监管风暴降临，下周行情将大幅分化|a股|个股|垃圾股|游资|监管风暴|绩优股|股市

周四和周五这两天的行情有点特殊，有些人可能有点慌，为了让他们过好周末，我把来龙去脉说一下。

上周末，关于所谓利好出尽是利空的说法甚嚣尘上，到处都有示警的看空文章。

本周一，个股暴涨，涨到了《A股的光辉时刻，满仓迎接大牛市》这种标题都出现了。

本周四，个股突然下跌。

本周五，个股再度下跌，各大股票群的聊天内容变成了“牛死了”和“傻逼才炒股”。

之所以出现这样的事情，是因为本周出现了一个很重大的异常变量，那就是监管风暴。

11月11日，本周一，人民日报发布文章，说当不得疯牛，要慢牛。

这句话没有任何问题，但既然最高官媒说话了那就肯定是要慢一下的，于是周二周三休息了下。

到这里都还算好，不过周四的时候一个传闻突然席卷坊间，在各大股票群里疯狂传播，说监管层找了一些机构开座谈会，在会议上有机构反应目前市场风格过于倾向价格投机，炒小炒差现象严重。于是散会后，各路游资就开始被窗口指导，导致各大概念股全线下跌。

越传越真，到晚上的时候连股票类的各路大号都开始说这个事了，都抱着宁可信其有不可信其无的态度，毕竟这个事听起来真实性很高。

当天夜间，这个事就给传成了因为散户不给机构抬轿子，机构恼羞成怒生气了，给监管层发小作文控诉，导致了监管层的行政窗口指导。

周五，大量的游资开始抛售股票，不明就里的散户也跟着跑，进而带动了非游资股也开始下跌，出现了全面普跌现象。

跌也没跌多少，周四和周五两天合起来，上证指数也只跌了3%，但游资股跌的厉害，而且盘面出现了全面恐慌的迹象。

周五收盘的时候，我一个朋友认定机构应该对下跌负全责，我当时第一反应就是这事和机构肯定没关系。

理由很简单，就算窗口指导这事是真的，那被指导的也一定是小差股和部分妖股，这种事本来就是监管层定期要做的事情。

已经七八年了，每隔一段时间监管就要对炒小炒差之风做一次打击，无论牛熊都是，就算是熊市也一样打击这种歪风邪气。

而前几周炒小炒差之风大起，所有人都看得明明白白，哪个做市场的不知道这种情况，这还需要机构写小作文找监管层控诉吗？

说到写小作文，我前两周的每篇股市类文章都在说炒小炒差之风必须被严厉打击，否则就是恶意做多坑害散户，强烈要求监管层想个办法进行整治。

因此你说我写小作文给监管层控诉还差不多，机构写小作文他没那个文采你知道吧。

但在周五收盘的时候，就连我都以为是监管层确实进行了窗口指导来压制炒小炒差之风，只不过我认为这是监管层该做的事情，把锅甩到机构写小作文控诉那就有点可笑。

但万万没想到，到周五夜间的时候，官方发布了通告，说周四下午开始传播发酵的消息纯属谣言。

辟谣公告发布后看圈里人反应，关于行政窗口指导一事，不仅纸质文件肯定是没有的，就连站出来说自己确实接到了电话的人居然也没有一个。

那这事的真相就出来了，彻头彻尾的谣言，就因为有人散布了一则谣言，所有游资股和小差股就开始大跌，最后甚至把全市场都拖下水了，至周五尾盘已经引发了恐慌情绪。

周五夜间进行了辟谣，那辟谣有用吗？下周一把这些股的股价拉回来吗？

没用，下周一拉不回来。

因为妖股和小差股，其买卖的底层逻辑和绩优股是不一样的，其炒作全靠“情绪”，买股票不是因为看好公司的未来，而是看好在拉高之后短期内能吸引其他人过来买，自己好高价卖给他们。

