来源 | 东哥解读电商
作者 | 李成东、金珊
特朗普回来了。
近日，特朗普以312张选举人票击败哈里斯，再度当上了美国总统。在这次选举过程中，特朗普曾表示将对所有进口到美国的商品征收 10% 到 20% 的关税，并对从中国进口的商品征收 60% 的高额关税。
这也再度给跨境电商蒙上了阴影。特朗普时代下，对中国跨境电商会有哪些影响？
关税新政今非昔比
可以说，在上一个任期，800美元货物免税政策让不少跨境电商逃脱制裁。特朗普的加息政策对一些跨境卖家的影响不大。现在800美元免税政策取消，叠加加征60%的关税实施，跨境电商受到的打击可能是巨大的。
特朗普在年初竞选的时候，就已私下里与顾问人员讨论了对所有中国商品征收60%关税的可能性。所以11月6日大选结束，到2025年1月特朗普正式上台之后，美国的新贸易关税政策始终如同一把无形的利剑悬在全球贸易市场的头顶。
在特朗普的上一个任期内（2017年1月20日- 2021年1月20日），特朗普就对中国采取了一系列的关税限制措施。包括不限于多次加征关税，覆盖的清单规模进一步加大。
除此之外，更直接的是改变针对跨境电商的最低限度豁免的免税政策。在2024年9月13日，拜登政府表示，将采取措施阻止所谓的最低限度豁免（de minimis exemption）下的贸易激增问题。
根据之前的最低限度豁免规定，价值800 美元及以下的货物免税几乎不受审查地进入美国，这可以减轻从国外接收小包裹或从海外度假带回纪念品的负担。
但是，美国调查发现通过最低限度豁免入境的包裹数量在2023年已超过 10 亿件，每天有近 400万个包裹进入美国，这创下历史纪录。其中，大多数包裹来自中国的电子商务公司。 根据美国众议院委员会的报告称，Temu和Shein约占三分之一。
但最终的结果是，美国确实减少了一些对中国的贸易依赖。中国对美国的贸易额短暂下滑，随着特朗普的卸任又迅速回升。
不同于上一次只有10-25%的加税幅度，这一次税率可能高达60%。
特朗普的上台调整关税在内的政策，肯定会对中国跨境电商带来一定的影响。
北美离不开中国产品
北美也是最大的电商市场，对中国跨境电商的重要性不言而喻。
霞光智库《中国跨境电商北美市场研究》报告显示，中国跨境电商海外市场分布中，北美占比 39%，位列第一。北美电商市场规模约为欧盟的三倍。中国做亚马逊的商家，基本一半业务量来自北美市场，SHEIN和TUME的业务三分之一在北美市场。
所以美国的贸易政策对中国商家的影响是尤其重大，值得中国商家特别重视。
特朗普上次上台后的关税政策，直接导致美国从中国货物进口下滑。但很快随着特朗普的离任反弹。
联合国商品贸易统计数据库（UN Comtrade）的数据显示，美国自中国的货物进口先是从2018年的5632.0亿美元下滑至2020年的4571.6亿美元，后又反弹至2022年的5756.9亿美元，五年间增长率为2.2%。
美国还是离不开中国商品的性价比优势。虽然和中国的直接贸易联系减少了，但间接联系还在增强。
在 2023 年时，中国面向美国的出口额达到了 5002.91 亿美元，同比下降13.1%。与之形成对照的是，从 2018 年一直到 2022 年期间，美国从东盟、加拿大、墨西哥、印度、欧盟等诸多贸易伙伴那里的进口额，均呈现出超过 30% 的正向增长态势。其中，东盟以及印度的增长速度颇为可观，东盟的增长率达到了 86.9%，印度则高达 61.2%。
上一次中国企业是如何应对美国关税的？
从中国方面来看，在 2018 年时，中国对东盟国家的出口份额是 12.8%，而到了 2022 年，这一比例上升至 15.8%，实现了 3 个百分点的增长，由此可见，东盟正逐步发展成为中国的主要出口地区之一，尤其是越南。
同样是在 2022 年，中国对加拿大的出口份额达到了 1.5%，对墨西哥的出口份额达到了 2.5%（占墨西哥进口的20%），这两个数据相较于 2018 年而言，均呈现出上升的态势。
