三件大事，尘埃落定。
美联储无悬念降息25个基点，特朗普横扫哈里斯，化债的靴子落地。
没有强刺激
周五的人大常委会，给地方政府新增了6万亿的举债额度，加上存量的5年4万亿，一共化掉了地方政府10万亿的隐性债务；但是，并没有路边社传闻中的2万亿消费刺激。
所以，这个方案，只是基本符合市场预期，而没有超出市场预期，更没有因为特朗普赢了就搞强刺激，这表明，现在最高层依然非常克制。
为何现在没搞强刺激？
其实，也在情理之中。
一是因为特朗普明年1月20号才正式上任，即使真要对中国加征高关税，也是明年二季度的事了，强刺激搞早了并无多大意义，反而浪费掉了一张好牌，真要强刺激的话，也可以等到真被加征了高关税之后再打出来。
二是因为最近股市太火了，根本就没有现在就搞强刺激的必要，如果现在真搞了强刺激，那么只会给股市火上浇油。
至于刺激消费的问题，完全就没有刺激的必要，股市持续上涨，不就是刺激消费的最好方式？为何美帝的内需那么牛逼，还不是因为美股太牛逼吗？
不必过多关注关税
特朗普当选之后，很多人都在担忧加征关税的问题。
其实，现在没有必要关注这一问题，如果过多关注这一问题，只会让你白白浪费牛市行情。
原因很简单，即使要加征关税，最快也是明年二季度的事情了，而且到底会加征多少，有多少商品会被加征，都存在非常大的变数，中美之间也还有很大的博弈空间。
哪些行业存在加征高关税的风险，哪些行业不可能被加征关税，周六的时候，在《每周策略》里面都讲过了。
最典型的就是国产替代，不仅不会有加征关税的风险，还会受益于特朗普上台。因此，在特朗普获胜之后，以芯片与信创为代表的国产替代 ，板块集体大涨。
历史不会简单重复
股市里没有新鲜事，历史总是在不断重复。因为，人性总是在不断重复。
但是，历史并不会简单重复，不要把上轮牛市的玩法，带到新一轮牛市中。
因为，从A股30多年的历史经验来看，没有连续相邻的两轮牛市，用的都是同样的玩法。
年初的时候，曾经给大家讲过，投资的三个方法论：高股息红利投资、产业主题投资与景气赛道投资。
很明显，上轮牛市流行的是景气赛道投资，过去几年熊市流行的是高股息红利投资；
而这轮牛市，流行的或许会是产业主题投资，可能会与99-01年和13-15年科技股大牛市一样。
因为，这轮牛市也是科技股的大牛市，这轮牛市期间，过去几年跑出来的，全新的产业大趋势，有可能没有一个能兑现业绩，从而无法形成全新的景气大赛道。
对此，我们要有充足的思想准备，千万不要受上轮牛市的影响，把上轮牛市的景气赛道投资，再带到这轮牛市。
所以，这轮牛市期间，如果能跑出来全新的景气大赛道，那是最好的；如果跑不出来，也不要强求和死搬硬套，以产业主题投资的方法论，来应对这轮牛市，或许才是最佳策略。
也就是说，在交易的时候，要以主题投资为主，要侧重逻辑而不是业绩。
维持老观点不变，不管谁当美帝总统，大A都会继续牛逼，继续猛干新质生产力的688。
大家都关注下年大的小号，以后大号无法更新时，就会放在小号上更新。
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