所以炒短线的人是从来不看基本面的，因为炒短线会在七八天之内就快进快出，没有公司的基本面能在短短几天之内天翻地覆的，所以你对炒短线的人谈基本面他们只会觉得你可笑，他们只看重市场情绪，只有认为会有人在更高位接盘的时候才会选择买入。

周四的这则谣言，虽然已经在周五夜间被证明为了谣言，但大量游资已经被吓跑，盘面情绪不仅急速下降到了冰点甚至出现了恐慌蔓延的现象，这个是已发生的事实。

对短线游资来说，监管层窗口指导这事是真是假已经不重要了，重要的是他们已经明确感知到了盘面情绪的变化，他们没有把握买入后会立刻有其他人过来更高价买。

这就够了，不需要其他，所以他们下周是肯定不会回到那些游资股继续买入的，否则不配称之为短线选手。

如果假的窗口指导消息都能引发市场大跌，那将来监管层真的进行窗口指导呢？

从这个角度考虑，游资很害怕，会不愿买入。

如果一则谣言都能导致市场大跌，那说明这个市场的稳定性很脆弱，做多力量不足，短期内其他人愿意更高价接自己盘的概率很低。

从这个角度考虑，游资很害怕，会不愿买入。

所以妖股和小差股，下周必定全面熄火，谣言被辟谣并不会改变这一结果。

而在这个假的监管风暴之外，也有真的监管风暴。

周四，大量股票类直播间被暂停直播，有平台前20名的财经头部直播间被全面暂停，所有短视频禁止提及任何个股的名字和代码或用暗号代替等，不得为个股公开提供任何市场预测和投资建议。

这个做法一点问题都没有，就该如此，但对那些已经习惯于看股票直播间的散户来说，短期内全平台的直播间都被封禁，他们必然会出现一定的恐慌情绪，周四的谣言发酵的如此之快，和这个之间也许有一定的联动关系。