中国在墨西哥的投资仅次于美国，2023年达到了140亿美元（通过第三国）。所以为了争取拿下来美国出口市场，中国企业在过去的六年大规模的扩大了在东盟国家和墨西哥的投资。这就是为什么反华的美国议员要进一步限制中国企业通过第三国对美的出口。一部分对美出口贸易顺差，转移到了对墨西哥和越南等国的贸易顺差上。
在前几日的彭博社分析中国贸易出口的文章中，在美国发动了贸易战争之后，中国的对外贸易顺差从过去的6000多亿美元，飙升到了2023年的8300亿美元，而在2024年可能将飙升到1万亿美元。因为在2024年的1-10月，中国累计贸易顺差就已经突破7852.6亿美元，同比增长10.5%。
全球的跨境电商的竞争和一般出口贸易情况，显然有一些不一样。
中国企业为了规避美国高关税，而转移了生产地。
类似的案例包括早在2015年，乐歌就投资建设了越南工厂，该工厂已于2016年底投产。据乐歌对外披露，越南工厂为美国市场提供80%+的制造份额，已实现零关税。家居大卖梦百合直接在美国建厂，2023年梦百合完成定增募资8亿元，部分资金就用于扩建美国亚利桑那州生产基地。隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技等数家中国领先的光伏企业均有美建厂计划，谁让美国市场巨大。
但过去的六年，中国跨境商家转移了出口阵地了吗？几乎没有，因为美国有最低限度免税包裹的政策（800美元）。即便是美国加10-25%关税，也不足以让商家有压力和动力转移供应链。
特朗普关税新政，有何影响？
在美国电商平台竞争的商家，大多数还是中国商家。美国加关税涨价，是中国跨境电商们都集体涨价，本身不影响竞争格局。
一周前，SmartScout通过其SellerMap，整理了全球各地城市的卖家企业数量。根据它的统计，其中拥有亚马逊卖家企业前20名的城市如下图，有14个城市来自中国。而深圳市，以102588名卖家的数量位居全球第一，这一数字远远超过了其他任何城市。
如果你仔细看美国的6个城市，我认为大概率也是中国商家集中在美国注册的，尤其是Las Vegas（拉斯维加斯）这个赌城特别显眼。
亚马逊平台如此，就更不用说SHEIN和TEMU的商家/供应链基本都是来自中国，效率优势完全能够抵消掉10-25%的关税影响。即使在零售价格为此多上调10%，依然比其它地区的供应链更有竞争优势。
美国加关税也会迅速引发其他国家的跟进。
此前美国刚加征了对华电动汽车的关税，加拿大和欧盟随后就进行了迅速跟进。美国贸易代表办公室称，自9月27日起，中国制造的电动汽车的关税税率将上调至100%。10月29日，欧盟委员会宣布对中国制造的电动汽车加征高达45.3%的反补贴关税。
60%关税，美国能否践行呢？
考虑到中国在全球制造业中的主导地位，谁能填补中国留下的空白？尤其是美国人热爱的各类消费电子产品，除了中国并没有谁能够替代生产。所以在短期内，美国想在供给侧的调整可能非常困难，甚至是不可能的。所以美国提出60%的普遍关税更像是一种谈判筹码，而不是真正的风险。
如果真的付诸实践，大部分成本还是将由美国消费者承担，没有商家会做赔本买卖。美国零售联合会（NRF）11月4日发布的一项研究显示，如果特朗普的新进口关税提议付诸实施，美国消费者在消费能力方面每年可能损失460亿美元至780亿美元。
NRF预估美国消费者可能要为服装多支付139亿至240亿美元；为玩具多支付88亿至142亿美元；为家具多支付85亿至131亿美元；为家用电器多支付64亿至109亿美元；为鞋类多支付64亿至107亿美元，为旅行用品多支付22亿至39亿美元。
上一次贸易战，美国对华加征关税，也只是增加进口商品成本，让美国企业和消费者承担更多损失。据穆迪公司推算，美国消费者承担了加征对华关税92%的成本，美国家庭每年增加开支1300美元。
所以不管是反华先锋卢比奥当国务卿，还是罗伯特·莱特希泽重返美国贸易谈判代表，这都无法改变的事实。全球供应链的调整，比美国改变贸易政策要难的多。
