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正文：

【今日个人动态】

（文中提到的某题材基金的仓位，不是指该基金资产占总账户的比例，请知悉！）

白酒、消费题材在小额定投。

说一个下午有可能性的动态，就是假如创业板、新能源车、人工智能、芯片这四个题材，如果跌幅很小，比如0.5％左右（以内）这种，会减仓目前该题材基金的5％持仓市值。

这个量化标准，描述得应该够详细了吧？减完以后总体仓位仍然在8-8.5成仓位之间。

就是尊重一下纪律吧，稍微做个防守。尽管如果行情还在的话，我们还是会继续看好科技，但是看好归看好，我们讲过一句话：“纪律（策略）——是人性的最后一道防线。

之所以拖到这个时候，主要是一直觉得3100点以下就是某队的筹码拦着，想跌回到以前那种2700，中短期就都不要想了。我们也讲过，有些年份是会在略偏高的位置整体运行的。

那就是当前中短期区间在3100-3400多点，风险比较可控。这种情况下，还可以“退三进二”玩一下，假如将来市场会往上突破3500以上，后续我可能基本只是陆续小碎步减仓。

所以基于以上的判断，目前的仓位应对，其实就是“脚踏两条船”，假如涨了，假如跌了，做到应对有策就好。小减仓的，很容易通过定投就加回来，假如跌了那就是减对了，这就是所谓的“脚踏两条船”。

昨晚美国发布了10月份的CPI，数据显示，10月的CPI是同比上升2.6%，10月CPI的环比是上升0.2%，两个数据都基本符合预期。

核心数据没有超预期上升，会让美联储更安心继续降息，所以国外市场开始提高12月份美联储降息概率的预期，认为降息概率达到了8成左右。

前段时间有粉丝朋友问到，我为什么没持有证券，是不看好吗？

当时就有别的粉丝帮我回复了，我也看到了。这个问题，之前我们回应过了，说了只要有一定合理回撤是可以的，而我个人没持有只不过是因为题材数量够了。证券的优势也很明显，只要有突发性行情，基本这个题材很少落下，而且我们还特意提到了，这第四季度的成交量那么大，到时候券商业绩报表肯定不会差，还会在明年一季度有可能成为游资热炒的理由。

但在行情最初的一开始，我们首推的还是科技题材，而不是证券。事实上走出来的结果，也是科技题材的表现好过于证券，即使最近的行情，科技题材也已经突破10月8日行情有点距离了，证券目前没有超过10月8日当天的行情。

当然，无论是科技还是证券，目前短期涨幅都不小了。目前如果是轻仓和空仓的，如果直接就这么闯进来，短期风险不算小。我们只是在总结过去的行情。

一家数据公司发布的电动汽车供应的报告显示，10月份全球的电动汽车销量同比增长了35%，而中国地区的销量更是大幅增长了54%。并且今年的最后两个月份，中国市场的电动汽车销售还没有明显放缓的迹象。

其实从基民的角度来讲，你想把电动汽车划分为消费和科技，都似乎可以。如果从市场消费角度来看，这个消息既意外也不意外，感觉偶然性中的必然性是跟目前全球货币周期开始进入降息周期有很大关系，意味着全球市场对商品的需求正在增加，这个逻辑是符合趋势逻辑的。

因此，如果是站在所谓的“估值逻辑”来看板块，会发现挺多板块的估值都不便宜了。但问题就是估值是死的，未来的业绩增长是不确定的，市场在乎的是预期。

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