周五，证券行业出现了反腐风暴，几位大佬被带走调查。

所以你说这个监管风暴是谣言吧，那也不是，确实有监管风暴，只是监管风暴的对象是股票直播间和贪官，但强监管态度确实可能引发游资的恐慌。

不过股市是一个投资市场，对歪风邪气进行强监管对股市肯定是好事，如果什么都不管那才是尸位素餐，所以强监管肯定是没错的。

倒是那些小差股，一管就崩，甚至只是风闻可能有强监管就应声而崩，一个谣言就轻松给干趴下了，这个才是真正的有问题。

出现这样的现象是因为绩优股到底值多少钱，市场是有一套公允计算方式的，但对小差股没有，买这种股的人根本不看基本面，所以对这家公司到底应该值多少钱也根本心里没有底。

他们心里没底，他们买卖只看情绪，所以对风吹草动异常敏感，一有动静就直接全跑了，因为有这些人的存在股市才会暴涨暴跌。

对于小差股，对于短线买卖而言，他们这么做是对的。

那些跟风买入小差股，做梦等着吃涨停，但对谣言不敏感，对风吹草动不恐惧，甚至跑的慢了一点亏七八个点就决定死扛等“解套”的反而才是傻孢子，注定就是被别人割的韭菜。

绩优股你亏七八个点甚至几十个点死扛等解套，这个是没问题的，时间拉的足够长必定解套盈利，但那些只玩情绪的垃圾股，你等情绪消散了还蹲里面死扛，那注定亏的一无所有。

这里顺便说一下什么是绩优股，什么是垃圾股。

垃圾股就是小差股，炒小炒差是被点名批评的贬义词，小这个词好理解，市值低就是小嘛，但差这个词就不好理解了。

整个A股几千家公司，里面9成以上其实都是差公司，事实上全球所有国家的股市，里面9成的公司都是差公司，这是经济规律。

但你没办法说其中任何一家公司是差公司。

不然告你诽谤哦，我们可是下一个独角兽，你凭什么污蔑我们公司的名誉。

早期的A股就很头疼这个问题，那时候全在炒垃圾股，毕竟没人说得清谁不是垃圾股，所有公司都差不多。

因此后来给了一个定义，盈利且盈利数据不错的是绩优股，其他的是垃圾股。

于是就出现了批量的财务造假，很多公司刷数据，账面捏造大量利润，拉高股价卖出跑路，实际公司就一空壳。

为解决这一问题，官方开始倡导分红。

于是今天高分红的公司就是绩优股，否则就是垃圾股。

这个肯定不精准，因为有些绩优股因为行业特征短期内就是无法分红的，所以不分红的不一定就不是绩优股。

但能拿出真金白银高分红的，确实大概率就是绩优股。

顺便找了一家上市公司举个例子，说一下什么是炒小炒差。

PE代表市盈率，这个数为负值或非常高，说明盈利状况很差。

股息率说明分红，这个数为零或者很低，那说明分红状况很差。

盈利越差，分红越低，里面有机构等大资金买入并长期持有的概率就越低，就越容易被短线游资选为拉升对象，散户持有再多股票都不会对游资构成丝毫威胁。

流通值说明可买卖的股票总额，这个值越低则游资呼朋唤友集中买入拉升就越容易。

这就是游资炒小炒差的核心逻辑，不是因为看好这家公司的未来，只是因为这样的股票拉升简单，鼓动情绪容易，容易勾引散户跟风，且在“恶意做多”后不会被人给集中卖出把股价砸下去。

类似这样面板的公司出现了连续大涨的情况，那就是典型的炒小炒差。

不盈利，没分红，市值低，就一定是垃圾公司？就不值得买入？

那当然不是，所有伟大的公司都是从不盈利，没分红，市值低的状态成长起来的。

但是。

伟大的公司永远是极少数，99%的这类型公司那一辈子都是垃圾公司。

从这种公司里筛选出伟大的公司买入并长期持有，其难度堪比买彩票，这种事是风投公司的活，就不是普通散户有那个本事去做的。

普通散户买这个，99%的概率被坑，1%的概率买到了伟大的公司，但涨几十个点就一定激动的给卖了，然后在99%的其他公司身上亏光。

否则他就不叫散户了，而应该叫XX基金创始人。

日本韩国股市这样的所谓“成熟市场”，里面几千家公司，绝大多数市值都集中在头部的十几家公司里，其他几千家一辈子都是小市值公司。

美国股市这样的“成熟市场”，里面几千家公司，绝大多数市值都集中在头部的不到100家公司里，其他几千家一辈子都是小市值公司。

其中美股前十大公司，占据了美股35%的总市值，以及全球股市18%的总市值。

垃圾不垃圾我不做定义，但美股那几千家小公司的市值合起来一辈子都不涨这个是客观事实。

美股所谓的长牛，其实就是那头部的100家大公司市值连续上涨带来的长牛。

因此小差股里确实有概率出现伟大的公司，但别说你在A股里买小差股长期持有，就算你在美股里按这个小差股的定义去购买股票并长期持有，那你也一定会亏的一塌糊涂。

游资喜欢买这种股票，那只是因为这种股票利于他们坑散户，人家根本就不会长期持有，你傻傻在里面等解套当然只有死路一条，然后还说什么时间的朋友都是骗人的。

然后再告诉你一个客观事实。

虽然都说A股不成熟，但从来没有任何一家伟大的公司被A股埋没过，任何稍微优秀一点的公司在A股里一定是股价暴涨且一路不回头，被A股错杀，在A股里股价长期起不来的伟大公司，数量为零，从未出现过。

如果一家公司在A股上市了很久，还没有机构和游资发现他的伟大之处。

那别看了，这家公司一定不可能伟大，你绝无可能捡漏。

A股是不成熟，但中国资金的敏感度绝对不亚于国际资本甚至远远胜之，就以电动汽车为例，绝大多数散户连电动汽车都不愿意购买，一提就嗤之以鼻的时候，电动汽车行业相关股票价格都已经翻5~10倍了。

从这些敏锐资金手里捡漏，那是不存在的事情。

当然还有证监会点名报警的股票，那些也都可以算垃圾股，监管都示警了，我劝你就不要硬买了。

那什么是绩优股？

有个比较粗暴的办法，你就在沪深300里选股，甚至A50里选股，这里面不一定是绩优股，但是绩优股的概率很大，我个人认为的小盘股最多就到中证500范围，再远的不建议散户碰。

