扛不住了，美元兑人民币又新高了，
截止昨天下午17：00，离岸人民币兑美元跌破7.28，创下7月25日以来的新低。
而这也让不少投资者担心，接下来，人民币汇率会不会破8？
之所以有这个担忧，是因为外媒发布了一篇报道，宣称2025年，人民币将会面临20年以来的最大贬值压力。
该报道统计了13家外资机构对人民币汇率走向的预测，到2025年底，人民币兑美元的平均值是7.50，而最大值是8.00。
那这些外媒究竟是不是在危言耸听呢？
我觉得不全是。
自从11月5日，川普获选总统后，美元指数表现强劲，上周更是直接突破108点，创年内新高，
而非美元货币都在承压，欧元、日元、墨西哥比索跌至两年最低点，其中人民币汇率在两周内下跌了2%，
原因也很简单，新一届的领导班子对外都不太友好，是典型的鹰派，
比如国务卿卢比奥，仇中，号称“逢中必反”；
据统计，仅2019年一年，他就参与了多达386件反华提案，成为了名副其实的“反华提案狂”。
而他的举措包括支持港du、台D；打压华为、TikTok；抹黑孔子学院等。
再比如财政部长贝森特，参与狙击英镑、做空日元、做空香港等，而他也是特朗普关税政策的拥护者。
所以可以预料到，接下来中美关系不会那么友好，而对华施加关税则会让中美贸易加剧紧张，市场预期人民币持续贬值是必然的。
……
话说回来，汇率的涨跌其实也无所谓好坏，关键看你站在什么角度和立场，
对出口企业来说，人民币贬值有利于产品的竞争力，促进业务增长。
如果从人民币国际化的立场来看，汇率坚挺有助于投资者对华投资的信心，
但从目前的情景来看，离岸人民币兑美元汇率出现显著下跌，这说明投资者对人民币资产的信心不足，转而流向了更安全的美元资产。
在这种情况下，想要持续保持人民币坚挺也是比较困难的，如果强行维持官方汇率，就很有可能出现黑市汇率。
比如前两天，俄罗斯的央行宣布，暂停国内市场购买外汇，
结果卢布就崩了，兑美元、欧元都跌了13%。
根据官方价格显示，1美元兑114卢布，但在黑市上出货，1美元能换400卢布。
而我国外汇市场没有发生大幅贬值的原因，主要还是因为外汇管制，加之离岸市场规模不算太大，可以进行央票回购。
比如最近香港金管局就官宣，指定11家银行作为香港离岸人民币市场的一级流动性提供行，为期两年，200亿元，
而这就可以在短期内稳定离岸人民币汇率，稳定市场，但从长期来看，人民币承压的风险依旧还在，
如果中美摩擦一旦加大，比如加征60%的关税，为了保证出口企业的销量，汇率破8也不是没有可能。
……
那既然知道人民币会继续贬值，咱们要不要在12月底前抓紧换汇呢？
我的建议是根据实际换汇需求，适量换汇。
如果近期有出国旅游、留学、海外保险等计划，需要支付相应的外币费用，那么可以根据自身的行程安排和预算，提前换汇，
如果单纯为了美元短期存款，那我建议不要换。
自从美元降息后，美元存款利率也纷纷下调，3个月利率最低3.4%，最高可达5.7%。
听起来是还不错，但假使后期人民币升值，美元贬值幅度高于美元定存收益，有可能出现换汇损失。
但如果从全球资产配置和长期投资的角度，把一部分人民币资产兑换成外币，可以在一定程度上分散单一货币资产的风险，
比如这次R民币贬值，像我一样持有港险美元保单的人就不用过于担心，因为美元资产在相对升值，从而实现了风险对冲，平衡了整体资产的风险收益。
而选择投保美元保单，主要是因为在众多货币中，美元是最坚挺的，
就像桥水基金首席投资官之前说的，全球80%的跨国资金最终都流入了美国，不是大家喜欢美国，而是美元资产最可靠。
香港储蓄分红险，除了可以跨境投资对冲人民币单一货币的风险外，还有较为稳定的高收益，
但遗憾的是这样的高利率也要成为历史了，港险7.2%的长期预期收益会下调到6.5%
现在还有1个月的窗口期，有规划的朋友可以考虑5年缴费，算是做了个5年期的定投，在一定程度上也平滑了汇率的波动，
而且5年期交的，还有一定的保费折扣和保费优惠。
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