一、流动性管理是什么
企业流动性管理，是指为了保证资金支付能力，提升资金使用效率，而对各种流动资产、流动负债进行的主动管理行为。主要包括以下内容：
- 流动性需求预测- 预测企业未来一定期间的资金需求量。
- 现金管理- 优化现金流转,合理确定现金储备数额。
- 应收账款管理- 加速回收应收账款,缩短其占用企业资金的时间。
- 短期投资管理- 通过适度短期投资获得一定的投资收益。
- 债务结构管理- 优化短长期债务比例,降低融资成本。
- 流动性风险管理- 评估和防范可能出现的流动性风险。
- 流动性指标监测- 建立流动性分析和评价体系,监测流动性指标。
二、企业为什么要进行流动性管理
2022年1月5日，国务院国资委发布的《关于推动中央企业加快司库体系建设 进一步加强资金管理的意见》中，将流动性风险作为企业重点防范的四类风险之一，将企业流动性管理上升为司库管理的核心议题。
良好的流动性管理，可以使企业在可预见的资金周期内，“消峰去谷”，以相对平稳的收支曲线进行日常经营，保障资金安全稳定。
传统流动性管理的核心逻辑是围绕资金计划开展的，通过计划明细的时序排布，推演未来的资金盈余。这种方法，虽然可以在一定程度上规避资金集中兑付风险，避免资金长期闲置的问题。但是，却不能对企业整体资金结构进行穿透，分析资产负债的配置合理性，不能从管理角度，进行长周期流动性的主动干预。
三、流动性管理的价值
作为司库管理的核心议题，结合成员单位计划明细以及资金运营侧数据的流动性管理新思路，是构建司库风险防控体系的重大创新。
某一级央企使用此思路，进行了落地实践，并取得了显著的管理效果。
该央企以成员单位资金计划明细以及财务公司自营业务作为管理抓手，将流动比作为核心管理指标，通过内置模型，从预测、实际两个方面对指标进行精准计算。通过比较测算结果与配置的阈值，分析当前集团整体流动性。并针对性的给出流动性应对策略或者资产配置建议。财务公司流动性管理岗用户，根据系统模型给出的结论，在成员单位侧，提出资金计划调整建议，在集团职能部侧，提出具体资金运营建议。所有针对流动性的调整建议，在实际执行后，可以通过模型进行回归测试，确认调整的有效性，实现业务的最终闭环。
结合财务指标管控的流动性管理工具，不仅可以从每日资金盈余角度，帮助企业进行头寸安排，还可以通过对成员单位资金计划明细以及资金运营业务数据的分析，实现对资金结构的穿透、分析，帮助企业制定合理的流动性管理策略，为企业持续、健康发展，提供了有效保障。
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