主要稀土产品，还参股了澳大利亚ETM公司、Peak稀土公司，并成为其第一大股东。
正海磁材（300224）：公司是高性能钕铁硼永磁材料龙头企业之一。公司已成功开发出国际领先的54UH、50EH和44AH钕铁硼系列产品，并可生产从N至ZH共八大类五十多个牌号的高性能钕铁硼永磁材料系列产品。此外，市场对同为实控人秘波海旗下海姆希科半导体存在资产注入猜想。
中科磁业（301141）：公司主要从事永磁材料的研发、生产和销售，是目前国内重要的永磁材料生产商之一，致力于发展成为新一代消费电子和节能家电领域全球领先的永磁材料应用方案提供商。主要产品有烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体。
龙磁科技（300835）：专注于永磁铁氧体新型功能材料的研发、生产和销售，高性能湿压磁瓦是公司的主导产品。近年来，公司也在不断拓展稀土永磁材料业务，具有一定的发展潜力。
银河磁体（300127）：公司专业从事粘结钕铁硼稀土磁体元件及部件的研产销，从2012年开始从事钐钴磁体和热压钕铁硼磁体的研产销。目前粘结磁体年产能4000吨以上，热压磁体年产能300吨。公司全资子公司钐钴磁体年产能200吨以上。
三川智慧（300066）：国内首家以水表为主业上市公司，公司通过收购天和永磁、集盛科技、中稀天马三家稀土资源回收公司，积极布局稀土板块！
铂科新材（300811）：主要从事金属软磁粉、金属软磁粉芯及芯片电感等磁元件。公司为全球领先的金属软磁粉芯生产商和服务提供商。
北交所稀土永磁公司：
九菱科技（873305）：公司主要从事粉末冶金、永磁材料制品的研发、生产和销售，主要产品涉及汽车零件、家电零件两个领域，公司产品主要用于汽车起动机、雨刮电机、变速箱同步器、制冷压缩机、洗衣机离合器、减速器等。
奔朗新材（836807）：公司产品包括金刚石工具(含树脂结合剂金刚石工具、金属结合剂金刚石工具以及精密加工金刚石工具)、稀土永磁元器件以及碳化硅工具等，其中金刚石工具是公司主要产品。
西磁科技（836961）：公司是一家综合性的磁性应用产品专业制造商，专业从事磁力过滤设备和各种磁性应用组件的研发、设计、生产和销售。
新威凌（871634）：公司是锌粉生产龙头企业，也是国家级专精特新企业，掌握核心科技和技术，储能和军工等领域实现进口替代。
更多投资干货内容记得持续关注侯哥！
附注：以上分析不构成具体投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
热门跟贴