大家好，我是东哥，你身边放心的香港保险顾问。
微信：jetorz。
这是我的第594篇原创。
上篇文章，我们分享了。
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今天和潜在客户聊。
潜在在外企工作。
是投资高手，是东哥身边罕见的，能在A股市场取得成绩的人。
外企问，我现在想配置一些香港储蓄险。
但我老公问，我自己投资的收益，比买你们的储蓄险还要高，为什么还要配置储蓄险？
东哥你对这个问题，怎么看？
1
东哥说，首先恭喜，你居然能在股市里取得成绩。
赚到钱。
财联社之前的一个报道很牛逼。
也就是说，这是个专业人士、利用职务之便做内幕交易，前后历时七年依然亏损的市场。
你以散户之身，居然能长期盈利，何止是彪悍，简直就是彪悍。
对应的，就是你爱人的问题。
既然你能在股市里赚更多的钱，为什么还要配置储蓄险？
2
因为储蓄险，和买股票，是两种不同的产品。
彼此不是竞争关系，而是互补关系。
最简单地说，你8%的年化，是每年都能拿到稳定的8%么？
肯定不是。
股票市场波动大，牛熊转换，起起伏伏是常事。
所以如果现在是熊市，又恰好用钱，怎么办？
只有股票的话，就只能割肉，结果账面亏损变成实际亏损。
如果有保单，玩法就多了。比如局部退保，可以有现金流。
或者可以用保单抵押贷款的功能，把保单做抵押，从保险公司借出保单现金价值的一个比例。
比如借出现金价值的80%。
不就很轻松的解决了这种流动性的问题了么。
其实这些，都是术这个层面的考虑。我更倾向于另外一个道层面的考虑，就是考虑资产配置。
严肃的学术文献，以及专业头投资人，都会反复提到：
资产配置是成功投资的关键。
市面上有很多配置方法。
比如各大基金平台推崇的四笔钱，比如流行的标准普尔家庭资产配置，比如4321配置法。
把这些配置方法穿透到底层，就会发现，其实资产配置的底层逻辑，是核心卫星配置策略。
什么是核心卫星配置策略？
3
核心卫星配置策略的关键是：区分核心资产与卫星资产。
什么是核心资产？
核心资产以确定性的资产增值为目标，稳定地获得市场的平均回报。
这里面的关键，是稳定的增值。
不能有太大的波动，但也需要有合理的收益。
卫星资产则不同，目的是为了获得超额收益，所以需要承担更高的风险。
核心资产以稳健为主，债券型基金、保险之类，都属于核心资产。
卫星资产以超额收益为主。
股票、股票型基金，第三方财富管理、比特币之类，都可以归在卫星资产里。
核心资产和卫星资产，有具体的分配比例么？
没。
每个人的风险偏好不同、投资能力不同，没有万能的比例。
甚至不同的人，对到底什么是核心、什么是卫星，也有不同观点。
比如专业投资人，可能会把期货、期权之类金融衍生品，归类为卫星资产。
把股票型基金归类为核心资产。
在他来看，买入股票型基金，是降低波动。
但对大部分普通人，股票型基金可能有30-50%的波动，风险已经太高了。
应该归类到高风险的卫星资产里。
大行其道的标准普尔家庭资产配置，其实纯属扯淡。
每个人的负债比率、现金流状况、年龄及家庭组合情况，都不一样。
怎么可能有秘籍、法宝，放之四海而皆准的一种通用的策略？
能同时满足世界上所有人？
我搜遍了严肃的投资书籍、数据库、学术论文，并没有找到关于它的论述。
甚至在国外网站上，都很少见到关于它的文章。
所以大概率上，是国内什么投资机构，生造出来的一个概念。
碰瓷罢了。
4
在实施层面，一个更实用也更有意义的配置思路是，努力增加核心资产的价值。
把卫星资产的收益，不断沉淀到核心资产上，让自己的核心资产像滚雪球一样，越滚越大。
举个例子。
你可以把香港储蓄险，当成核心资产，安全性高，收益性也不错。
长期锁定5-7%，几乎无风险。
把股票当作卫星资产。
股票上赚了20万，就可以考虑把其中10万，通过储蓄险保单，沉淀到核心资产里。
剩下的10万，当作卫星资产额外增加的本金，继续承担一定风险，博高收益。
这样核心资产就越滚越大，日渐丰盈。
潜在说，东哥说的有道理。
我有个问题就是，为什么要用香港的储蓄险，做核心资产？
为什么不是其他？
我说，核心资产需要满足的几个条件，香港储蓄险都能几乎完美实现。
在安全性的角度，保险产品，是超过你能见到的绝大多数投资品的。
保险本身，玩的就是风险控制。
和信托、P2P，根本不是一个量级的东西。
在收益性的角度，保险长期年化，能到5-7%，完爆市面上绝大多数稳健收益产品。
比如现在比较主流一款产品，年化收益率如下
它的最大问题，就是早期流动性的问题。
上表可以看出，前10年的收益，其实很平庸，也就2%左右。
但10年后，收益性就大为改善，开始发挥威力。
这时候流动性也得到了改善，比如可以随时做局部退保，啥时候用钱啥时候取。
很多人会用它做养老规划，就是等退休后，每年都可以从里面取一些钱出来。
这就同步实现了高安全性、高收益性和高流动性。
人生很长，咱可以用储蓄险，创造一个与生命等长的终生现金流。
比如像下面这个物料。
30岁的时候，每个月给自己存5000块钱，一共存5年。
加一起锁定30万。
然后从60岁开始，每年10万，可以一直领终身。
就算领到100岁，还剩114万，可以作为遗产，留给孩子。
100岁之前去世怎么办？
里面的钱，依然是自己的，依然可以继承。
甚至更灵活一些，可以提前把被保险人，换成孩子。
让这笔钱，不断的翻滚下去。
就像在院子里，种下一颗摇钱树。
保护了自己，也安排好了整个家庭。
5
所以香港的储蓄险，与你股票投资，是相辅相成，互为补充。
这些功能，与你股票投资，是相辅相成，互为补充。
所以你的投资水平高，也可以考虑买一些储蓄险。
也应该买一些储蓄险。
让自己的财务状态，更健康一些。
这也是这几年我自己在思路上的一个转变。
财务自由，对我们普通人，太遥远了一些；
但财务健康，是我们每个人都应该思考的问题。
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