A股几千家公司，中证500之外的股票就都不买了？

可以买，但不建议散户买，你没那个能力知道吧，从那里面淘金子这种事还是交给XX基金创始人去做吧。

我给散户的最大建议就是，首先要保证自己不亏，这家公司如果你不想拿10年，那就不要拿1秒。

短线是有短线的玩法，极小仓位娱乐下可以，长期投资真不能靠这个。

说完了监管风暴，说下周行情将大幅分化。

在周五夜间，监管层发了个通告，标题是《上市公司监管指引第10号——市值管理》，新闻标题直接就写着上市公司应牢固树立回报股东意识，必要时积极采取措施提振投资者信心。

里面具体细则我就不贴了，光这个标题我觉得就已经够直接了。

本周最后两个交易日，因为一则莫名其妙的谣言引发了市场大跌和恐慌情绪，如果不管下周散户大概率会出现羊群效应，跟风踩踏。因此下周国家队100%要出手维稳，这个不需要猜，明牌。

周五夜间监管层发布的公告，再次锁定并强化了这一判断。

甚至要拉哪些股维稳都明牌了，回报股东意识强的公司，换句话说就是分红和回购高的公司。

最后再把这些公司的K线图拖出来看一下，发现此类公司呈现一个特征，那就是始终处于横盘状态，自10月初开始到现在一直在横盘，从来就没动过。

结合本周的现象，说明了两件事。

第一件事就是上周那一波的突破和启动，大概率不是国家队做的，是游资带着散户买上去的，看到机会就直接冲，硬生生的给买出了一个主升浪开端，事实上国家队是不希望这么快启动的，上周四券商股涨停，周五开盘直奔涨停然后被砸，买方是游资，卖方是国家队和机构。

第二件事，横盘一个半月的这些绩优股，下周就要启动了，道理和上面是反过来的。

因此下周的行情将会两极分化，垃圾股集体熄火，游资绝不会回头买，而绩优股全面上涨。

对了，我观察到很多散户论坛里有很多人在那里说机构股宁死不买，这种言论肯定是游资带头说的，原因我认为大概率就是上周冲券商涨停的时候被砸。

但事实上，游资买卖只看情绪，他们觉得能涨那就买，变卦速度以小时计算，这是基本职业素养，觉得游资说话一言九鼎永生不改的人，我强烈建议你这辈子别去碰短线股，自己挣点血汗钱不容易。

这周的走势对垃圾股很不好，那些炒小炒差的人本周亏了不少，但对于绩优股来说还可以，周四周五是痛了一点，但不像垃圾股那种盘面情绪陷入冰点，技术指标也急速恶化。

而下周，绩优股会直接全面大反弹，本周因意外而导致的下跌会全部消除，且开始板块轮动。

之前一个月，绩优股其实是没啥涨幅的，赚钱的都是垃圾股，但下周开始不是了。

但垃圾股会走上另一个极端，因为垃圾股本来就无底，而情绪已崩，短期内看不到垃圾股的情绪能回暖的支撑依据。

当然因为大环境是牛市，短期情绪崩了，只要牛市还在继续，那情绪和资金都早晚还会回去，牛市前期想亏都难，但短期内这种股确实找不到任何依据来支撑股价的。

我一直以来给散户的建议就是不碰这种股，从来就不建议碰，而就算是顶级短线游资，在这种时刻能给你的唯一建议也就只是先出去，过一段时间企稳了再回头看。

你不会找到任何还能短线支撑你蹲里面不动的依据。

如果你买的是这种股，那情况分析我给你了，怎么操作只能你自己看着办。

都这么做，肯定会引发暴跌，但参与博弈的所有人都没得选，囚徒困境，最佳策略就是先跑，等企稳了再回头看，这必然会导致暴跌。

而都知道这是垃圾股，不敢长期持有，大家都卖出后，又必须要等到“突破迹象”出现后才买入，这又是囚徒困境，所有人都这么干，就会导致暴涨。

要么不涨，持续阴跌，只要开始涨了就瞬间涨停，全部疯狂买入。

等下跌迹象出现后又开始一窝蜂的卖出，没有底气敢长期持有，无论多低都卖出，因为只要“情绪”消散了那这种股的价值在短线选手眼里就不存在了，能卖出去就行，哪怕明天就暴涨那今天卖出去都是对的，等涨了才能买回来。

