大家好，我是东哥，你身边放心的香港保险顾问。
微信：jetorz。
这是我的第609篇原创。
上篇文章，我们分享了。
人的一生，难免有遇到坎儿的时候。
这时候，保险与你同在。
这也是东哥在每篇文章开头，都要说的一句话
你身边放心的香港保险顾问。
一方面，是资产层面的放心；
二方面，是陪伴层面的放心。
让我们携手相伴，读过漫漫长路。
今天和潜在客户聊。
潜在是做家电的，国内某头部大厂。
家电问，我看到支付宝上一款内地的储蓄险，40年的年化能做到5%。
香港保险的收益率，也差不多这个量级。
这样一比，香港储蓄险也没啥大优势嘛。
1
东哥问，你说的这个年化，是单利还是复利？
潜在说，它的页面上，显示的是年均收益率。
然后一个蛮复杂的公式，我也看不懂。
东哥拿过手机，瞄了一眼。
唉，典型的偷梁换柱。
狸猫换太子。
张冠李戴。
鱼目混珠。
东哥说，这个是典型的单利。
虽然也可以用来表示收益率，但和我们常说的复利，是不一样的概念。
听俺给你拆解下。
2
单利是什么？
就比如东哥借了你1万块钱，利率10%。
第一年的利息，是1000块钱；
第二年的利息，还是1000块钱。
每年的利息，都只和最初的本金相关。
比如借了10年，利息就是10个1000元，也就是1万块钱。
咱用更严谨的数学语言表示下。
单利的计算公式为
其中
Fs，表示当年这笔钱的价值；
P，表示最初的本金；
n，表示年期，比如借款年期或者投资年期；
is，表示利率。
复利是什么？
复利也是以本金为基础计算。
和单利的区别在于，它在当年的收益，会在第二年也享有收益。
就比如东哥还是借了你1万块钱，利率10%。
但这次是用复利计息。
第一年的利息，是1000块钱，年底一共是11000元；
第二年的利息，是11000的10%，也就是1100元。
年底这笔欠款，就成了12100块钱。
所以每年的利息，都会累计产生收益。
所以复利的收益，自然就会比单利要高。
用更严谨的数学语言表示下。
复利的计算公式为
字母含义和前面单利的公式一致。
4
这样我们就有了两个不同的评估利率的指标。
我们平时说的，香港保险的收益，指的是什么？
复利。
或者更准确一些的说法，是IRR。
什么是IRR？
emm……这个概念就比较复杂。
简单来说，可以理解为考虑了不同年期出入现金流的平均利率。
可以看俺之前专门梳理的一篇文章
那单利和复利这两个指标，具体是什么关系呢？
咱最关心的，是我具体能拿多少钱。
所以咱从收益相等的情况分析下，看看这两个指标的关系。
同样的本金，同样的年期，按单利和复利的收益相等，就可以找出两者的换算关系。
带入上面的公式，有
于是可以有，单利换算复利
复利换算单利
可以看出，两者的关系，是随着年限n变化的。
就比如，我们用你刚才说的，40年的时候，单利5%。
对应的复利，是2.78%。
5
这个计算，涉及到指数或开方。
用户界面不太友好。
东哥自己弄了个对应表，可以做个参考。
下面这个，是已知单利，计算对应年期的复利。
然后这个，是已知复利，计算对应年期的单利。
呃，这个配色，原谅东哥直男的审美……
对应的，咱可以有下面这个测算。
以30年期考虑，20万的本金，单利15%和复利5.85%，都可以实现终期价值110万。
所以说，单利高，哎，就是个哄人的幌子。
没啥意义。
关注实际收益的话，咱还得是看复利。
香港保险展示的，都是复利。
就很猛。
比如下面这个对比，就贼明显。
所以说，复利，或者说IRR，才是最具参考性的关键指标。
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