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这个周末不平静，出了好几件大事，其中我主要关注的有两个。
一个涉及医药行业，一个涉及新能源行业。两者都是A股的主赛道，但是两大赛道同时受到打击。究竟怎么回事？详见下文分析……
老美出手！医药又凉了？
首先医药被重拳出击了。
根据媒体公开报道，特朗普提名小肯尼迪出任卫生部部长。
而众所周知，这个小肯尼迪是出了名的“反疫苗”人士，长期参与反疫苗运动。还怀疑新冠期间，白宫医疗顾问联合医药企业利用新冠疫苗不当谋利……
最近小肯尼迪公开表示：
“上任第一天就解雇负责监督疫苗研究的国家卫生研究院600名员工。”
“美国食品药管局的1.8万人编制太多，应该大幅裁员。”
这话可能是口嗨，可能最后难以落实多少，但不可避免的对老美的医药生物行业构成很大的制约。
上周五晚上美股医药资产也一夜巨锤。
比如辉瑞大跌5%，创近10年新低。
相关的医药企业也会限制其资本开支，减少订单，导致相关医药外包行业比如CXO订单大幅下滑。
至于具体操作上，老美的政客永远是口号喊的最响，但实际涉及方方面面利益，最终落地的较轻，因此我们不用过于担心他们。
国内医药产业也偏内需、刚需，对整体医药行业影响较小。
不过，对CXO等长期影响确实较大，不确定性大增。因此在布局时，关注宽泛医药主题基金产品，少碰过于细分的子行业基金or个股。
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新能源又要凉了？
另外一个利空涉及新能源，根据财爸公告：将光伏、电池等产品的出口退税税率从13%降到9%。
说到这我不得不揭露一个隐秘：
自改革开放以来，国内一直鼓励出口，政策支持力度也非常大，尤其是出口退税！
我查了下，国内去年一年出口退税总额约1.8万亿，占去年A股全部上市公司净利润的30%还多。
备注：2023年A股全部上市公司净利润5.3万亿。
甚至心黑的直接假出口，出口的产品去海里溜达一圈又回来。如此循环往复，重复骗取出口退税。
再看新能源行业，尤其是光伏，简直是依赖出口退税的重灾区。
以年初至今为例，今年光伏行业的年内退税额，占光伏行业总利润的60-70%。
很多新能源企业也靠“退税和补贴”盈利。
老外也不傻，知道补贴，国内又太卷，于是产品价格越打越低，好比用国内税收去补贴国外消费。
就这还被人骂，说我们低价倾销……
因此，逐渐降低甚至逐渐取消出口退税，短期对新能源等很多行业构成利空。会让它们业绩下滑，现金流也变差，甚至暴雷。
也是国内对老美的关税大战的提前应对。
但是放眼中长期，以及产能出清后，未来新能源行业前景更广阔，业绩更佳。
需要注意的是，国内光伏在疯狂投产下产能严重过剩，产能出清、产品提价不是短时间能结束的。
操作上，新能源基金以及光伏基金属于“短空长多”态势。即短期注意止盈操作，不宜重仓追买，长期逢低小额布局。
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