现在聊A股,都得从政策说起。

之前咱分析过,周五公布的政策是不及预期的。可总有人质疑所谓的预期,觉得预期都是人造的,不算数。

行吧,那咱看点真实的。下图是过去10年的化债规模。

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本轮化债规模满打满算12万亿,甚至还不如2015~2018年的12.2万亿。

可那会儿中国GDP才70~80万亿,现在却高达126万亿。

所以无论如何,本轮的12万亿地方政府内部化债都是低于预期的。

。。。。。。

当然,以上是理性分析,但A股从来都不是理性的。

今天计算机、芯片和新能源等板块继续疯涨,直接把主要指数拉起飞了。

这些板块的上涨真的合理吗?

就说计算机吧。A股的计算机板块,共有360家公司,今年整体涨幅为21%。

这360家公司,能每年稳定赚20亿的公司屈指可数,仅有3家:

海康威视(年利润140亿,20倍PE);

大华股份(70亿、8倍PE);

宝信软件(25亿、33倍PE)。

而这3家公司今年的涨幅分别为:

海康威视,-3%;

大华股份,2%;

宝信软件,-23%。

包括大家最常用的金山办公,年盈利也在10亿以上,今年涨幅为-6%。

换言之,计算机行业里最牛叉、盈利最稳定、产品最普及的公司,今年居然都是跌的

那么问题来了,都是哪些计算机公司在涨呢?

比如360,营收逐年下降,利润由盈转亏,每年亏10个亿。

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但市值超过1000亿,今年涨了36%。360涨36%,哎呦,很合理哦。

再比如华大九天,前年靠着0.5亿的扣非利润上市,今年就开始亏损。

但市值炒到800亿,今年涨41%。

还有中国软件,营收连续3年下滑,扣非净利润每年赚5000万都够呛。最近两年更是连续亏损。

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结果市值500亿,今年涨了82%。

中国长城更是重量级,营收过去5年来在140亿波动,但每年利润却从5年前的+13亿一路下滑到-8亿。

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就这,市值却高达700亿,今年暴涨130%。

这里说的还是计算机行业内市值前20的大公司。常山北明、润和股份这些妖股咱还没提呢。

至于现在某些大V和财经短视频博主各种吹票计算机半导体板块,动不动就是信创龙头、华为五虎、科技之光、自主之魂。

我是真的服气。等到韭菜割尽,六根分封,你们这些臭不要脸的,高低得分个「眼见喜」吧

当然,也不是说好公司都没涨,部分基本面正常的公司比如浪潮信息和中科曙光等也在涨。

但总体而言,确实出现了真龙头自闭,伪龙头疯批的局面。

这可能还不是计算机行业的特例,而是全A股的普遍现象。

按照ROE(净资产收益率),把A股ROE最高的100家公司划分为绩优股,把负ROE即亏损的公司划分为亏损股。

则二者9月以来走势如下图:

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经历了9月底的大涨后,绩优股股价萎靡,阴跌走平;

亏损股却持续大涨,一往无前。

所以,如果你是一个价值投资者,会很难受。你会看到指数直扑3500点,但貌似和你无关。

为什么市场要炒垃圾股,却完全不碰真正赚钱的龙头呢?原因很简单,就是因为你买的公司真赚钱啊,里面价值投资者太多。

就前面提到的海康威视。现在20倍PE,假如翻倍涨到40倍PE,价投们绝对撒丫子就跑,那还怎么击鼓传花?

不过,也别太悲伤。换个角度看,又可以乐观些。

都快3500了,很多龙头都还没真正启动。如果启动了,你猜会到多少点?

这也是为什么我在3000点给大家说,很多事情不要着急,只要基本面企稳,别说3500了,4000点都不是梦。

最后我知道,一定有赚到大钱的朋友对以上内容不屑一顾,觉得自己买的都是好公司,是真正有概念的;或者说赚到钱就牛逼,赚不到就别哔哔。

不得不说,新股民在最好的时代入市了,这里没有断头铡、没有A杀、没有利好出货,跟着抖音热股买就能赚大钱。

但问题是,游资发动题材,财经博主推票配合,外资提前介入,最后散户赚钱,大股东被掏空?

这是游资还是游侠,搁这劫富济贫呢?这结局你真信吗?

很多事,相信常识就好了。要是A股这么容易赚钱,赚钱这么快,风评应该是中国乒乓球级别,而不是中国男足级别。

最后报下格指2.01,投资机会A-,再涨就降到B+。届时减仓到7成以下,咱们摔杯为号!感谢点赞在看和分享,各位的支持是我更文的最大动力!