科创四川刚刚获悉，估值125亿元的军工隐身涂料龙头企业成都佳驰电子科技股份有限公司（简称“佳驰科技”）下周要登陆上交所科创板了，佳驰科技本次拟发行股票数量4001万股，占发行后比例约为10.00%，拟募集资金12.445亿元，将用于电磁功能材料与结构生产制造基地建设项目、电磁功能材料与结构研发中心建设项目、补充营运资金，申购日期为下周一（11月25日）。
军工隐身涂料龙头企业
预计年营收10亿
佳驰科技成立于2008年，是国内主要的电磁功能材料与结构(简称EMMS)提供商，EMMS是解决国防高技术武器装备隐身化、民用电子信息产品集成化电磁兼容的关键基础材料，在国家国防安全、民用电子信息产业具有重大需求背景。自成立以来，佳驰科技围绕EMMS产业发展的产品主流和技术前沿，打破国外技术封锁，实现自主可控，在低频超宽带、多频谱兼容、薄型轻量化等方面形成行业显著的技术优势和特色。
招股书显示，2021年到2024年1-6月，佳驰科技的营业收入分别为5.30亿元、7.69亿元、9.81亿元和3.68亿元，归母净利润分别为为1.67亿元、4.84亿元、5.64亿元、2.11亿元。
招股书显示，佳驰科技预计2024年实现营业收入10.2亿元至11.5亿元，同比变动3.99%至17.25%；实现归属于母公司股东的净利润5.72亿元至6.55亿元，同比变动1.47%至16.20%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润5.48亿元至6.35亿元，同比变动4.84%至21.48%。预计全年业绩将继续保持增长。
据资料显示，佳驰科技2021年到2024年1-6月的净利率分别为31.53%、62.95%、57.47%、57.43%，与同行业可比公司的经营情况相比表现优异。
隐身功能涂层材料是佳驰科技的核心产品，2021年到2024年1-6月，隐身涂料收入分别为2.62亿元、4.03亿元与6.18亿元和2.56亿元，占主营业务收入的比例分别为49.34%、52.41%、62.98%和69.39%，2021年至2023年年均复合增长率为53.67%。2024年1-6月，隐身涂料占营收比例由2021年的49.34%上升到69.39%。隐身功能结构件、电磁兼容材料、技术服务也是佳驰科技的主要产品。
“成电系”创始人
历经曲折上市路
梳理佳驰科技的上市之路，可谓是一波三折。2022年，佳驰科技向上交所递表获受理，并于2023年6月过会，后因参投股东的问题暂时搁置。今年3月，佳驰科技再次提交注册，由于原保荐机构华西证券因涉及金通灵财务造假案被暂停相关业务资格6个月，佳驰科技IPO不得不于今年4月中止注册。8月，保荐机构由华西证券变更为中信证券后，上交所恢复成都佳驰电子科技股份有限公司的发行注册程序，并于8月30日注册生效。此前科创四川曾对佳驰科技IPO进行过追踪报道，详情请戳："电科系"佳驰科技中止IPO 受华西证券“牵连”？
据招股书显示，邓龙江、谢建良、梁迪飞三人创立了佳驰科技，三人都是毕业于电子科技大学，并且在电子科大有职位。在本次公开招股之前，佳驰科技刚经历一轮人事变动。
此前，佳驰科技高层频繁变动的情况引发了市场的关注。今年2月，邓龙江因个人原因，向董事会申请辞去公司董事职务，并向公司申请辞去公司首席科学家职务。8月，原独立董事桑建华不再为佳驰科技董监高，监事会主席许成练也在于此前离职。
值得一提的是，邓龙江辞职并未对其实际控制地位构成影响，截至招股书签署日，邓龙江仍为佳驰科技控股股东、实际控制人。
截至招股书签署日，邓龙江与梁迪飞、谢建良、邓博文、梁轩瑜、谢欣桐、佳创众合、佳科志新签署了《一致行动协议》及《一致行动协议之补充协议》，为公司的关联方。目前，邓龙江及其一致行动人合计持股比例为71.15%。
据第三方智库数据显示，邓龙江和其子邓博文共同持有28.32%的股份，按照顶格发行10%股份的估值计算，邓氏家族将坐拥近35亿元的资产。
佳驰此番登陆科创板后，其龙头企业身份地位能否往前更进一步？科创四川将保持关注。
热门跟贴