导读:
今年的行情跟往年区别很大,往年市场通常都会有一条贯穿全年的主线,但是今年的主线非常发散,这是在特殊市场环境下的特殊市场特征,市场活跃度很高,低吸的胜率也很高。
文|鲲鹏哥
自国庆节之后,上证指数一直是震荡,微盘股指数一直创出新高,市场的活跃度很高,但是不同人的感受却千差万别,有人感觉市场很好,有人感觉很难赚钱,主要原因是板块一直是轮动的,并且轮动的板块集中在一些历史热门主题。
今年的行情比较特殊,在鲲鹏哥的记忆中跟2010年和2016年比较像,都是过往几年大跌之后的修复阶段,主题投资占据上风,价值股表现较弱。
在近5年里,几乎每年都有一条贯穿市场的主线,例如2019年的半导体,2020年的医药/白酒,2021年的新能源车/光伏,2022年的高股息,2023年的人工智能,但是今年的市场热点很散,主要是过往几年能炒的超级主题全部已经炒了一遍,实际上今年是个超跌修复年,没有出现全新的超级主题,于是就在老主题里找机会反复轮动。
上证指数始终没有突破前期高点的主要原因,也是由于市场没有出现全新的超级主题,而微盘股指数能创新高主要是总市值偏小,在市场钱很多、但是没有全新超级主题的环境中,更适合游资和量化机构参与,造成了小盘股非常活跃。
总结一句话:今年没有机构抱团,往年都有机构抱团的超级大主题。
这种环境应该怎么办?
首先,资金聚焦的还是一些热门大主题,这些热门大主题都是轮动的,既然是轮动的,那么低吸的胜率就比较高,所以要敢于低吸调整过的大主题。
第二,从缠论龙头分布情况可以清晰的看出,缠论龙头是非常分散的,也即是没有哪个板块是一枝独秀,这个时候押宝单一板块不是最佳选择,需要略微分散一些。
缠论龙头股分布
第三,可以结合板块轮动榜和板块热度变化提前识别一些潜在主题,例如昨天AI应用大面积爆发,其实之前早已经异动过,昨天军工电子异动,但是还没有爆发,可以去深入研究一下是不是有机会。
总体上,指数震荡、个股活跃、板块轮动的行情,还是聚焦在板块的轮动节奏上。
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