美国大选结果开奖，特朗普胜选。今天A股全线大涨，上证涨2.57%，深证涨2.44%，沪深300涨3.02%，创业板涨3.75%，科创板涨3.04%， 全市场超5000只个股上涨。

有资金在预判市场的预判，抢跑政策超预期，还有资金在博弈老美总统大选，玩得不亦乐乎。

但最后的关键时刻，大A的股民还是把票投向了川普。

A股的“伟大”之处就在于，全世界的突发黑天鹅，它都能站出来买单；全世界的突发热点，它都能借机炒作一波。

从美国政治史上来看，决定美国政治的是资本，并不是政治家个人。美国本质上是伪装成国家的公司，真正的老板是华尔街大家族，华盛顿那帮政客都是他们聘请的职业经理人。所以，在美国政治中，那帮资本家的作用大一些，政治家没有那么重要。过去，不论是共和党还是民主党，总统候选人都得和资本过得去，最后选A选B都大差不差。

但是这一次，确实不一样，美国的民意分裂愈演愈烈，主要因为三大因子不断累加恶化的结果：

一是制造业日渐式微，熟练产业工人断档，大规模重工生产能力衰落，制造成本高涨；

二是国际霸主地位不断遭受前所未有的挑战，全球各地政治利益正在恶化和重构；

三是民主党、资本家、好莱坞娱乐圈长期支持的天杀的LGBT价值观泛滥，严重冲击传统认知。

而就是这一次，确实更不一样的是，

美国迎来了“定于一尊”的特朗普新时代，也迎来了美国历史权力最大的总统。

明年一月，三权分立的美国，将完全整合为了一股力量，行政权（总统、白宫）、立法权（参议院、众议院），司法权（最高法院），全都都握在特朗普集团的手里。

不再被制约的特朗普集团，可肆意的使用权力，为自己想做的事情铺路，几乎也没有什么力量可以阻挡他们了。

卷土重来的特朗普集团，由三股力量组成：万斯马斯克代表的硅谷资本——先进生产力；特朗普和他的影响力——先进文化；工人阶级和农民阶级——最广大人民群众。

马斯克为特朗普刷一个大火箭庆祝当选，只是开始，接下来脑机接口、基因编辑、无人驾驶、机器人、数字货币、储能网络、核能......一系列带着浓重理想主义色彩，游走于法律与道德边缘的新质生产力，都会在高质量发展的庇护下加速问世。

马部长和他的硅谷同学们，通过重金押注特朗普，会迎来一场颠覆旧秩序之旅。

世界前进的方向盘，将被交给一群“理想主义者”，他们会把油门踩到底，把车速提升至最快，迎接一路不停的颠簸。

然而，资本市场却可能并不见得如此妥帖的配合表演，股神已经暗示很久，很明显了。

巴菲特的伯克希尔公布了三季报。三季度巴菲特继续大幅减持美股，共减持了361亿美元。其中苹果减持1亿股，约200亿美元。持有的苹果股份已经从今年年初的9.05亿股减少到3亿股，狂卖三分之二。

其次是美国银行，卖了近90亿美元。

目前老巴的现金仓位已经来到3252亿美元，创下历史新高。这其中，又有2880亿美元都买了美债。

老巴如此清仓式减持美股，增持美债和现金，虽然不能说明美股马上要暴跌，但至少说明一点：在老巴看来，当前的美股并不便宜。

来看看美股最新估值情况，

纳指100，PE是35.9倍，比历史80%的时间都要高；PB是9.06倍，比历史上84%的时间都要高。

标普500，PE是27.7倍，比历史上91%的时间都要高；PB是4.95倍，比历史上90%的时间都要高。

我们再来横向看看全球主要经济体的估值表：

全球主要经济体的估值情况 市场 指数
 PE
 PB
 美股
纳指100
35.9
9.06
美股
标普500
27.7
4.95
日本
日经225
21.0
1.89
英国 富时100
18.5

1.75

韩国
韩国综合指数 14.3
0.89
德国
德国DAX
16.3
1.72
法国
法国CAC40
14.5
1.7
A股
 沪深300
 12.8
 1.36
 港股
 恒生指数
 11.4
 1.04

数据来源:Wind，时间:2024.11.05

美股横向对比世界主要经济体，估值也是遥遥领先。

其实老巴从去年下半年就开始减持美股，增持美债和现金了。

很多人都说：老巴根本不懂美国经济，完全踩空了今年以来美股大涨。

老巴持有全美最大的铁路运输公司，最大的房屋装配公司，最大的地产中介公司，第二大的能源公司以及数不清的各行各业的细分龙头。

活了90多年，躬身入局美国各大命脉经济行业六七十年，老巴会不懂美国经济？

反正我是不信的。

历史上巴菲特只有5次大规模减持美股，持有大量美债和现金。

其中有四次，美股都出现了暴跌，要么是不久后暴跌，要么是过一两年暴跌。

而第五次，也就是现在，从去年年底到现在，巴菲特狂卖美股，开始大量囤积现金。

旗下公司持有现金3252亿美元，再次创下公司储备历史新高。

这一次的剧情会怎么演绎，大家都可以想一想。

对于A股和港股，我们的优势也是很明显。

首先是市场估值足够低。

当下我们的股市，无论是A股和港股，估值都足够低。

即便经历了9月24日以来的一波大涨，大部分都还未脱离低估区间。

横向对比全世界，A股和港股无疑都是最具性价比的市场，不论是PE还是PB，都远远低于全球主要资本市场。

其次是政策空间足够大。

目前央妈的杠杆率非常低，只有24.6%，加杠杆的空间不是一般大。

从近期财政部召开的各种发布会和发言来看，中央加杠杆的决心毋庸置疑。

有了态度，随着后续政策持续发力，经济基本面多少会有所反应。

再有就是汇率端随着老美降息，人民币汇率已经稳住，并且持续回升。

最近人民币汇率迎来显著上涨，离岸和在岸人民币兑美元汇率双双升破7.1关口。

外部受到老美降息开启降息周期的影响，有助于资金回流。

内部因素来看，近期国内利好政策不断出台，改善了市场预期，让国内外投资者都产生了极大的关注度，带动资金不断涌入。

当前劣势在于基本面还没有反转的迹象。基本面能不能反转，很大程度上取决于财政增量政策给不给力。

所以接下来，财政刺激的力度就非常关键。

财政政策给力，基本面改善，叠加我们极低的估值，就有机会迎来大牛市。

财政政策不给力，基本面拉胯，这波可能就平平无奇下去了。

投资本质上就是一个赔率和概率游戏。

我们能做的，就是尽可能把握好大方向，在赔率和胜率高的时候出手。

发大财，不是你读过多少书做过多少事，而是得要有人带，有人帮。

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