悬而未定的关税政策，短期内还是会影响国内电商的经营。
海外消费者是最终的承担者
最直接的影响是中国商品的价格增加，竞争力下降。跨境电商的成本也在增加，体现在合规成本、物流成本等多个环节。
特朗普的思维一直是保护美国本土利益。进口关税的增加可能会像2018年的场景一样，造成集装箱的运输价格上升。
Xeneta的数据显示，特朗普政府在2018年宣布新关税后，海运集装箱运输市场价格飙升了70%以上，1月到11月期间从中国到美国西海岸繁忙的贸易路线上，40英尺集装箱的现货运价上涨了75%，达到2604美元。
跨境电商的合规成本也在增加。
2019年，特朗普曾签署过一份备忘录，目的是为了遏制美国电商平台销售假冒商品，保护美国本土知识产权和商标。特朗普再次上台，很可能会继续加强监管，提高对知识产权，产品性能、材质和制作工艺的需求。跨境电商的企业合规成本会不断增加。
但最终为此买单的还是美国本土的消费者。
美国零售联合会（NRF）在一项研究中指出，如果特朗普对美国进口商品征收新的关税，美国消费者每年可能损失 460 亿美元至 780 亿美元的消费能力。具体到服装、玩具、家具、家用电器、鞋类和旅行用品等消费品，消费者会为此支付更高的费用。
这对美国消费者无疑是雪上加霜。经过通胀之后，税收政策中心预测，到2025年美国家庭税后收入平均将下降 1800 美元。价格上涨最终也会导致消费者的购买意愿下降。
中国商品的价格增加，美国本土电商的价格差异会缩小。美国本土电商会获得更多的税收优惠和政策法规上的倾斜，更容易受益。
中国商家的应该如何应对？
跨境电商开始多元化的布局。速卖通、阿里国际站、SHEIN、TEMU都开始相继开启了半托管模式。
和全托管模式相比，半托管模式更加灵活，能更多吸引本土电商。TEMU 开始加大和有美国仓库的卖家签约，2024 年上半年，TEMU已有超过 20% 的 GMV 是从美国本地发货。TEMU也在加快扩张美国之外的市场。预计2024年TEMU来自美国销售额占比不到三分之一，比例远低于2023年的60%。
另一方面也开始加快海外本地化的建设。
SHEIN已经开始在巴西和墨西哥建设海外的生产中心。可以更好地应对当地市场的需求变化，提高产品的供应效率和市场响应速度。
今年黑五，SHEIN也向代运营商家免费开放欧美仓，海外商家可以直接将货物发往官方的欧洲仓和美国仓中存放，再由SHEIN进行后续的履约。
相比之下，TikTok的境遇可能会发生转变。特朗普今年多次公开支持TikTok，反对封禁平台，支持TikTok和Meta竞争。特朗普本人更是凭借魔性舞蹈成为TikTok网红。
如果TikTok能顺利逃过一劫，平台积累的美国用户能够为跨境电商提供新的生意销路。
据 Statista 数据显示，截至 2024 年 4 月，TikTok 在全球有 15.6 亿月活跃用户，其中美国用户数量约 1.5 亿人。
一些跨境企业开始考虑吧供应链转移到其他国家和地区，例如东南亚和拉美地区，再从当地将商品出口到美国来规避高额的关税。
不少跨境商家开始在海外建立本地仓。或者绕道越南去出口。企业被迫去寻找新的生产基地，搭建物流渠道。整个过程投入加大，同时还面临当地不一样的法律法规和文化背景的冲击。
建设线下渠道，也是选择之一。传音、OPPO、安克等品牌都建立了属于自己的渠道。
安克创新2024年前三季度线上渠道收入114.97 亿元，同比增长41.7%；线下渠道收入49.52 亿元，同比增长34.82%。
特朗普还计划对再墨西哥生产并且销往美国的电动车加征额外的关税。这也意味着将企业转移到其他国家也不能完全规避掉关税带来的风险。
特朗普上台后，跨境电商变得更难了。海外消费者对性价比商品仍然有需求，未来跨境电商在编剧中也可能会迎来新的机遇。
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