所以游资带着散户炒垃圾股才会导致暴涨暴跌现象，才会引发股市严重不稳，才会导致散户投资股市多年不仅赚不到钱还亏损累累，才会引来监管多年来持之不懈的打击。

游资只有在这种股里才有割散户的机会，所以特别喜欢“精选”那种又小又差的股囤在自己笔记本上，然后看哪个题材出现了能蹭上边，立刻移动到自选软件第一页，先买一点，等发现其他游资也都买了一点，观察盘面情绪出现明显变化之后，那就确定自己看对了，然后循环接力买入，最终效果和目的就是勾引散户入场来接盘。

不是想知道怎么当游资吗，我今天教你他们是怎么玩的，一点不神秘，你笔记本上记几百个小差股，牢牢背诵他们对应的题材，多蹲几个股票群和论坛，看到某概念出现后，不要管这个概念是否靠谱，是否有未来，立刻把对应题材的公司翻出来，然后时刻观察盘面动向，大游资就先都买一点，小游资就等涨停再跟且涨停必跟，盘面情绪一弱就立刻走人，盈亏都走人，割肉从不心疼，至于业绩和公司未来什么的根本不需要关注。

这种做法有利于游资自身，但不利于散户和整体市场的未来，散户这么玩也必死无疑。

就以本周为例，这牛市还没启动呢，也没啥利空，区区一则谣言都能极短时间导致股市出现恐慌情绪，要是没国家队这种维稳力量出现的话，单纯靠市场，下周必定暴跌，一直跌到“企稳了再说”，囚徒困境下所有散户的最优解就是先卖出，等企稳了再说，没其他办法，所有人都被裹挟着只能这么干。

这种现象难道不可怕吗？

只有那种长期看好某个公司的人，自己能盘算这家公司值多少钱的人，真正当投资的人，才有可能无视羊群效应，才有可能摆脱这种囚徒困境。

假定一家公司每年能分红4%，那其实只要国家队能保证这家公司的股价不跌，实际上就值得买入并长期持有，比存银行强很多。

但中国的很多优秀公司如果以5年为周期去看，那任意时刻买入，甚至包括牛市顶这种最不利时刻，都可以保证股价不跌，甚至涨幅巨大，在分红之外还能有很大额外涨幅。

如果你手头有很多这类公司的股票，那你本周不会有什么恐慌情绪的，会很淡定的持仓，甚至本周对你而言属于纯利好。

监管对炒小炒差进行打击？这关我啥事，我又没有这类股票，是谣言又如何，是真的又如何？反倒是周五晚上出台的那个10号公文，是彻头彻尾的利好。

因此下周，以及最低半个月内，小盘股和垃圾股必定全面熄火，跌多少不知道也没法去猜，散户博弈最优解就是先跑，然后“企稳了再说”，这种做法注定只有少数人才能跑掉，剩下的人会面临该股情绪越来越差，然后不知所措的局面，直到跌透了，且前面套牢的人都认亏，割肉出局，后面的游资才会考虑重新入场开始买入拉升。

游资永不接盘，埋在垃圾股里指望游资当天使帮你解套纯属想多了。

而绩优股和权重股下周将全面启动，以对冲在囚徒困境下大量杀跌的跑得慢散户，缓和其恐慌情绪，避免羊群效应的进一步发酵。当然因为本周市场因为一则谣言就产生大跌的现象，绝不敢拉多，市场会稳上一个台阶但也只会上一个台阶，然后继续稳住，夯实基础。

不然呢，不然还能怎么办？